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期貨中國專(zhuān)訪(fǎng)【轉轉】:每個(gè)人終歸會(huì )被市場(chǎng)吃掉

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-11-28 20:49:16 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

轉轉發(fā).jpg

轉轉提一口真氣

姓闞,安徽人,現居上海。有5年的期貨交易經(jīng)驗,曾做過(guò)建筑施工,房產(chǎn)中介。在期貨公司擔任過(guò)分析師,之后開(kāi)始專(zhuān)職做期貨投資,從主觀(guān)交易轉為程序化交易。主要做波段和中長(cháng)線(xiàn)。

期貨中國網(wǎng)實(shí)戰排行榜http://trader.7hcn.com/賬戶(hù)“轉轉提一口真氣”的操作者,2011年5月9日至2013年11月18日,賬戶(hù)復合收益率121.33%。

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轉轉:想賺錢(qián)必須準備好付出更大的代價(jià)http://www.yfjjl6v.cn/article/152033-1.html

精彩語(yǔ)錄:

期貨市場(chǎng)大量客戶(hù)虧損,總結之后主要的幾個(gè)原因就是逆勢、重倉,長(cháng)時(shí)間扛著(zhù)不止損。

很多人選擇程序化這條路,本質(zhì)上是就是為了規避人性主觀(guān)而走全自動(dòng),我認為完全規避掉是不現實(shí)的。

每隔一段時(shí)間,當賬戶(hù)遇到低潮期的時(shí)候,你和市場(chǎng)會(huì )有一種互動(dòng)的感覺(jué),而當你走出低潮期的時(shí)候,明顯感覺(jué)對市場(chǎng)的理解和認識又能上升一個(gè)臺階。

半自動(dòng)交易讓交易者對市場(chǎng)的認識和理解,包括對自我情緒、人性方面的控制會(huì )有非常大的幫助。

半自動(dòng)每一次的交易信號都是逆人性的。

如果你堅持,哪怕一個(gè)非常簡(jiǎn)單、粗略的交易規則,也能保證你在這個(gè)市場(chǎng)中生存一年、兩年甚至于五年。

我們遵守交易規則實(shí)際上是一個(gè)“度”的問(wèn)題。

交易規則能最大限度的幫助你賺錢(qián)。

如果一個(gè)人在生活中經(jīng)常不遵守規矩,對自己沒(méi)有一定的要求,在交易中是不可能做到最大限度執行交易規則的。

根據我自己統計的數據,越來(lái)越接近所謂的隨機入場(chǎng)。

人的資金再大,相對于市場(chǎng)始終是有限的,你贏(yíng)了市場(chǎng)很多次都沒(méi)有關(guān)系,市場(chǎng)還在那里,但市場(chǎng)只要贏(yíng)你一次,你就沒(méi)了。

每個(gè)人從長(cháng)期來(lái)看都會(huì )被市場(chǎng)吃掉。

兩個(gè)接近無(wú)限大的資金放在一起,他們的交易壽命就盡可能的延長(cháng)。

我相信從某種地方存在相對有效的假說(shuō),雖然市場(chǎng)是不斷變化的,但總有一些東西是不變的。

(理查德丹尼斯)他的勝率也在10%左右,100筆單子,可能90筆都是虧的,但他依然靠剩下為數不多的幾次交易反敗為勝,就是靠巨大的盈虧比。

若干年后大家都是一樣的,不管你是虧錢(qián)還是賺錢(qián),我們都會(huì )離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)。

和你走不同方向的人才能把你看的更清楚。

當你自己不知道是否有天賦的時(shí)候,還是走相對客觀(guān)的交易更平順一些。

 

期貨中國1、闞先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng)。您取的網(wǎng)絡(luò )昵稱(chēng)都比較有意思,一個(gè)是“轉轉提一口真氣”,一個(gè)是“逆勢重倉不止損”,為什么會(huì )取兩個(gè)這樣的昵稱(chēng)呢?

闞先生:“轉轉提一口真氣”這個(gè)名字是因為當時(shí)看一本小說(shuō)里的上乘武功《九陽(yáng)真經(jīng)》,里面有一句話(huà)“他強由他強,清風(fēng)拂山岡。他橫任他橫,明月照大江。他自狠來(lái)他自惡,我自一口真氣足?!币馑季褪俏豢谡鏆?,把自己的心定下來(lái),任憑外界的環(huán)境千變萬(wàn)化,都不會(huì )影響到自己?!澳鎰葜貍}不止損”是當初和朋友聊天開(kāi)玩笑的時(shí)候提出來(lái)的。我之前在期貨公司待過(guò)幾年,期貨市場(chǎng)大量客戶(hù)虧損,總結之后主要的幾個(gè)原因就是逆勢、重倉,長(cháng)時(shí)間扛著(zhù)不止損。如果這幾點(diǎn)全部做到,最終的結果就是很快會(huì )出現巨大的虧損。當時(shí)起這個(gè)名字也是給自己一個(gè)警示的作用。每天一看到自己的這個(gè)昵稱(chēng)網(wǎng)名,給自己提一個(gè)醒。

 

期貨中國2、您在接觸期貨之前,曾做過(guò)建筑施工,房產(chǎn)中介,您是在什么樣的機緣巧合之下接觸到期貨的?

闞先生:我在做建筑施工的時(shí)候是07年,那時(shí)剛大學(xué)畢業(yè),而我本身就是學(xué)土木工程專(zhuān)業(yè),在國企里面做施工管理現場(chǎng)。后來(lái)因為工作時(shí)間不固定,經(jīng)常在外地跑,沒(méi)辦法和家里人一起,因此08年初的時(shí)候就離職了。離職之后在上海,不想從事本專(zhuān)業(yè),但是又沒(méi)有其它的專(zhuān)業(yè)技能,剛好有個(gè)朋友在做房產(chǎn)中介,我就過(guò)去了??赡芤彩且驗檫\氣和巧合,做房產(chǎn)中介的時(shí)候認識一個(gè)同事,關(guān)系很好,他之前在期貨公司工作過(guò)。當時(shí)和他聊天的時(shí)候他就說(shuō),你不喜歡這個(gè)行業(yè),在這里混下去也沒(méi)意思。然后他還跟我講了很多期貨的東西,后來(lái)我才發(fā)現當時(shí)他說(shuō)的很多東西都是不對的。比如說(shuō)賺大錢(qián),他說(shuō)他親眼在公司的大戶(hù)室里面看到客戶(hù)賺多少錢(qián),比如一天賺700多萬(wàn)。像我這種從來(lái)沒(méi)接觸過(guò)金融行業(yè),連股票都沒(méi)有接觸過(guò)的人而言,對我的沖擊還是挺大的。再加上當時(shí)的房子確實(shí)也不好賣(mài),就這樣接觸了期貨,然后自己準備從業(yè)資格考試,年底就進(jìn)入期貨公司了。

 

期貨中國3、您在成為一個(gè)專(zhuān)業(yè)的期貨投資者之前,曾任期貨公司的分析師,為什么后來(lái)會(huì )選擇專(zhuān)職做期貨投資?

闞先生:期貨公司的從業(yè)人員應該都會(huì )有一個(gè)夢(mèng)想,都希望有一天能夠成為職業(yè)期貨交易者,除了讓自己有比較好的生活之外,還能幫助身邊的朋友們,一起理財,一起做一番事業(yè)。我當時(shí)進(jìn)期貨市場(chǎng)的目的就是為了賺大錢(qián),所以在期貨公司做一個(gè)比較穩當的工作是不可能持續下去的。我從進(jìn)入期貨公司的第一天起就已經(jīng)開(kāi)始為投資做準備了,雖然當時(shí)沒(méi)有多少錢(qián),基本上把每個(gè)月的工資能省就省下來(lái),嘗試著(zhù)開(kāi)始交學(xué)費。后來(lái)也不想這么早專(zhuān)職做期貨投資,我在09年的時(shí)候做了一個(gè)5年規劃,先在期貨公司工作5年左右的時(shí)間,至少能夠學(xué)習到一個(gè)比較成熟、完善的交易體系,然后再專(zhuān)職做。后來(lái)11年的時(shí)候突然出了一個(gè)對從業(yè)人員的限制,迫于個(gè)人原因,就直接做專(zhuān)職投資了。

 

期貨中國4、您最初是主觀(guān)交易者,后來(lái)轉換成程序化交易,這其中的緣由是什么?

闞先生:主要原因就是做主觀(guān)經(jīng)常虧錢(qián)。我剛開(kāi)始接觸到期貨交易就直接接觸實(shí)盤(pán),沒(méi)有做過(guò)模擬交易?;旧厦總€(gè)月都虧錢(qián),我覺(jué)得是正常的。作為一個(gè)沒(méi)有經(jīng)驗也沒(méi)有老師帶的人,完全靠自己一個(gè)人在里面摸索,除了虧錢(qián)沒(méi)有路可以走。試過(guò)各種方法,比如技術(shù)分析的所有形態(tài),所有歷史上能夠找到的圖表,我都看過(guò),但對我都沒(méi)有用。然后研究基本面的東西,因為平時(shí)就做分析師,能夠接觸到的資料還是比較多的。但說(shuō)實(shí)話(huà)后來(lái)也沒(méi)有用。當時(shí)也在很多期貨論壇上看到,最終可能你試過(guò)所有的方法都沒(méi)用,這也可能只是我個(gè)人的原因,別人可能接觸的和我不一樣。但時(shí)間也不是持續很久,大概半年左右,那個(gè)賬戶(hù)虧損了近40%,已經(jīng)快一半了,當時(shí)的反應就是必須得停下來(lái),不然肯定會(huì )虧光。那時(shí)候也看了很多國外交易員的情況,比如一些做量化的,看到他們比較穩健的情況,慢慢就轉到了程序化交易上來(lái)。轉到程序化交易上之后,09年上半年還是虧錢(qián)的,下半年的時(shí)候程序就開(kāi)始慢慢的將虧損補回來(lái)了,到年底的時(shí)候還稍微賺一些。從那以后就完全做程序化交易,再也沒(méi)有一點(diǎn)個(gè)人的主觀(guān)交易,也不敢有主觀(guān)交易了。

 

期貨中國5、您在程序化交易中選擇的是半自動(dòng)交易,而現在很多程序化交易者為了避免人為主觀(guān)因素干擾選擇全自動(dòng)化交易,對此您是如何看待的?

闞先生:當初選擇半自動(dòng)交易是有不得已的原因,想從事全自動(dòng),但由于各種條件不成熟,再加上09年我所了解的國內全自動(dòng)化交易也不是特別成熟,包括交易軟件、編程以及漏洞等方面。所以當時(shí)不得已從事了半自動(dòng),但這兩年,程序化開(kāi)始風(fēng)靡一時(shí),各種自動(dòng)化越來(lái)越成熟,可是我反而更加愿意選擇半自動(dòng)。很多人選擇程序化這條路,本質(zhì)上是就是為了規避人性主觀(guān)而走全自動(dòng),我認為完全規避掉是不現實(shí)的。如果完全規避掉,你和市場(chǎng)就沒(méi)有關(guān)系了。半自動(dòng)交易看起來(lái)好像比全自動(dòng)交易差了一點(diǎn),實(shí)際上它在另外一個(gè)方面有一定的優(yōu)勢。因為是半自動(dòng),交易者必須自己下單或者找一個(gè)下單員,也就意味著(zhù)你仍然時(shí)時(shí)與市場(chǎng)互動(dòng)、聯(lián)系。我目前還是自己在下單,因為資金量比較小、賬戶(hù)也有限。但我這兩年明顯感覺(jué)到,每隔一段時(shí)間,當賬戶(hù)遇到低潮期的時(shí)候,你和市場(chǎng)會(huì )有一種互動(dòng)的感覺(jué),而當你走出低潮期的時(shí)候,明顯感覺(jué)對市場(chǎng)的理解和認識又能上升一個(gè)臺階。如果從時(shí)間的長(cháng)遠來(lái)看,半自動(dòng)交易讓交易者對市場(chǎng)的認識和理解,包括對自我情緒、人性方面的控制會(huì )有非常大的幫助。這個(gè)問(wèn)題我也跟一些朋友交流過(guò),像這兩年國內程序化做的比較好的周偉,他當初也做了很多年的半自動(dòng),后來(lái)轉向了全自動(dòng)。他說(shuō)了一句話(huà),讓我影響很深刻:如果你堅持半自動(dòng)交易,等若干年以后你會(huì )感覺(jué)很沒(méi)有意思。半自動(dòng)每一次的交易信號都是逆人性的,你長(cháng)期處于這種逆人性的交易行為中,對人的生活沖擊非常大。最終的結果是生活中的喜怒哀樂(lè )沒(méi)有辦法再引起你內心的波動(dòng),說(shuō)好聽(tīng)點(diǎn)可能是這個(gè)人的境界比較高,說(shuō)難聽(tīng)點(diǎn)這個(gè)人在精神上已經(jīng)完全異類(lèi)了。別人出去唱歌,買(mǎi)個(gè)新手機會(huì )感到開(kāi)心,你可能已經(jīng)沒(méi)有感覺(jué)了。長(cháng)時(shí)間在逆人性的交易中,把你的這些東西都抹掉了,對人的沖擊會(huì )比較大。我最近也在考慮這個(gè)問(wèn)題,到底長(cháng)期走這種“自虐”的行為是否值得?畢竟做這一行還是想走遠一些,從個(gè)人的長(cháng)久發(fā)展來(lái)講,還是想讓自己的交易能夠再往上走一個(gè)臺階,這樣的話(huà)我暫時(shí)還是會(huì )采用半自動(dòng)交易,所謂對自我的修行之路。

 

期貨中國6、您表示最想賺市場(chǎng)中“不遵守個(gè)人交易規則的人”的錢(qián),為什么投資者不遵守規則會(huì )虧錢(qián)?遵守規則就一定能賺錢(qián)嗎?

闞先生:早些年我對這個(gè)問(wèn)題的認知,包括這些年,一直都在深化。我們都在講交易規則,如果我們仔細看交易規則,實(shí)際上就是自己找一個(gè)東西把自我約束住,控制住,讓自己在一個(gè)限定的圈子里行動(dòng),不能越界。為什么要有這個(gè)東西,如果真的說(shuō)開(kāi),我們要講到期貨市場(chǎng)的由來(lái)。參加過(guò)期貨知識學(xué)習的人都明白,所謂農產(chǎn)品市場(chǎng),它是圍繞套期保值,轉嫁現貨商的風(fēng)險,而轉移這個(gè)風(fēng)險就必須要有人去承擔風(fēng)險,這些人就是我們這幫投機分子。當我們進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng),本身就是來(lái)承擔風(fēng)險的,你就會(huì )感覺(jué)到風(fēng)險無(wú)處不在,因為你本身就處于風(fēng)險市場(chǎng)中。這時(shí)候就需要一個(gè)保護傘或者一個(gè)盔甲,盔甲就是我們大同小異的規則,這只是第一步。就像我們要成功一定要努力,但努力了就一定能成功嗎?這是一個(gè)充分而不必要的條件。這第一步只能保證將你的交易生命盡可能延長(cháng)。如果不遵守,可能一兩年內甚至一年不到就大虧,被掃地出門(mén)了,但如果你堅持,哪怕一個(gè)非常簡(jiǎn)單、粗略的交易規則,也能保證你在這個(gè)市場(chǎng)中生存一年、兩年甚至于五年。保證你比那些不遵守交易規則的人獲得更為長(cháng)期的交易生命。

我們都是有血有肉的人,不可能100%遵守規則。包括我自己做半自動(dòng)交易也是,一年當中我交易600-800次,但如果一年600次,每次都執行信號,我做不到,而且我也不相信有人能完全做到,除非你是全自動(dòng)才能做到,因為它不是人執行的。如果你是人,它必然會(huì )對人性的每一個(gè)環(huán)節提出非常嚴苛的考驗。而我們遵守交易規則實(shí)際上是一個(gè)“度”的問(wèn)題。比如出現100次信號,我連續執行了99次,而你只連續執行了90次,從這意義上而言,我已經(jīng)戰勝了你。但我們都沒(méi)有100%執行,我發(fā)現隨著(zhù)交易時(shí)間的延長(cháng),一開(kāi)始交易的執行信號出現我只能執行70%-80%,到了第二年就上升到90%,從今年開(kāi)始基本上有98%-99%左右。長(cháng)期接觸市場(chǎng),當交易量達到一定程度的時(shí)候,你已經(jīng)沒(méi)有感覺(jué)了。比如你老買(mǎi)到最高點(diǎn),買(mǎi)上去就跌下來(lái),老空到最低點(diǎn),空下去就漲起來(lái),每次都這樣,當你持續了100次、1000次、3000次、5000次的時(shí)候,會(huì )感覺(jué)跌就跌,漲就漲,無(wú)所謂了。這時(shí)候你會(huì )發(fā)現,在你的交易里不再是圍繞這一筆或者這一年,并不是說(shuō)我今年做完就不做了,我還想做3年、5年、10年甚至是20年的交易。從這個(gè)意義上講,交易規則能最大限度的幫助你賺錢(qián)。

 

期貨中國7、您自己的交易規則的制定主要有哪些方面?

闞先生:我的交易規則就是一句話(huà),跟著(zhù)信號走,讓你買(mǎi)就買(mǎi),讓你賣(mài)就賣(mài)。這就是能看的到的東西。我的交易規則包括兩個(gè)方面,一個(gè)是交易方面,跟著(zhù)信號走。也就是生活方面,因為你是生活中的人,不可能與生活隔離。如果一個(gè)人在生活中經(jīng)常不遵守規矩,對自己沒(méi)有一定的要求,在交易中是不可能做到最大限度執行交易規則的。在個(gè)人生活方面盡量做到嚴于律己,比方說(shuō)作息時(shí)間比較固定,大概哪個(gè)時(shí)間段起床、休息、做哪些事情,這基本上都是量化的。只不過(guò)在節日或者周末的休息時(shí)間會(huì )有其它的安排,大部分時(shí)間都保持一定的規律,類(lèi)似一個(gè)同步量化的作息。交易即是生活,生活即是交易。

 

期貨中國8、您的交易規則就是跟著(zhù)信號走,而您的模型又沒(méi)有參數,那請問(wèn)您信號的來(lái)源依據是什么?

闞先生:信號的來(lái)源就是均線(xiàn),其實(shí)說(shuō)沒(méi)有參數是不完全準確的說(shuō)法,我當初從網(wǎng)上找到了這個(gè)程序,就自己制定規則:當它是沒(méi)有參數的,從此再也沒(méi)有改變過(guò)。市場(chǎng)唯一不變的就是變化,這種變化具有隨時(shí)的突發(fā)性,并且伴隨著(zhù)巨大的不確定性。我的交易理念的核心就是永遠跟隨市場(chǎng),把自己與市場(chǎng)緊緊的綁在一起,市場(chǎng)有序,我就有序,這時(shí)候持倉就是具有一致性的方向,市場(chǎng)無(wú)序,我就無(wú)序,此時(shí)的持倉就是大量的多空單都有,沒(méi)有一致性的方向。唯有如此,才能最大限度達到與市場(chǎng)長(cháng)久共生的目的,從而實(shí)現交易生命的長(cháng)壽。


責任編輯:李婷
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