設為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年07月23日 星期二

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 頭條

仨一投資:厚積薄發(fā)的期貨湘軍

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2020-08-19 18:24:24 來(lái)源:七禾網(wǎng) 作者:七禾研究

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


劉濤


仨一投資負責人,25年投資經(jīng)驗,采用主觀(guān)決策、程序化執行的人機合一的交易體系,以追蹤期貨品種的波動(dòng)性變化為主要盈利模式。


2018年成立仨一投資,團隊秉承基本面研究、技術(shù)面分析、程序化執行三位一體、人機合一的交易理念。核心成員三人,均擁有十余年投資經(jīng)歷,分別在程序化開(kāi)發(fā)、股指人機結合以及商品基本面研究三個(gè)方面有深入研究。



精彩觀(guān)點(diǎn):

當一個(gè)期貨交易者不能有效管控自身的欲望時(shí),無(wú)論當時(shí)他能賺到多少錢(qián),最終都會(huì )連本帶利還給這個(gè)市場(chǎng)。

做期貨的最高境界,一定要感悟天道,感悟這個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程。

當我明白“一切有為法,皆夢(mèng)幻泡影”,當我理解“道可道,非恒道;名可名,非恒名”,當我感受人生應該如“上善若水”的那一刻,我仿佛從25年的悟道歷程中找到了屬于我的“道”。

我所認為的交易之道就是,你一定要付出,只管付出,不求回報。

對我們來(lái)說(shuō),只要有足夠的波動(dòng)性,就可以進(jìn)場(chǎng)。

白銀是六年的大底突破而產(chǎn)生的井噴行情,目前僅僅是漲多回調,貴金屬未來(lái)仍然是機會(huì )多多。

蘋(píng)果目前基本面利空基本反應,鑒于短期交割壓力較大,以及低開(kāi)秤預期,蘋(píng)果盤(pán)面暫時(shí)看偏弱,長(cháng)期就取決于消費市場(chǎng)的恢復。

我們并不會(huì )特別看重策略,最關(guān)鍵的是要找到勝率高、盈虧比大的機會(huì ),而這恰好是我們最擅長(cháng)的地方。

行情沒(méi)有好壞之分,只有交易者能否正確應對的區別。

我們交易的宗旨是從來(lái)不賭?!胺蛉舨粻?,天下莫能與之爭”。

這個(gè)世界上根本不存在能夠長(cháng)期穩定的策略,交易者有這樣的認識之后才可能進(jìn)入穩定盈利的領(lǐng)域。

盈利的關(guān)鍵不在策略,而在交易者本身。

一旦有了“躺著(zhù)就能賺錢(qián)”的想法,離大的挫折就不遠了。只要你還在這個(gè)市場(chǎng),就必須一直秉持如履薄冰的歸零心態(tài)。

“凡所有像,皆是虛幻”,你交易的品種也好,交易的策略也好,使用的交易模式也好,都是表象。

做交易最本質(zhì)的東西就是人性,沒(méi)有別的。

我們深耕于自己的優(yōu)勢品種,該品種整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游都會(huì )打通,在信息的挖掘、獲取、整理和總結上,一定會(huì )有優(yōu)勢。

這個(gè)世界上根本不存在能夠長(cháng)期穩定盈利的策略,甚至不存在能夠長(cháng)期穩定盈利的個(gè)人,但存在能夠長(cháng)期穩定盈利的團隊。

我們不強調,不要求,甚至不允許全才的存在。

穩定性是我們未來(lái)不斷努力的唯一方向。


七禾網(wǎng)1、劉總您好,感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。1994年,您便進(jìn)入券商,開(kāi)始從事股票自營(yíng)業(yè)務(wù),并創(chuàng )造了一年時(shí)間將公司自營(yíng)資金從3000萬(wàn)做到1個(gè)多億的佳績(jì),主要是做了哪些方面的投資?


劉濤:當時(shí)做對了兩點(diǎn):第一,把長(cháng)期套牢且短中期看不到太大上升潛力的個(gè)股利用反彈斬掉,騰出了大量的資金儲備;第二,及時(shí)捕捉到了當時(shí)網(wǎng)絡(luò )股這一熱點(diǎn),抓住了龍頭。



七禾網(wǎng)2、隨后,您轉身進(jìn)入期貨市場(chǎng),初期,您的交易并不順利,期間經(jīng)歷多次爆倉,印象比較深刻的有哪些?從中總結了哪些經(jīng)驗教訓?


劉濤:我在1995年開(kāi)始接觸期貨,因親身經(jīng)歷了“3.27”國債事件而與期貨結下不解之緣。2002年,正式進(jìn)入期貨行業(yè)。


在多年的交易生涯中,我主要經(jīng)歷過(guò)三次期貨爆倉。第一次是因為剛接觸期貨不久,爆倉的理由很簡(jiǎn)單,也是很多交易者經(jīng)常會(huì )犯的錯誤——沒(méi)有及時(shí)止損。在那次經(jīng)歷中,我深刻認識到要想做好期貨,必須嚴格止損。


第二次爆倉發(fā)生在20世紀90年代銅的一波牛市行情。當時(shí)我做期貨全靠技術(shù)分析,判斷銅已經(jīng)走出牛市行情,開(kāi)始介入做多。剛開(kāi)始,賬戶(hù)如期盈利,于是我不斷浮盈加倉。一天,國內銅漲停收盤(pán),封單達到一萬(wàn)多張,按照以往經(jīng)驗,漲停次日一定會(huì )高開(kāi),于是手握重倉的我信心滿(mǎn)滿(mǎn)地等待著(zhù)第二天的開(kāi)盤(pán)。結果當晚倫銅達到歷史新高后巨幅回落,次日銅開(kāi)盤(pán)后就一路跌停,之后更是連著(zhù)跌停三日。損失慘重的我沒(méi)有多余資金進(jìn)行補倉,也因此錯過(guò)了之后銅的牛市。那次經(jīng)歷讓我對之前一直堅信的技術(shù)分析產(chǎn)生了質(zhì)疑。經(jīng)過(guò)反思以后,我發(fā)現之前自己一味追求技術(shù)分析的方法并不可取,于是開(kāi)始轉向基本面分析。


第三次爆倉,當時(shí)我通過(guò)對基本面的認真分析,認為玉米即將走牛,當時(shí)參與的是外盤(pán)的交易。前期,玉米確實(shí)給我帶來(lái)了不少利潤,但沒(méi)料到次月的美國農業(yè)部報告出乎市場(chǎng)預料是巨大利空,美盤(pán)玉米是連續三天接近跌停的走勢,這給當時(shí)全力做多的我又一記重創(chuàng )。那一次重創(chuàng ),讓我對只依靠基本面分析的方法也產(chǎn)生了質(zhì)疑。此后,我的交易風(fēng)格發(fā)生轉變,從隔夜轉變?yōu)槿諆榷叹€(xiàn)。


回顧三次爆倉經(jīng)歷,總結起來(lái)就是兩個(gè)字:欲望。當一個(gè)期貨交易者不能有效管控自身的欲望時(shí),無(wú)論當時(shí)他能賺到多少錢(qián),最終都會(huì )連本帶利還給這個(gè)市場(chǎng),期貨市場(chǎng)就是這么殘酷。



七禾網(wǎng)3、之后,您又經(jīng)歷了幾年的盈虧摸索,直到2014年才開(kāi)始穩定盈利。請問(wèn),您做出了哪些變化、做好了哪些方面,才能夠做到穩定盈利?


劉濤:現在回想總結,從2014年開(kāi)始到現在連續7年實(shí)現盈利,主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。


階段一:從2014年開(kāi)始認識到了自己的能力范疇,明白了什么能做什么不能做,于是不再像一只無(wú)頭蒼蠅一樣四處亂竄,而是老老實(shí)實(shí)守住自己的一畝三分地(股指),勝率就大幅提高了。


階段二:2018年的時(shí)候與兩位同樣在期貨市場(chǎng)打拼多年,交易也做得很好的朋友組建了自己的小團隊。每個(gè)人都充分發(fā)揮了自己的長(cháng)處,彼此互相幫助,相互提醒,共同進(jìn)步,交易能力也有了很大的提升。


階段三:通過(guò)學(xué)習、領(lǐng)悟例如金剛經(jīng)、道德經(jīng)等圣賢之書(shū),我對自己的人生、對這個(gè)世界有了全新的認識,進(jìn)而得到期貨之道,交易水平也有了質(zhì)的飛躍。



七禾網(wǎng)4、您得到的期貨之道是怎樣的?


劉濤:做期貨的最高境界,一定要感悟天道,感悟這個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程。今年,我開(kāi)始學(xué)習和研究《金剛經(jīng)》和《道德經(jīng)》兩本圣賢之書(shū),對我的人生觀(guān)和世界觀(guān)產(chǎn)生了巨大的影響。我開(kāi)始嘗試著(zhù)去理解人生的意義和這個(gè)世界的本質(zhì)。當我明白“一切有為法,皆夢(mèng)幻泡影”,當我理解“道可道,非恒道;名可名,非恒名”,當我感受人生應該如“上善若水”的那一刻,我仿佛從25年的悟道歷程中找到了屬于我的“道”。


我所認為的交易之道就是,你一定要付出,只管付出,不求回報。這個(gè)付出不只是對自己付出,還要對他人、對這個(gè)社會(huì )付出。這個(gè)市場(chǎng)上,有一樣東西,付出的越多,得到的也越多,那就是愛(ài)。只要你不斷付出自己的愛(ài),老天最會(huì )給你回報。當然,這需要走到一定階段之后才會(huì )有這樣的領(lǐng)悟。


這個(gè)市場(chǎng)上從來(lái)都不缺乏各方面能力都很強的人,但能力強不代表一定可以贏(yíng),很多人還是無(wú)法戰勝市場(chǎng),就是因為他們沒(méi)有在交易之道上取得本質(zhì)上的進(jìn)步。所以,一定要看淡財富,將其視為浮云。當你可以這樣去理解財富以后,你的視野和格局一定會(huì )變得更大,不會(huì )被眼前花花綠綠的小陰小陽(yáng)蒙蔽雙眼,不會(huì )被賬戶(hù)上的盈利和虧損迷惑心智。


自那以后,我扔掉了執著(zhù)之心,不再糾結于今天賺了多少錢(qián)或者虧了多少錢(qián),看市場(chǎng)也變得格外清晰明了。我強烈建議各位朋友,想要修得大徹大悟的大智慧,《金剛經(jīng)》和《道德經(jīng)》這兩本書(shū)是必讀之書(shū)。



七禾網(wǎng)5、如今,您組建了自己的團隊——仨一投資,并形成了基本面研究、技術(shù)面分析、程序化執行的三位一體、人機合一的交易理念,具體來(lái)說(shuō),上述三者是如何分工的?又如何將其進(jìn)行有效結合?


劉濤:我們團隊目前主要成員有三位,另外兩位是夏浩和陳習文。我擅長(cháng)于宏觀(guān)、股指以及貴金屬等方面的研究;夏浩擅長(cháng)農產(chǎn)品,尤其是蘋(píng)果、紅棗等品種的研究;陳習文的優(yōu)勢則在于程序化以及鐵合金的基本面研究。


我們通過(guò)基本面的研究去預判未來(lái)哪些市場(chǎng)會(huì )出機會(huì ),機會(huì )的級別會(huì )有多大,然后在這個(gè)前提下去布置策略和要投入的倉位。這樣,我們的交易勝率和資金回報率就會(huì )遠遠高于大多數全市場(chǎng)趨勢跟蹤的CTA策略。



七禾網(wǎng)6、貴團隊在七禾網(wǎng)的排行榜上注冊了多個(gè)賬戶(hù),每個(gè)賬戶(hù)均獲得了不錯的收益表現,不同賬戶(hù)的交易策略有何不同?我們注意到,這些賬戶(hù)多在7月收獲了遠高于平時(shí)的超額收益,請問(wèn)主要是抓住了哪些行情?




劉濤:不同賬戶(hù)之間也沒(méi)有太多刻意的風(fēng)格切換,有時(shí)候賬戶(hù)的收益曲線(xiàn)出現不同更多是源于賬戶(hù)的大小??偟膩?lái)說(shuō),賬戶(hù)越大,配置的策略越多,偶然性越小,賬戶(hù)也越穩定。


在交易過(guò)程中,我們始終都是堅持執行交易策略,并沒(méi)有針對七月份的行情做重點(diǎn)部署,只是部分品種,如白銀、股指等出現了流暢的趨勢,讓我們獲取了超額收益。


責任編輯:李燁
Total:3123

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀(guān)點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀(guān)點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) www.yfjjl6v.cn版權所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:傅旭鵬/相升澳
電話(huà):13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號)
電話(huà):18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀(guān)

七禾調研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì )”委員單位