設為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年07月23日 星期二

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 頭條

15年鋼貿老司機:下半年黑色系大概率保持強勢

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-08-23 18:09:48 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與智庫嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。



徐鋒

上海佐凡商貿有限公司董事長(cháng),有15年以上的鋼貿從業(yè)經(jīng)歷,從2005年大宗電子盤(pán)一直到2009年上海期貨交易所螺紋鋼期貨的積極參與者。微博昵稱(chēng):老徐玩鐵礦。


精彩觀(guān)點(diǎn)

(鋼貿市場(chǎng))2011年之前一直是賣(mài)方市場(chǎng),誰(shuí)能訂到貨誰(shuí)就厲害,2009年4萬(wàn)億放水之后,鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的影子已經(jīng)開(kāi)始逐漸放大。

虧錢(qián),未必代表你知道市場(chǎng)是怎樣運行的。不斷地總結經(jīng)驗教訓,才彌足珍貴,賺錢(qián)最終不是偶然的。

貨幣政策對行情有決定性的影響,所有的品種基本都要遵從貨幣政策,貨幣緊不可能有大行情,當然個(gè)別品種基本面發(fā)生突變除外,所以我覺(jué)得分析系統中最重要的是貨幣政策。

有時(shí)候你對宏觀(guān)政策、貨幣政策判斷沒(méi)有誤差,對產(chǎn)業(yè)政策判斷也沒(méi)什么誤差,你對自己的判斷也不能有誤差,你狀態(tài)好的時(shí)候做什么都很容易賺錢(qián),但狀態(tài)不好,你做什么都容易虧錢(qián)。

狀態(tài)不好的時(shí)候就會(huì )停下來(lái)評估一下自己,因為我覺(jué)得市場(chǎng)始終是客觀(guān)存在,它強就是強、弱就是弱。我可能會(huì )花很多時(shí)間來(lái)評估自己的狀態(tài),因為我覺(jué)得自己的狀態(tài)是決定你某一階段能否盈利的重要權重。

你要賺大錢(qián),你所理解的東西,一定要跟市場(chǎng)理解的東西匹配一致,你才能下得去手,否則你一定是會(huì )糾結的。

我最大的挑戰是無(wú)論市場(chǎng)好與不好都能取得一些超額的收益,花力氣分析判斷不就是為了獲取更大的收益率嗎?

計算機輔助控制里面有一條非常重要,就是對風(fēng)險的把控,我們對風(fēng)險的把控做得非常好,全部是機器控制,不依賴(lài)于人。

我有時(shí)候把期貨當成現貨來(lái)做,就是不用杠桿,期貨不就是現貨嘛,而且它買(mǎi)賣(mài)更方便。

所有的人在交易里面要是管理好自己的欲望,大概率是賺錢(qián)的,欲望管理很難。

如果你貿易做得比較大,期貨相當于是你的庫存管理工具,你覺(jué)得期現的基差比較大的時(shí)候,比如期貨嚴重貼水,那你可以現貨少訂一點(diǎn),期貨多買(mǎi)一點(diǎn),升水的時(shí)候那就不用說(shuō)了,先套住再說(shuō)。

(我的)研究體系第一個(gè)是宏觀(guān),第二個(gè)是產(chǎn)業(yè)鏈,第三個(gè)是基差,貼水的時(shí)候買(mǎi),升水的時(shí)候你就套保。

對于行情的走勢,最核心的理解還是貨幣政策,這是最主要的權重,產(chǎn)業(yè)方面可能就是次要了。

進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)時(shí),你自己的心理狀態(tài)也很重要,自己的心理狀態(tài)在我的權重里面占一半。

你所理解的基本面,跟市場(chǎng)所理解的基本面,總歸會(huì )有偏差,這個(gè)時(shí)候你要服從市場(chǎng)。

(黑色系)這一波要下來(lái)肯定沒(méi)這么快,因為市場(chǎng)上庫存還是沒(méi)有壘起來(lái),所以這一波可能強勢時(shí)間會(huì )比較長(cháng),一時(shí)半會(huì )很難下來(lái)。

對于黑色系總體來(lái)說(shuō),“一帶一路”推出去的話(huà),至少不是利空,中性偏利多的解讀可能比較到位一點(diǎn)。

(對黑色系影響)最主要的宏觀(guān)政策一個(gè)是供給側,供給側是最基本的,這一次就是環(huán)保風(fēng)暴,對供給的影響也非常大。

黑色系目前主要看政策,政策上如果沒(méi)有大的變化,它一直會(huì )保持強勢,按照目前這個(gè)情況看,我覺(jué)得黑色系下半年會(huì )非常難交易,即使你交易空頭機會(huì )也會(huì )非常難。

在十九大之前可能不會(huì )有特別偏緊的政策出來(lái),所以(黑色系)保持強勢的概率偏大,因為政策也是個(gè)非常重要的基本面。

作為一個(gè)成熟的交易者,無(wú)論你手上有什么持倉、什么頭寸,一定要盡可能地客觀(guān)看待這個(gè)市場(chǎng)。



七禾網(wǎng)1、徐總您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您有15年以上的鋼貿從業(yè)經(jīng)歷,深研產(chǎn)業(yè)多年,您對于鋼鐵行業(yè)的發(fā)展和變化,最大的感受是什么?


徐鋒:我是2003年正式接觸鋼貿這個(gè)行業(yè)的,當時(shí)基本上是賣(mài)方市場(chǎng),當時(shí)印象很深,我們一起做鋼貿的公司,每個(gè)月的量最大的差不多有五六十萬(wàn)噸,這在現在根本看不到了,現在五六萬(wàn)噸都已經(jīng)屬于很大的公司了。當時(shí)都是民營(yíng)企業(yè),為什么說(shuō)是賣(mài)方市場(chǎng)?總體來(lái)說(shuō)還是產(chǎn)能不足,所以很多是進(jìn)口的,我接觸過(guò)的有德國的蒂森克虜伯、韓國的浦項、日本的新日鐵、JFE、川崎、巴西的烏斯米納斯,進(jìn)口來(lái)的主要是卷板,卷板的產(chǎn)線(xiàn)投入比較大,投資回報率周期也比較長(cháng),所以它的門(mén)檻比較高,一直到現在,國內定義先進(jìn)產(chǎn)能還是以卷板為基礎。熱卷上去就是酸洗、冷軋、鍍鋅、彩涂,還有后期的硅鋼片、不銹鋼,還有一些先進(jìn)產(chǎn)能——特鋼,特鋼包括比如模具鋼、彈簧鋼等。


所以我覺(jué)得做鋼材這么多年,對鋼鐵的先進(jìn)產(chǎn)能還是有個(gè)比較直觀(guān)的理解。后面以寶鋼、武鋼為代表的汽車(chē)板,汽車(chē)板其實(shí)就是冷軋板。我做熱卷這么多年,對熱卷衍生出來(lái)的就相對比較了解,對應的螺紋鋼這些成材、線(xiàn)材,相對來(lái)說(shuō)屬于偏低端的產(chǎn)能,這次地條鋼取締的就是螺紋鋼、線(xiàn)材這些,這是這么多年對行業(yè)的一個(gè)比較基本的理解。


我最大的感受是,2011年之前一直是賣(mài)方市場(chǎng),誰(shuí)能訂到貨誰(shuí)就厲害,2009年4萬(wàn)億投資之后,產(chǎn)能過(guò)剩的影子已經(jīng)開(kāi)始逐漸放大,2009年之前,我覺(jué)得市場(chǎng)是平衡的狀態(tài),2009年之后,4萬(wàn)億確實(shí)是造成了部分的產(chǎn)能過(guò)剩,鋼鐵這個(gè)東西一直到現在我都不覺(jué)得它稀缺。所以其他東西漲,它可以一直不漲,再比如鐵礦石,我覺(jué)得也不稀缺,如果對于可持續發(fā)展做得好的話(huà),鐵元素可以循環(huán),廢鋼可以循環(huán)利用,現在又開(kāi)始推綠色節能的建筑,所以我覺(jué)得鋼鐵從長(cháng)遠來(lái)看,不會(huì )是很稀缺的,一直的定義是大眾化線(xiàn)路。這是對產(chǎn)業(yè)基本面的基本理解。



七禾網(wǎng)2、螺紋鋼期貨2009年上市交易,您于螺紋鋼期貨上市初期就進(jìn)入期貨市場(chǎng),當時(shí)是怎樣的機緣巧合,使您進(jìn)入到期貨市場(chǎng)中?


徐鋒:這也不算機緣巧合,之前一直在做大宗電子盤(pán),里面有熱卷也有螺紋鋼,但螺紋鋼量小一點(diǎn),當時(shí)我判斷上期所的螺紋鋼期貨上來(lái)了,電子盤(pán)就不用玩了,電子盤(pán)畢竟不是國務(wù)院牽頭設立的交易所,在上期所交易不管盈虧至少資金有保障。電子盤(pán)初期可能有一些不規范的地方,有一部分機構用虛擬資金跟你玩,但你拿的是真實(shí)的資金,你虧損是必然的。包括現在某些所謂的現貨金銀、石油,也可能是不規范的。上期所至少不會(huì )有虛擬的資金,所以螺紋鋼交易的人越來(lái)越多,螺紋鋼的盤(pán)子又比較大,被操縱的概率也比較低,跟實(shí)際的基本面還是比較吻合的。


2006、2007年大牛市的時(shí)候我也炒股票,炒股票對于我們個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)太累,熱點(diǎn)的切換、板塊的切換、風(fēng)格的切換,幾千支股票也研究不過(guò)來(lái)。商品期貨比較簡(jiǎn)單,我主要交易黑色系、化工品、農產(chǎn)品,有色交易得比較少,因為有色畢竟跟外盤(pán)的聯(lián)系太大,你要去了解全球的基本面還是有難度的,黑色系畢竟國內主導,所以我覺(jué)得目前黑色系最好交易,化工也還行,農產(chǎn)品也比較難交易,農產(chǎn)品看供給,要看天吃飯。所以我現在重心還是在黑色系,我原來(lái)就是做鋼材的,對它有天然的理解,我們訂貨仔細想來(lái)也是有杠桿的,20%的訂金就是5倍杠桿,期貨比如10%的保證金就是10倍杠桿。我在現貨里面賺過(guò)錢(qián),當然也吃過(guò)大虧,大虧是2013年的時(shí)候行情一路向下,我當時(shí)跟朋友開(kāi)玩笑說(shuō)行情就像完美的跳水,水花都沒(méi)有,2013年我的資金有大幾百萬(wàn),訂貨訂了很多。我覺(jué)得虧過(guò)錢(qián),就知道市場(chǎng)是怎樣運行的,你的經(jīng)驗就彌足珍貴,賺錢(qián)還是有一定偶然性的。


股市我也經(jīng)歷過(guò)兩個(gè)大起大落了,我2006年進(jìn)入股市,剛好是第一波大牛市,然后2015年這波大牛市又是經(jīng)歷了跌宕起伏,所以我對股市也看得比較透。期貨市場(chǎng)參與的時(shí)間這么久,螺紋鋼每一波行情幾乎都歷歷在目,所以我要強調生命周期,你經(jīng)歷的周期越完整,看事情就越客觀(guān)。比如今天螺紋鋼達到4100了,你覺(jué)得貴嗎?因為我們做過(guò)現貨,5950的熱卷我們經(jīng)歷過(guò),那時(shí)候螺紋鋼大概5700左右,所以你說(shuō)現在的價(jià)格貴嗎?在我們眼里用貴去形容就不合適,因為我們經(jīng)歷過(guò)更貴的,便宜的螺紋鋼1600也經(jīng)歷了,所以最后我們看待事物相對來(lái)說(shuō)比別人要更加客觀(guān)一點(diǎn),我們不會(huì )從便宜、貴的角度去衡量,只會(huì )從比較現實(shí)的角度去衡量。這一波行情中,說(shuō)實(shí)話(huà)我一直是多頭,今年我做了3波多頭,但這次做了一波空頭就吃虧了,我3500左右空熱卷,當時(shí)我覺(jué)得螺紋鋼有很大的不確定性,中頻爐、地條鋼去掉,但熱卷我覺(jué)得供應這一塊沒(méi)有問(wèn)題,都是大的國企。但現在事實(shí)上是形成合力了,螺紋鋼和熱卷畢竟還是正相關(guān)的,所以行情有時(shí)候難免也會(huì )誤判,但好在認錯認得比較及時(shí),上個(gè)禮拜五砍了,少虧200點(diǎn),這行情太兇了。


在交易里面沒(méi)有完美,今年我做了3波多頭都賺了三四百點(diǎn)以上,最大的賺了500點(diǎn),這一波沒(méi)想到有1000點(diǎn)的行情,行情實(shí)在是太大了,所以有時(shí)候也要反省一下。但是從自己的觀(guān)察來(lái)看,高價(jià)格對下游還是有一定的抑制,從基本面的角度來(lái)看,這一次的環(huán)保已經(jīng)發(fā)展成運動(dòng)了,你對政策的理解一定要到位,一旦發(fā)展成運動(dòng),跟之前理解的基本面就有點(diǎn)區別了,所以行情會(huì )很暴力,這是對于螺紋鋼這一波行情的基本理解。但是我覺(jué)得價(jià)格也不會(huì )漲到天上去,因為供給側本來(lái)就是政策,也不能太過(guò)分,政策本意不是說(shuō)為了某個(gè)行業(yè)獲取暴利,而是為了改善這些行業(yè)的盈利情況,大家都已經(jīng)揭不開(kāi)鍋了,改善一下。為什么其他的比如化工品沒(méi)有推供給側?我覺(jué)得關(guān)鍵還是牽涉的產(chǎn)業(yè)工人影響的面比較小,像煤焦鋼這一系列牽涉的工人有煤炭底下挖煤的煤礦工人,每個(gè)鋼廠(chǎng)都有幾萬(wàn)個(gè)人,還有鋼廠(chǎng)下游的這些人員,煤焦鋼這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈里面從事的人,我估計幾百萬(wàn)人肯定是有的,上千萬(wàn)人估計都不為過(guò)。包括有些人在做程序化,他們也是這條產(chǎn)業(yè)上的利益相關(guān)者,螺紋鋼如果成交量一天只有一萬(wàn)手,你就沒(méi)得做螺紋鋼了。



七禾網(wǎng)3、您剛開(kāi)始期貨交易的時(shí)候,是比較順利的,還是有所坎坷的?您最難忘的是哪一次交易?


徐鋒:像我們做過(guò)股票的,一開(kāi)始多頭思維比較厲害,逢低做多,便宜了就想買(mǎi),只要是做股票或者做貿易出身的,因為他只有漲價(jià)才能賺錢(qián),所以腦子里面對空頭的意識非常淡泊。當然從現在這個(gè)高度回想起來(lái)看,如果真的是逢低買(mǎi)也是正確的,因為事物總體來(lái)說(shuō)一直是向前發(fā)展的,向后開(kāi)倒車(chē)的也有,但是畢竟少所以我覺(jué)得這個(gè)樸素的思想也是對的。但是從純粹投機的角度來(lái)看就不一定了,因為多少人能扛得住5000多到1600這種行情?但是理論上講,如果你抗住了,在2000以下加過(guò)倉了,你現在還是賺錢(qián)的,但這只是理論上的,在實(shí)際的演變過(guò)程中,你的時(shí)間也是個(gè)價(jià)值,你耗不起。有人開(kāi)玩笑講,比如一手螺紋鋼多單從5000開(kāi)始拿,拿到1600,他又加了1手,成本只有3000多,那可能也賺錢(qián)了,但是消耗了時(shí)間。所以在我的概念里面,不談時(shí)間的行情是沒(méi)有意義的,有些人說(shuō)看到4000、5000,有什么用呢?比如說(shuō)第一波上來(lái),1600到2700,又回到1890多,你肯定完蛋了,這樣都不完蛋,你肯定能賺錢(qián)了。所以我覺(jué)得就回歸到一個(gè)很簡(jiǎn)單的道理,只要倉位控制得好,怎么都不會(huì )爆倉的,就像我這一波做空,我肯定不會(huì )受重傷,我本質(zhì)上是個(gè)多頭,這輪行情里、供給側里面我認為便宜了買(mǎi)一定是對的,所以做多的頭寸肯定比做空的頭寸至少大一倍以上。


至于交易的坎坷,印象最深的就是以前2012、2013年空豆粕,當時(shí)說(shuō)美國干旱,我不信,農業(yè)論發(fā)達肯定美國首推,人家灌溉系統都沒(méi)問(wèn)題,我就覺(jué)得這是個(gè)謊言。但新聞媒體各種報道,它就發(fā)酵了,之后行情一直漲,我記得主力合約可能漲到4200、4300了,行情非常大,我從3500、3600就開(kāi)始猛空了,所以這種行情的印象就會(huì )非常深刻,其實(shí)我真正虧錢(qián)的是在豆粕上面。那個(gè)時(shí)候就真正地開(kāi)始理解期貨,你要是沒(méi)經(jīng)歷過(guò)是理解不了的。后來(lái)豆粕上面像去年這波多頭行情我就開(kāi)始賺錢(qián)了,就理解它了?,F在基本上對所有的品種都有一個(gè)比較初步的理解了,這個(gè)理解包含幾方面,一個(gè)是對基本面的理解,第二個(gè)是對技術(shù)的理解,第三個(gè)是對交易群體的心理狀況的理解,但最重要的還是要落到對宏觀(guān)層面的理解。宏觀(guān)我把它分成兩個(gè)研究方向,第一個(gè),對于國內的宏觀(guān)來(lái)講,政策包含像供給側、環(huán)保這些,還有貨幣政策,貨幣政策對行情有決定性的影響,所有的品種基本都要遵從貨幣政策,貨幣緊不可能有大行情,當然個(gè)別品種基本面發(fā)生突變除外,所以我覺(jué)得分析系統中最重要的是貨幣政策。第二個(gè)就是我剛剛講的具體的政策,我們國內的宏觀(guān)跟老外有點(diǎn)不一樣,比如你看它需求不好,但它供應迅速收縮,你要不去理解它,你就容易虧錢(qián)。


在宏觀(guān)的理解上基本沒(méi)有大錯誤的情況下,再去做產(chǎn)業(yè)鏈的理解,那就是我們的強項,所以我覺(jué)得賺錢(qián)不是偶然的,還是有所必然的。我覺(jué)得分析系統還是比較復雜的,有時(shí)候你對宏觀(guān)政策、貨幣政策判斷沒(méi)有誤差,對產(chǎn)業(yè)政策判斷也沒(méi)什么誤差,你對自己的判斷也不能有誤差,你狀態(tài)好的時(shí)候做什么都很容易賺錢(qián),但狀態(tài)不好,你做什么都容易虧錢(qián)。我最大的經(jīng)驗是,狀態(tài)不好的時(shí)候就會(huì )停下來(lái)評估一下自己,因為我覺(jué)得市場(chǎng)始終是比較客觀(guān)的,它一直都不會(huì )有太大的偏差,強就是強、弱就是弱,所以我可能會(huì )花很多時(shí)間來(lái)評估自己的狀態(tài),因為我覺(jué)得自己的狀態(tài)也影響非常大。


這一次我們半程序化里面也提示了,這一波行情是個(gè)非常大的多頭行情,但是看到后面我就開(kāi)始不太相信它,相信自己了,那就走彎路了,有時(shí)候半程序化難點(diǎn)就在這里。你要賺大錢(qián),你所理解的東西,一定要跟市場(chǎng)理解的東西匹配一致,你才能下得去手,否則你一定是會(huì )糾結的。我們也一直在反復試驗,純粹的程序化想取得超額收益也比較難,程序化公開(kāi)的這些比賽,一年20%、30%的收益有時(shí)候還要行情比較流暢,大部分程序化我覺(jué)得是很難取得超額收益的。我們作為投機也好、博弈也好,想在這個(gè)市場(chǎng)里面取得超額收益,我認為一定要把最優(yōu)的給它發(fā)揮出來(lái),比如系統表現出來(lái)是看多做多的,你自己也是看多做多的,這樣就一致和共振了,就容易產(chǎn)生大的利潤,這也是我現在比較喜歡半程序化的原因,不排除可能有些程序化策略非常好,但是它還是有階段性的。我最大的目標是希望,無(wú)論市場(chǎng)好與不好都能取得一些超額的收益,交易不就是為了獲取最大的收益率嗎?


我們做量化的程序員,至少在國內是頂尖的,用的技術(shù)基本上都是華爾街最先進(jìn)的,包括交易的理念、結合主客觀(guān)的分析,再加上對產(chǎn)業(yè)的理解,核心還是你的理解跟它這個(gè)系統的理解匹配。因為我覺(jué)得,你純粹依賴(lài)于系統的話(huà),純粹的程序化其實(shí)不判斷行情,純粹是跟隨,那我們其實(shí)側重于做拐點(diǎn),因為只有找到拐點(diǎn)你才能以較小的止損代價(jià)獲取最大的收益,這個(gè)是我整個(gè)交易里面最難的。跟隨的話(huà),其實(shí)已經(jīng)是出來(lái)了,你再進(jìn)去,很多時(shí)候一年中真正的趨勢性行情不多,很多時(shí)候是假趨勢,在程序化判斷來(lái)看,它可能就已經(jīng)有幾次止損了,那你怎么辦?真正大行情來(lái)了,比如原來(lái)20%的倉位,你只能縮到5%了,因為止損的次數多了,本金少了,所以我覺(jué)得程序化就面臨著(zhù)這么一個(gè)問(wèn)題。我們人機結合,這個(gè)問(wèn)題基本上很少,人的分析再經(jīng)過(guò)機器的分析,本質(zhì)上已經(jīng)過(guò)濾了很大的風(fēng)險了,開(kāi)玩笑說(shuō),如果我介入的時(shí)候再錯了,那對很多人來(lái)說(shuō)可能是一生中難以遇到的大機會(huì )了。計算機輔助控制里面有一條非常重要,就是對風(fēng)險的把控,我們對風(fēng)險的把控做得非常好,全部是機器控制,不依賴(lài)于人。我要強調一下我們的技術(shù)基礎還是比較強的,我們對大數據的分析能力可能也是國內一流的。我本身做主觀(guān)已經(jīng)做得比較出色了,微觀(guān)層面上稍微輔助一下就可以了。


在這個(gè)行業(yè)里面,對我們來(lái)說(shuō),做商品的確定性比做股市的確定性要大,因為股市受政策的影響更加強烈。說(shuō)實(shí)話(huà),我對技術(shù)的理解也到了一定的深度,什么叫對技術(shù)的理解?就是傳統的、基本的形態(tài)你要看得懂,這個(gè)是大前提,還有一些時(shí)候,某一部分占優(yōu)勢的或者主導的資金,人家做出想要你看到的行情或者K線(xiàn),甚至均線(xiàn)系統,這里就是深度博弈了,你怎么去理解?對趨勢的理解到底是怎么樣的?有些人單純地突破加倉,這是老套路,那這里是真正的突破呢,還是假突破呢?如果是假突破代價(jià)就很慘的。所以我覺(jué)得我們花了很大的力氣去研究真正的、大的、波段性的拐點(diǎn),這個(gè)難度非常大,但是這個(gè)做起來(lái)很舒服。你真正是研究拐點(diǎn)的,沒(méi)事情做的,就是拐點(diǎn)的附近你要花點(diǎn)時(shí)間,前后可能大家要研判一下,究竟是真拐點(diǎn)還是假拐點(diǎn),其他大部分時(shí)間就是持倉,有時(shí)候做個(gè)加減倉,覺(jué)得行情是個(gè)假摔就做點(diǎn)加減倉的動(dòng)作。所以我覺(jué)得我們后面就越來(lái)越輕松,因為風(fēng)控是系統自己來(lái)完成的,靠人的風(fēng)控總歸會(huì )失控的,這一次我覺(jué)得如果是完全主觀(guān)交易,你逆勢加個(gè)倉就完蛋了,這種行情不給你認錯的機會(huì )。很多朋友問(wèn)我怎么辦,我說(shuō)面對現實(shí),做空就是錯了,到現在我都覺(jué)得這波螺紋鋼多頭行情還是沒(méi)有結束。



責任編輯:傅旭鵬
Total:3123

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀(guān)點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀(guān)點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) www.yfjjl6v.cn版權所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:傅旭鵬/相升澳
電話(huà):13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號)
電話(huà):18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀(guān)

七禾調研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì )”委員單位