七禾網注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網用戶理性謹慎。

趙渝江

重慶人，80后，職校畢業后，1998年參加工作，1999年8月進入股票市場，2012年底開始以趨勢跟蹤的方法交易。2013~2014兩年在股市實現120%的收益。2015年進入期貨市場，采用手工大周期趨勢跟蹤的交易方法，除2017年回撤30%以外，其他年份收益率都在30%以上。

精彩觀點

（做期貨以來）順勢這個基礎沒變，交易模型從最初的雙均線，轉換為突破加均線過濾。理念上由最初的單一趨勢邏輯，逐步增加了周期邏輯。

期貨交易可多可空的模式，能讓交易者無處尋找借口，不論哪個市場，只要交易者有透徹的規律認識，完整的操作邏輯，正期望值操作模型和足夠的自我認知形成一致性，都能長久地盈利。

主要關注日K線、雙均線、ATR， 均線交叉后，日K線突破開倉，ATR吊燈策略平倉。

止盈和止損都是依據ATR吊燈策略，都是在足夠大的回撤后，止損止盈離場。

在農產品當中，生豬是一個體量比較大的品種，我也相對比較熟悉，生豬的可調控性相對于糧食來說還是有很大差異，它的波動性在農產品里應該更優。

通過各個品類的低相關性和周期邏輯調節投入每個品種的頭寸額度，來降低震蕩品種的回撤幅度。

七禾網1、趙先生您好，感謝您和七禾網進行深入對話。據您介紹，您于1999年8月開始做股票交易，從此進入投資市場，做了23年的投資，您最大的感受是什么？

趙渝江：一路走來，一路成長。目前看算是找到一條適合自己的能走的交易之路。

這個時間點回頭看，感謝金融市場讓我有了一個不一樣的世界觀。在金融世界觀建設的過程中，需要拓荒和琢磨通透的認知節點，我認為有以下這些：

1、對金融市場的某一種規律的充分認識，一套基于該規律的操作邏輯；

2、對金融市場始終是概率性的充分理解；

3、建立在這個規律和邏輯之上的統計優勢模型；

4、建立在多模型基礎上的資產配置；

5、足夠的自我認知以確保長久的一致性執行。

七禾網2、據您介紹，您從2015年3月開始進入期貨市場，至今已有7年時間，在做期貨的7年時間中，您的交易方法和理念經歷了怎樣的變化？

趙渝江：順勢這個基礎沒變，交易模型從最初的雙均線，轉換為突破加均線過濾。理念上由最初的單一趨勢邏輯，逐步增加了周期邏輯。周期邏輯有幾個方面，一個是美林時鐘的周期循環，第二個是股市的估值均值回歸，第三個是行為金融上的頂部和底部的行為特征，這些邏輯只能通過觀察，倒沒辦法量化。

我最近幾年的交易，還是以趨勢模型為主，周期邏輯用來做資產配置比例調整。

七禾網3、就您看來，股票交易和期貨交易主要有哪些方面的區別，您是否覺得期貨交易更難盈利？

趙渝江：2015年3月，對于股市我是看空的，但是股市沒有做空機制，對于趨勢模型來說，瘸腿了，所以轉到期貨市場上來。除此之外，另一個區別就是杠桿，其他方面都差不多。期貨交易可多可空的模式，能讓交易者無處尋找借口，不論哪個市場，只要交易者有透徹的規律認識，完整的操作邏輯，正期望值操作模型和足夠的自我認知形成一致性，都能長久地盈利。2019年之后，我重新開始了股市做全地形模型和估值回歸模型。

估值回歸模型就是根據股市的PE、PB高低點逐步建倉，全地形模型就比較簡單，就是國債基金、黃金基金、指數基金，按照一定比例的搭配，只調整比例，始終持倉。

七禾網4、請問您目前期貨實盤一共有幾套交易策略，每一套策略的主要特點分別是什么？

趙渝江：因為我是手工交易，操作上依然是一套趨勢跟蹤策略，但是在品種的頭寸配置上依據了周期模型。

七禾網5、您表示，您是將交易信號量化，通過手工的方式進行開平倉。請問您的交易策略中，主要用哪些技術分析方法、看哪些指標或者形態？

趙渝江：這個就簡單了，主要關注日K線、雙均線、ATR， 均線交叉后，日K線突破開倉，ATR吊燈策略平倉。

七禾網6、在您的交易體系中，一筆交易入場后如果出現虧損，您是如何止損的？如果出現浮盈，您又是如何止盈的？

趙渝江：純量化信號了，止盈和止損都是依據ATR吊燈策略，都是在足夠大的回撤后，止損止盈離場。