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七禾網(wǎng)對話(huà)趙九軍:基本面和技術(shù)面相當于戰略跟戰術(shù)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2015-04-22 14:21:15 來(lái)源:七禾網(wǎng) 作者:翁建平

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

QQ截圖20150422171244.jpg


趙九軍

大慶鼎諾投資公司總經(jīng)理,黑龍江大慶人,吉林大學(xué)碩士學(xué)歷。2005年,二十萬(wàn)進(jìn)入股市賺到第一桶金。2008年進(jìn)入期貨市場(chǎng),在大通期貨實(shí)盤(pán)賽獲得第七名,2008年的這次金融危機中,做空商品資金迅速擴大,2011年在領(lǐng)航中國金融界比賽中獲得標準組第九名。目前以團隊操作,多品種對沖,小倉位組合為主,2011年投資收益率105%。2012年投資收益率62%,2013年投資收益率92%。


趙九軍將于近日與廣大投資者深度剖析四季理論,詳情請點(diǎn)擊此鏈接查閱。


精彩語(yǔ)錄:

市場(chǎng)有人性,當大家都覺(jué)得行,可能就要調整;等大家覺(jué)得不行,這個(gè)行情就啟動(dòng)了,這個(gè)實(shí)際上就是人性。

技術(shù)分析最根本的東西就在于人性,不是一個(gè)簡(jiǎn)單的圖形。

期貨行業(yè)是一個(gè)很自由的行業(yè),是一個(gè)自由的平臺,只要堅持自己的理念去做事,它可能給你一個(gè)超乎想象的回報。

期貨雖然風(fēng)險很大,但是可以通過(guò)資金管理、品種對沖、盈利減倉這些方式,達到控制風(fēng)險的目的。

做產(chǎn)品要求的是穩健,做比賽要求的是戰績(jì)。

盈利的關(guān)鍵就是知道進(jìn)退。

了解自己比了解對手更重要,了解自己的人可以保持不敗,了解對手的人會(huì )戰勝對手,但是最厲害的就是了解自己又了解對手的人。

在盈利的這段時(shí)間里重倉,在虧損的時(shí)候,盡量不做,這才是真正成熟的盤(pán)手。

一個(gè)品種有四個(gè)階段就是“春夏秋冬”。

趨勢就是大行情出來(lái),就像夏天到了一直在熱,冬天到了溫度越來(lái)越低,就往一個(gè)方向走,這就是趨勢。

80%的趨勢形成必然有一個(gè)反的時(shí)間。

振蕩行情,最簡(jiǎn)單的方法就是不做,要做就是輕倉,短線(xiàn),賺了就跑。

基本面和技術(shù)面相當于戰略跟戰術(shù)。

基本面再好,技術(shù)面還沒(méi)有給信號的時(shí)候,就不能大進(jìn)攻,要結合在一起。

選擇成交量大的品種,但是處于振蕩期沒(méi)有機會(huì ),那就不要。

盡量選擇剛剛起動(dòng)的品種,因為風(fēng)險很小。

必須根據自己的回撤來(lái)調整倉位的大小。

我認為原油是個(gè)價(jià)值失衡的品種。

從長(cháng)期看,原油肯定是會(huì )漲。

現在市場(chǎng)洗牌洗得特別厲害,短線(xiàn)的殺傷力越來(lái)越強,波動(dòng)越來(lái)越高,一個(gè)反向的波動(dòng),運動(dòng)幅度可能一天30%,稍微反應慢一點(diǎn),就是一招斃命。

不要做自己不熟悉的品種,跟自己性格不符的品種。做趨勢的人,一定要防范短線(xiàn)風(fēng)險。做長(cháng)線(xiàn)但是要有短線(xiàn)的思路,才能控制住風(fēng)險。

我不選退市的股,第二個(gè)我喜歡選行情振蕩時(shí)間比較長(cháng)的,或者剛剛起動(dòng)的,已經(jīng)經(jīng)過(guò)一個(gè)長(cháng)期的整理。

從大盤(pán)藍籌股看,現在股市行情也就剛剛啟動(dòng),算第一波。

我覺(jué)得股市有可能漲到12000點(diǎn)。

現在股市是剛進(jìn)入夏天。

如果在牛市的時(shí)候,適合做價(jià)值投資;如果熊市來(lái)了,就休息。

個(gè)人操盤(pán)帶有個(gè)人的主觀(guān)性,甚至說(shuō)隨意性和情緒性,而團隊講究的就是按照一些規則去辦事。

人在自己沒(méi)有外界監督的情況下很容易處于一種失控狀態(tài)。

人的四肢相當于下單,人的五臟六腑相當于執行,人的大腦就是相當于策略,這才是一個(gè)完整的團隊。


若要聯(lián)系趙九軍,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,七禾網(wǎng)可為您預約,電話(huà):0571-85803287


七禾網(wǎng)1、趙先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您在做交易之前是做醫生的,請問(wèn)您當時(shí)是怎么接觸上股票和期貨的?為什么放棄醫生這個(gè)職業(yè),專(zhuān)職做交易?


趙九軍:剛開(kāi)始接觸股票的時(shí)候,我什么也不懂。2005年的時(shí)候,我有一個(gè)朋友他是老股民,他跟我說(shuō)現在股市行情好,讓我拿20萬(wàn)買(mǎi)股票,賠了算他的,我就拿了20萬(wàn)出來(lái),買(mǎi)了第一支股票大唐電信,當時(shí)七塊多買(mǎi)的,買(mǎi)完以后就股改,然后停盤(pán)了幾個(gè)月,一開(kāi)盤(pán)就變成了十塊多,后來(lái)資金從20萬(wàn)很快就變成40萬(wàn),然后就開(kāi)始炒股票,看了很多書(shū),包括一些經(jīng)典理論,一些形態(tài)曲線(xiàn),我比較喜歡看邱一平的《技術(shù)分析》,他把握到市場(chǎng)的真正的精髓,交易的邏輯,不光是一個(gè)技術(shù)分析,技術(shù)分析有時(shí)候看到的是一個(gè)形態(tài)一個(gè)表面。他能讓你看破對手的心理,看透這個(gè)市場(chǎng)的邏輯,把技術(shù)分析上升到一個(gè)邏輯,或者一個(gè)人性的角度。市場(chǎng)有人性,當大家都覺(jué)得行,可能就要調整;等大家覺(jué)得不行,這個(gè)行情就啟動(dòng)了,這個(gè)實(shí)際上就是人性。所以技術(shù)分析最根本的東西就在于人性,不是一個(gè)簡(jiǎn)單的圖形。如果這個(gè)圖形大家都看懂了,那這個(gè)圖形肯定是一個(gè)假的圖形。


我為什么放棄醫生這個(gè)職業(yè),其實(shí)醫生這個(gè)職業(yè)是很辛苦的。我從上學(xué)開(kāi)始考醫就很難,畢業(yè)時(shí)候從臨床醫生然后到主治醫師、副主任醫師、主任醫師,從本科到碩士到博士,然后晉級科研文章,付出的可能很多,最后讓患者一刀砍死了。醫生這個(gè)職業(yè)現在付出很多,實(shí)際上回報很小。而期貨行業(yè)是一個(gè)很自由的行業(yè),是一個(gè)自由的平臺,只要堅持自己的理念去做事,它可能給你一個(gè)超乎想象的回報,而且沒(méi)有那么多復雜的事。做期貨風(fēng)險很大,它比較適合專(zhuān)一去做,因為我就是愿意做技術(shù)性的行業(yè),所以這個(gè)行業(yè)比較適合我。我的性格比較適合做事,主要是性格相對要慢一些,不適合做太快的交易,我的耐力好一些。所以持倉的時(shí)間稍微要長(cháng)些,有時(shí)候有一個(gè)波段,我盡量把它做完,保持持有,到了這個(gè)目標價(jià)位,沒(méi)有破這個(gè)止損位的時(shí)候堅持持有,而不受短期振蕩的影響,我傾向于這種交易。期貨雖然風(fēng)險很大,但是可以通過(guò)資金管理、品種對沖、盈利減倉這些方式,達到控制風(fēng)險的目的。




七禾網(wǎng)2、2008年,您參加大通期貨實(shí)盤(pán)賽獲得第7名;2011年,參加金融界主辦的領(lǐng)航中國期貨大賽獲得標準組第8名。請問(wèn)您對參賽的成績(jì)是否滿(mǎn)意?您當時(shí)參加比賽的目的是什么?


趙九軍:我不是太在意成績(jì),因為我覺(jué)得名次不重要,重要的就是把自己的事情做好,把自己的水平發(fā)揮出來(lái),比賽的目的可能也是檢驗一下自己的水平。因為我覺(jué)得做產(chǎn)品和比賽是有很大的不同,做產(chǎn)品要求的是穩健,做比賽要求的是戰績(jì),倉位一定要重,不重倉怎么能有戰利?我一會(huì )多,一會(huì )又空;有利潤我就要抓,品種我可以頻繁的換,哪個(gè)有機會(huì )就做哪個(gè),但是管理產(chǎn)品就不允許那樣,它要求穩定。所以跟比賽是不一樣的,如果把比賽的操作拿到管理產(chǎn)品上,那肯定是不適合的,容易出問(wèn)題。因為大資金不允許你反復的方向來(lái)回的換,品種來(lái)回的換,而是一個(gè)系統的東西。做產(chǎn)品要求一個(gè)長(cháng)期的計劃,什么部位建多大倉位,哪個(gè)品種強,哪個(gè)品種弱,甚至用它們之間進(jìn)行對沖,考慮的東西很多,它不是說(shuō)有機會(huì )就去賺一把。做大資金必須做大博弈,真正等到大趨勢出來(lái),可能一波行情就夠了。大資金進(jìn)出也不方便,你自己就把價(jià)格抬起來(lái)了,等你買(mǎi)完了,價(jià)格又掉下來(lái),就是把自己套進(jìn)去了。但是比賽不一樣,這一筆單子進(jìn)去,我一看不好就走。



七禾網(wǎng)3、您在2011年投資收益率在105 %,2012年投資收益率62%,2013年投資收益率92%,請問(wèn)2011年以前的投資收益情況和2013年以后的投資收益情況是怎么樣的?您覺(jué)得保持每年都盈利的關(guān)鍵是什么?


趙九軍:2011年之前有賺有虧,不太穩定。2014年管理的幾個(gè)帳戶(hù)的收益在80%到100%;自己的賬戶(hù)最高時(shí)候達到700%的收益,常規的都是滿(mǎn)倉的,風(fēng)險比較大。盈利的關(guān)鍵就是知道進(jìn)退,什么時(shí)候進(jìn)及什么時(shí)候防守。你可能不了解對手,但是你了不了解自己?道德經(jīng)講勝人者有力,自勝者強,知人者智,自知者明。了解自己比了解對手更重要,了解自己的人可以保持不敗,了解對手的人會(huì )戰勝對手,但是最厲害的就是了解自己又了解對手的人。其次是了解自己的人,他了解自己的短板,能夠把短板回避,就是一個(gè)優(yōu)秀的盤(pán)手,甚至比那些壽命高的盤(pán)手還要厲害,因為知道自己什么時(shí)候該休息。這個(gè)比較難做到,沒(méi)有天天賺的盤(pán)手,都是對等的,但是在盈利的這段時(shí)間里重倉,在虧損的時(shí)候,盡量不做,這才是真正成熟的盤(pán)手,而不是一直在殺,一直在重倉。



七禾網(wǎng)4、您表示您嘗試過(guò)各種交易方法,熟知各種交易模式的利弊,請問(wèn)您嘗試過(guò)哪幾種交易方法?各有什么利弊?


趙九軍:大部分的交易方法我都嘗試過(guò),最重要的是用方法的人,就是對行情怎么把握。一個(gè)品種有四個(gè)階段就是“春夏秋冬”,春天行情剛起動(dòng),這個(gè)時(shí)候可能是振蕩的時(shí)候就用振蕩的方法,但是由春天轉到夏天,大趨勢出來(lái),你買(mǎi)了放在這里堅定的持有。反過(guò)來(lái),秋冬也是一個(gè)道理,所以這個(gè)品種,首先你知不知道他現在處于什么階段?它是春天、夏天、秋天、冬天,什么階段用什么方法?哪個(gè)方法好?那怎么判斷處于什么階段呢?一個(gè)是靠自己的經(jīng)驗,還有大趨勢。有的人不管什么季節就是一直殺,春天也殺,夏天也殺,秋天也殺,從頭殺到尾,那就不適當。就是咱們老祖宗過(guò)去講,春天該做什么?春種秋收,到冬天就藏。不是說(shuō)任何的時(shí)候都適合播種,有的季節是播種的季節,有的季節是收獲的季節。到播種季節收獲去,收獲季節播種去,這肯定是不行的,這個(gè)是最關(guān)鍵的。



七禾網(wǎng)5、您自創(chuàng )了“梅花戰法”,請問(wèn)方法有什么特點(diǎn)?


趙九軍:我起這個(gè)名跟所謂的對沖其實(shí)也是相同的道理,為什么叫梅花戰法?因為我看到施瑯解放臺灣的時(shí)候有個(gè)梅花陣,臺灣的船特別大,他就用很多小船組合起來(lái)圍攻大船,當敵人強大的時(shí)候,不跟你打,當你弱的時(shí)候,以多勝少。所以咱們也是用這個(gè)方法,小倉位多品種,比如這個(gè)品種適合的時(shí)候,我可能倉位稍微加重一點(diǎn),哪個(gè)品種不適合的時(shí)候就觀(guān)望,或者用兩個(gè)品種之間的對沖,這樣就分散了風(fēng)險。比如說(shuō)一個(gè)品種虧了,那哪個(gè)品種可能賺的,這時(shí)候加上你的經(jīng)驗,再加上你的判斷和趨勢分析,勝算就高了,這樣能夠很好的控制回撤。比如說(shuō)做一個(gè)品種30%倉位,分散到3個(gè)品種上就不一樣,而且在情況不利的情況下可以用跨市場(chǎng)對沖,就像多螺紋空鐵礦,多鋅空銅,實(shí)際上也是這種理念,相當于對沖,但是對沖是對沖,如果出單邊行情,就把對沖單子變成趨勢,就像梅花的五個(gè)瓣,有很多種的變化方法,根據行情的不同進(jìn)行不同的組合。



七禾網(wǎng)6、您主要做趨勢交易,請問(wèn)您是如何定義趨勢的?該如何發(fā)現趨勢機會(huì )并抓住趨勢機會(huì )?


趙九軍:趨勢就是大行情出來(lái),就像夏天到了一直在熱,冬天到了溫度越來(lái)越低,就往一個(gè)方向走,這就是趨勢。趨勢是價(jià)格在逐步的提高,一浪更比一浪高,一點(diǎn)更比一點(diǎn)高,這就是趨勢。發(fā)現趨勢的話(huà)就得講究突破,突破之前往往有一個(gè)反向的突破。就是它想突破,先向下突破,80%的趨勢形成必然有一個(gè)反的時(shí)間,如果反的時(shí)間還沒(méi)有出現的時(shí)候,就是趨勢可能還沒(méi)有真正形成。否定之否定,我先肯定你,必先否定你,否定之后再否定再肯定,這個(gè)市場(chǎng)它是遵循否定之否定的原則。



七禾網(wǎng)7、如果遇到震蕩行情,您會(huì )如何應對?


趙九軍振蕩行情,最簡(jiǎn)單的方法就是不做,要做就是輕倉,短線(xiàn),賺了就跑。




七禾網(wǎng)8、您對基本面和技術(shù)面都有研究,您操作的時(shí)候以哪個(gè)為主?您如何看待兩者之間的關(guān)系?


趙九軍基本面和技術(shù)面相當于戰略跟戰術(shù)?;久媸菓鹇?,技術(shù)面是戰術(shù)。戰略上要進(jìn)攻,但是有時(shí)候戰術(shù)上還是要撤退,有時(shí)候不是完全一致,但是市場(chǎng)是主力,肯定要以戰術(shù)結合戰略為主。基本面再好,技術(shù)面還沒(méi)有給信號的時(shí)候,就不能大進(jìn)攻,要結合在一起。



責任編輯:翁建平
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