七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

嚴圣德：（昵稱六年、f六年）福建福州人，現(xiàn)任德勝資產(chǎn)管理有限公司董事長；擅長多品種多策略多周期系統(tǒng)化交易；

2008年7月和訊網(wǎng)上貼單帳戶權(quán)益從8.3萬開始，凈值從1到355（截至2015年5月），帳戶6年多來平均年化收益100%；

2009年藍海密劍期貨實盤大獎賽陸軍組第二名；

2010年上海中期程序化交易大賽機組冠軍、機組人組總冠軍;

2011年藍海密劍期貨實盤大獎賽以純?nèi)諆?nèi)短線交易模式獲機槍手第二名；

中國對沖基金經(jīng)理公開賽歷界晉銜獎，從士兵晉銜獎成長2014年（得勝六號）的上將晉銜獎；

2010年受聘成為東航金融種子一號基金的基金經(jīng)理；

2014首批獲得東航金控商品投資顧問（CTA）資格，并受聘成為東航金融CTA精英孵化私募投資基金投顧；

帳戶【f六年】參加七禾網(wǎng)私募排行榜排名，兩年多盈利超過1億元，累計凈盈虧暫列總排行第二。

相關(guān)鏈接：七禾網(wǎng)專訪嚴圣德:黑貓/白貓,抓到老鼠就是好貓

訪談精彩語錄：

每次交易都做好最壞的打算，開倉前就定好開倉后出現(xiàn)的所有可能性的應(yīng)對方案。

我們是基于歷史數(shù)據(jù)做概率性的統(tǒng)計，做有正期望值的交易，不主觀對行情做任何預(yù)測，一般順勢而為，當牛市來臨時我們已經(jīng)身在其中了。

沒有只漲不跌，也沒有只跌不漲的市場，我相信只要有行情，市場的活躍度就會馬上增加。

如果極端行情能成為常態(tài)我們會更容易獲得利潤。

所有的交易都是系統(tǒng)化管理，交易都是事先計劃好的，又可以由計算機來執(zhí)行，所以多周期對我們來說不是問題。

我首先考慮的是本金安全，其次才是追求盈利。

將風險分散化，使用多品種多周期多策略對沖的方式控制操作風險。一般每筆交易虧損控制在千分之一以內(nèi)，同時每筆、每個品種、總體倉位事先都算好上限。

一般各個策略風險平均分配，各個品種價值平均分配。 在均衡分配的基礎(chǔ)上，收益好的適當增加倉位，收益不好的適當降低倉位，但又不過于側(cè)重某個品種，這樣可以有效分散風險。

我們不會臨時去干預(yù)交易,只會去考慮策略是否還適合現(xiàn)有行情,還有什么不足，而去加以完善和改進。

藍海密劍實盤大賽是持續(xù)時間最久的連續(xù)實盤大賽，辦賽經(jīng)驗豐富，賽制更完善。

我們操作風格都是一樣的，都是多品種、多策略、多周期以趨勢交易為主。

這兩三年來市場行情一直改變很大，在同等風險情況下每年并沒有達到年初的預(yù)期收益率，只是靠復(fù)利作用讓絕對收益變高。當然這也就說明了穩(wěn)定和復(fù)利的重要性。

我認為交易的核心就是管理風險，活著才是最重要的事，如連續(xù)虧損我們會結(jié)合實際情況不斷降低風險。

資金小的時候更多的追求高收益，資金大了就更加關(guān)注穩(wěn)定性，現(xiàn)在也變成以長線策略為主。

期貨的波動根本上還是對現(xiàn)貨波動的預(yù)期反應(yīng)，期貨有價格發(fā)現(xiàn)功能，幅度大于現(xiàn)貨，和現(xiàn)貨走勢不同這個最正常不過了。

在市場沒有調(diào)整到位之前，任何的干預(yù)都只是會延緩它的速度，很少能改變它的本質(zhì)的。

我們的經(jīng)營理念是專注、穩(wěn)健、共贏。我們的交易理念是：活著才是最重要的，穩(wěn)定造就暴利。我們的核心競爭力就在于我們有嚴格的風控體系，豐富的交易經(jīng)驗，穩(wěn)定的歷史業(yè)績。

從2008年到現(xiàn)在，我們交易的賬戶任意12個月內(nèi)均保持盈利狀態(tài)。

我們的交易不局限于某品種，某市場。

我覺得管理產(chǎn)品更應(yīng)該把風險控制放在第一位，為廣大投資者負責。在時機的選擇上也要更加小心，有時候?qū)幙慑e過，也不要做錯。

若要聯(lián)系德勝資產(chǎn)-嚴圣德，與其溝通交流，七禾網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

七禾網(wǎng)1、嚴圣德先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。您覺得期貨市場是一個大浪淘沙的市場，那么您認為怎么樣才能在這個市場中淘到真金？您又是如何來做到大浪淘沙的？

嚴圣德：首先我們要保持良好的心態(tài)，不能有賭徒心理，一心想著能盈利，立足長遠打算，每次交易都做好最壞的打算，開倉前就定好開倉后出現(xiàn)的所有可能性的應(yīng)對方案。當最壞情況出現(xiàn)時，也不會對以后正常的交易產(chǎn)生過大的影響。

七禾網(wǎng)2、您曾經(jīng)表示過您的網(wǎng)名“六年”實際上是以六年的時間來實現(xiàn)一個階段性的目標，那么目前應(yīng)該處于您進入期貨市場的第二個“六年”時期，您覺得您第一個六年的目標實現(xiàn)了嗎？第二個六年的目標又是什么？

嚴圣德：第一個目標按計劃完成了，第二個目標就是好好經(jīng)營自己的公司，建立一個高效穩(wěn)定的交易團隊?？梢怨芾砗每蛻艉妥约旱馁Y金，真正實現(xiàn)財務(wù)和時間的自由。

七禾網(wǎng)3、您參與的品種非常多，股指、商品均有涉及，那么您是如何配置這些品種的，符合什么條件的品種您會加入到您的籃子中去？

嚴圣德：一般流動性好，活躍的品種我們都會重點關(guān)注，并根據(jù)不同的品種自身活躍性與流動性做參考分配合適的策略做交易。

七禾網(wǎng)4、最近您主要交易哪些品種？有很多人表示商品可能已經(jīng)見底，將迎來一波牛市，對這樣的看法您怎么看？

嚴圣德：主要交易股指期貨和RU，TA，RB，SR等十幾個品種。我們是基于歷史數(shù)據(jù)做概率性的統(tǒng)計，做有正期望值的交易，不主觀對行情做任何預(yù)測，一般順勢而為，當牛市來臨時我們已經(jīng)身在其中了。

七禾網(wǎng)5、除了“商品牛市說”，市場上同樣有一批人悲觀的認為商品見底遙遙無期，商品成交量的進一步萎縮也有人認為商品將出現(xiàn)“邊緣化”的局面，您對此有什么看法？

嚴圣德：我認為這是由于市場現(xiàn)在處于一個調(diào)整階段，長期的調(diào)整確實是會讓很多人失去信心，沒有只漲不跌，也沒有只跌不漲的市場，我相信只要有行情，市場的活躍度就會馬上增加。

七禾網(wǎng)6、您幾乎是自股指上市就開始交易股指期貨，股指在今年多次出現(xiàn)漲跌停的極端行情，這在股指運行5年來還是頭一遭，您如何看待這樣的變化？

嚴圣德：2010年股指期貨上市后行情一直處在調(diào)整中，所以波動都比較小。這一輪上漲是由于融資、配資、傘形信托等杠桿工具的使用，使得股指現(xiàn)貨波動劇烈，做為有價格發(fā)現(xiàn)功能的股指期貨有這種行情很正常。

七禾網(wǎng)7、您的交易策略是否有應(yīng)對股指這種極端行情的預(yù)案？您覺得這樣的行情以后是否會成為常態(tài)？

嚴圣德：這種極端行情都已經(jīng)在我們的策略中考慮進去了，如果極端行情能成為常態(tài)我們會更容易獲得利潤，當然我覺的這種行情不可能成為常態(tài)，等這波過后估計又會進入原先波動較小的行情。 

七禾網(wǎng)8、您采用的多周期的交易策略，長中短日內(nèi)都做，這樣在同個品種的持倉上會不會出現(xiàn)分歧，如果出現(xiàn)了較大的分歧會如何處理？

嚴圣德：對我們來說每筆交易都是獨立的，只要最終是正期望值的就可以了，所以根本不存在分歧之說。

七禾網(wǎng)9、您在實施多周期的策略時，會不會因為品種行情的變化出現(xiàn)顧此失彼的情況？

嚴圣德：所有的交易都是系統(tǒng)化管理，交易都是事先計劃好的，又可以由計算機來執(zhí)行，所以多周期對我們來說不是問題。

七禾網(wǎng)10、您一直強調(diào)要風險可控，那么您又是如何去貫徹實施您的風險控制措施的？

嚴圣德：我首先考慮的是本金安全，其次才是追求盈利。將風險分散化，使用多品種多周期多策略對沖的方式控制操作風險。一般每筆交易虧損控制在千分之一以內(nèi)，同時每筆、每個品種、總體倉位事先都算好上限，就算碰到極端三板行情也不會讓虧損失去控制。初始交易時我們會按一定比例降低風險，并且尋找低風險時機進場交易，以確保本金的安全。