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專(zhuān)訪(fǎng)劉輝宇:先把自己本錢(qián)保住,然后才能說(shuō)賺錢(qián)的事

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-11-04 11:02:06 來(lái)源:七禾網(wǎng)期貨中國

 七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

劉輝宇照片1.jpg

劉輝宇:網(wǎng)絡(luò )昵稱(chēng),“哼哩”“henrrry”。湖北省宜昌市人,現居住在廣東省東莞市。目前在重卡銷(xiāo)售公司做管理,兼職做期貨。1994年開(kāi)始做股票、權證,2007年起嘗試過(guò)外匯、外盤(pán),2007年底開(kāi)始期貨交易。2008年到2010年,三年時(shí)間從3.8萬(wàn)做到107萬(wàn)。認為通過(guò)復利最終可以獲得財富的增長(cháng)。中長(cháng)線(xiàn)交易者,擁有一套中長(cháng)線(xiàn)趨勢跟蹤策略,源于海龜交易法則。


獲得第五屆(2012-2013)藍海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中少校晉銜獎。



哼哩1.png


在七禾網(wǎng)期貨中國的實(shí)戰排行榜(trader.7hcn.com)上注冊“哼哩”的賬戶(hù),自2012年2月5日到2014年11月3日,賬戶(hù)收益率548.021%。


精彩語(yǔ)錄:


投機和人性密切相關(guān),這20年人性幾乎沒(méi)什么變化,“貪婪”和“恐懼”還是充斥在人們心中。


當時(shí)股票賺了一點(diǎn)錢(qián),但是覺(jué)得股票已經(jīng)漲得太高了,不可能永遠漲下去,那么就要找其他投資手段。


虧了50%以后要想賺回來(lái),必須要賺100%才行,也就是賺錢(qián)比虧錢(qián)難得多,所以首先我們要少虧,先把自己本錢(qián)保住,然后才能說(shuō)賺錢(qián)的事。


保證本金方面,我主要是盡量縮小單筆交易的風(fēng)險額。另外就是控制總的頭寸規模。


復利是時(shí)間給予的禮物,每年穩定賺50%,那么10年后就是57倍,前提就是要穩定,如果中間爆倉重來(lái)就不可能實(shí)現了。


選擇這個(gè)交易體系是因為長(cháng)線(xiàn)趨勢跟蹤策略被歷史證明了是有效的,而海龜交易法也是被歷史證明了是一個(gè)正期望值的交易系統。


海龜法則將一次虧損控制在賬戶(hù)總資金的2%,我隨著(zhù)賬戶(hù)總金額的增加將單筆風(fēng)險逐步縮小,從2%縮小到1.8%,然后到1.5%、再到1.2%,現在準備縮小到1%以下。


當一個(gè)交易系統參與的人太多,這個(gè)系統必然會(huì )失效,這是不可改變的客觀(guān)規律。


對趨勢跟蹤策略來(lái)說(shuō),參與品種越多,資金曲線(xiàn)越平滑。


我覺(jué)得未來(lái)肯定還會(huì )出現2008年規模的行情,只是希望到時(shí)候我還在交易場(chǎng)內。


要我推薦書(shū)籍,首先毫無(wú)疑問(wèn)那就是《海龜交易法則》,其他有《專(zhuān)業(yè)投機原理》,《短線(xiàn)交易秘訣》,《走向財務(wù)自由之路》,還有有關(guān)交易哲學(xué)的《隨機致富的傻瓜》和《黑天鵝》。


散戶(hù)和個(gè)人投資者也有自己的優(yōu)勢,比如轉換方向容易,比如可以允許更大的回撤,那么就可以使用更激進(jìn)的策略,我覺(jué)得這是挑戰更是機遇。

 

 

若要聯(lián)系劉輝宇,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,期貨中國可為您預約,電話(huà):0571-85803287



期貨中國1、劉輝宇先生您好,感謝您在百忙之中接受東航金融和七禾網(wǎng)期貨中國的聯(lián)合專(zhuān)訪(fǎng)。您使用兩個(gè)比較獨特的網(wǎng)絡(luò )昵稱(chēng),分別為“哼哩”和“henrrry”,起的名字比較獨特,是否有什么含義?


劉輝宇:也沒(méi)什么特殊含義,就是當年上大學(xué)時(shí),英語(yǔ)老師要求起個(gè)英文名字,我就用自己名字的諧音起名Henry,后來(lái)有了互聯(lián)網(wǎng),注冊網(wǎng)名時(shí)我就用這個(gè)英文名,但是這個(gè)叫這個(gè)名字的太多,經(jīng)常被其他人先注冊了,我就多加兩個(gè)r,這樣就沒(méi)有重復了。有些網(wǎng)站只能注冊中文名,中文亨利兩個(gè)字也經(jīng)常被別人先注冊了,我就用了同音的哼哩,這樣也很容易注冊成功,于是我就固定用這兩個(gè)網(wǎng)名了。



期貨中國2、您1994年就開(kāi)始做股票以及權證,可以說(shuō)是資深股民了,請問(wèn)您當時(shí)是如何接觸到金融市場(chǎng)并且參與進(jìn)來(lái)的?


劉輝宇:當年中國重新開(kāi)始股票交易,到處傳說(shuō)著(zhù)炒股票賺錢(qián)的故事,我就對股票開(kāi)始感興趣了。但是剛開(kāi)始的時(shí)候只有上海和深圳才有股票市場(chǎng),我老家只是一個(gè)小城市,根本沒(méi)法炒股。直到1994年終于有了股票營(yíng)業(yè)部,我就連忙去登記一個(gè)戶(hù)頭,一頭扎進(jìn)了投機市場(chǎng)。



期貨中國3、您從1994年接觸股票進(jìn)入金融市場(chǎng)到現在已經(jīng)有20年整了,在這20年中,以您的觀(guān)察角度來(lái)看,這個(gè)市場(chǎng)發(fā)生了哪些重大變化?


劉輝宇:剛開(kāi)始中國的股票市場(chǎng)是散戶(hù)為主,股票品種少,市值也小,市場(chǎng)監管也不健全,莊股橫行,經(jīng)過(guò)這么多年發(fā)展,現在股票品種多了很多,期貨品種也有了不少,還有了股指期貨。機構占的份額越來(lái)越大,但是我覺(jué)得投機和人性密切相關(guān),這20年人性幾乎沒(méi)什么變化,“貪婪”和“恐懼”還是充斥在人們心中。就像常言說(shuō)的“太陽(yáng)下面沒(méi)有新事物”。



期貨中國4、與很多投資者不同,您在2007年先嘗試外匯、外盤(pán)后到了年底才開(kāi)始期貨交易,為什么會(huì )選擇先嘗試海外市場(chǎng)?在您看來(lái),海外市場(chǎng)與國內市場(chǎng)有什么不同?


劉輝宇:當時(shí)股票賺了一點(diǎn)錢(qián),但是覺(jué)得股票已經(jīng)漲得太高了,不可能永遠漲下去,那么就要找其他投資手段。外匯和期貨可以做空,跌也可以賺錢(qián),然后發(fā)現外匯只要很少的錢(qián)就可以交易,可以提供比較大的杠桿。因為只是嘗試,不敢多投入,錢(qián)少就是虧完了也不心疼,而且那些外匯平臺還可以用信用卡入金,還有積分,所以就用信用卡入了1000美元去體驗。這樣的平臺可以交易外匯和黃金,就這樣開(kāi)始交易外盤(pán)了。海外市場(chǎng)當時(shí)和國內市場(chǎng)最大的不同就是幾乎可以24小時(shí)交易,不像國內只有一天4個(gè)小時(shí)。



期貨中國5、現在您還有繼續參與外盤(pán)或者股票交易嗎?如果有,那么在您的交易籃子中,股票、外盤(pán)外匯以及期貨的資金比例是如何分配的?


劉輝宇:現在精力都在國內期貨上面,沒(méi)有交易外盤(pán)和股票了。



期貨中國6、期貨市場(chǎng)被很多人定義為零和游戲,而您卻認為期貨市場(chǎng)實(shí)質(zhì)是一個(gè)負和游戲,為什么您會(huì )這樣理解?


劉輝宇:如果沒(méi)有交易所和期貨公司收的手續費,期貨可以說(shuō)是零和游戲,贏(yíng)家賺的就是輸家賠的,但是實(shí)際上2013年156家期貨公司手續費收入合計為124.28億元,而期貨交易所收的更是這個(gè)數字的好幾倍,輸家還要支付這一部分費用,剩下的才是贏(yíng)家賺的。所以我認為期貨是負和游戲。



期貨中國7、您在追求利潤上分三步走策略,首先是保證本金安全,然后是一致性獲利的能力,最后才是追求卓越回報。請問(wèn)您目前處于哪一步?通過(guò)這個(gè)策略是否取得了明顯的成效?


劉輝宇:這個(gè)策略是《專(zhuān)業(yè)投機原理》的作者維克多斯波朗迪提出來(lái)的,因為我們知道,虧了50%以后要想賺回來(lái),必須要賺100%才行,也就是賺錢(qián)比虧錢(qián)難得多,所以首先我們要少虧,先把自己本錢(qián)保住,然后才能說(shuō)賺錢(qián)的事。這一點(diǎn)巴菲特也是這樣看的,他也強調了保證本金的重要性。我現在應該算是第二步吧,作為中長(cháng)線(xiàn)的趨勢跟蹤手法可以認為具有一致性的獲利能力,至于卓越回報,就是等到一個(gè)適合自己手法的機會(huì )比如2008年那樣的大幅波動(dòng)。



期貨中國8、請問(wèn)如果要保證本金安全,您會(huì )從哪幾個(gè)方面入手?請您解釋一下什么是“一致性獲利的能力”?同時(shí)如何去提高這個(gè)能力?


劉輝宇:保證本金方面,我主要是盡量縮小單筆交易的風(fēng)險額,比如原版海龜交易系統就要求一筆交易的虧損額不能高于總賬戶(hù)資金的2%,當總虧損超過(guò)10%后,一筆交易的虧損額更要縮減到總賬戶(hù)資金的1.8%以下。另外就是控制總的頭寸規模,不然雖然一筆交易虧損的少,但虧損的交易太多,也是不能承受的。至于“一致性獲利能力”是說(shuō)交易手法從邏輯上說(shuō)能夠獲利,而且交易規則必須保持一致。提高這個(gè)能力必須先要找到一個(gè)正期望值的交易系統,然后嚴守紀律,在系統發(fā)出信號時(shí)嚴格執行。



責任編輯:李婷
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