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期貨中國專(zhuān)訪(fǎng)宋易朋:破除偏執 圓滿(mǎn)融通

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-07-29 16:23:54 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

宋易朋.jpg

宋易朋

山東濟南人,山東圓融投資管理有限公司總經(jīng)理,投資決策委員會(huì )主席。山東財經(jīng)大學(xué)EMBA,美國注冊財務(wù)策劃師(RFP),曾先后在多家期貨公司擔任要職。

90年代參與股票交易,2000年進(jìn)入期貨市場(chǎng),2007年創(chuàng )辦山東圓融投資,2010年進(jìn)入環(huán)球交易及外匯交易,擁有近20年的交易經(jīng)驗。目前專(zhuān)注于期貨交易。


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:


平平淡淡或者轟轟烈烈都是一輩子,我選擇了后者。


偶爾的動(dòng)搖不是沒(méi)有過(guò),畢竟這個(gè)市場(chǎng)曾經(jīng)給了我太多的壓力和痛苦。


當一個(gè)人的交易技術(shù)達到一定水平之后,打敗他的反而是他自己。


交易的酸甜苦辣,非親身經(jīng)歷不能體味。


要成為期貨贏(yíng)家,永遠學(xué)習不斷進(jìn)步是不二法門(mén)。


我認為市場(chǎng)長(cháng)期走勢的決定因素是商品的供求關(guān)系,中短期走勢更多是資金加交易者心理共同作用的結果。


在行情剛剛突破或者突破后回踩的時(shí)候進(jìn)場(chǎng),易于控制風(fēng)險。


文章本天成,妙手偶得之,投資機會(huì )亦如此,無(wú)人能創(chuàng )造出機會(huì ),投資者只有等待好的機會(huì )出現。


觀(guān)察行情時(shí)靜若處子,機會(huì )出現時(shí)動(dòng)若脫兔,才是投資正途。


嚴格自律的品性是成功期貨投資者必不可少的。


你不可能既隨心隨意,又能在交易中取得好的成績(jì)。


任何事情都有其無(wú)常性,包括期貨行情的無(wú)序漲跌。


對于趨勢交易者賺錢(qián)是沒(méi)有什么技巧的,持倉不動(dòng)利潤就會(huì )滾滾而來(lái),但在行情不明朗的時(shí)候如何保住本金,保住利潤才需要技巧,資金管理是其中的關(guān)鍵。


我們的趨勢系統和震蕩系統,在不同的行情階段起到很好的互補左右,保證了資金回撤不會(huì )太大。


其實(shí)主觀(guān)交易也是廣義的程序化交易,是存在于交易者大腦之中的一套進(jìn)出場(chǎng)程序。很多主觀(guān)交易者最后虧損的原因是他違反了自己的原則。


任何一個(gè)程序化交易軟件頂多只和它的程序設計者一樣聰明。


我個(gè)人認為程序化交易是期貨發(fā)展的一個(gè)趨勢,但最終交易成敗還取決于人。


個(gè)人認為好的策略要滿(mǎn)足容易執行性,并與交易者的性格習慣相符。


一個(gè)最大連虧或者資金回撤非常大的系統,即使事后看能取得極大盈利,也是不可取的。


一個(gè)只適用于少數品種或者時(shí)間段的系統最后一定是一臺燒錢(qián)機器。


宏觀(guān)的把握行情走勢,為微觀(guān)的交易定勢。


春江水暖鴨先知,資金的變化往往是行情啟動(dòng)的先兆。


股指和天膠目前是賺錢(qián)最多的。


現在我的目標是做中國最負責任的投資顧問(wèn)。


在這個(gè)市場(chǎng)上,想不受損失,退出是唯一途徑;想踏入贏(yíng)家行列,成為專(zhuān)家是唯一出路。但是,成為專(zhuān)家是一條風(fēng)險莫測的孤獨之旅。


如果認為期貨可以一夜暴富,那么彩票是更好的選擇。


國內市場(chǎng)還處在個(gè)人投資散戶(hù)為主的時(shí)期,對于有多年資金管理經(jīng)驗的投顧將迎來(lái)發(fā)展的黃金時(shí)代。



期貨中國1、宋易朋先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng)。您做過(guò)公務(wù)員,這個(gè)職業(yè)是現在不少年輕人夢(mèng)寐以求的工作,而您為什么放棄這么好的職業(yè)進(jìn)入期貨行業(yè)?


宋易朋:現在“紅領(lǐng)”已取代“白領(lǐng)”成為了中國年輕人最青睞的工作,原因應該是多元化的,不僅主觀(guān)上與自身密切相關(guān),同時(shí)從客觀(guān)角度,尤其是當今就業(yè)形勢非常嚴峻的情況下,無(wú)疑給他們增加了一條就業(yè)選擇,而且這個(gè)選擇一旦成就,就會(huì )得到穩定的收入,很多人想抓住這根救命稻草。另外,有學(xué)者按照5%利率仿照股票現金流DCF法折現,考上公務(wù)員相當于現在賺到400萬(wàn)現金。


但是我們這個(gè)年代的人跟現在的部分年輕人不太一樣,似乎更有入世的精神,要努力去成就一番事業(yè),創(chuàng )造一番轟轟烈烈的輝煌!四平八穩的公務(wù)員那種狀態(tài)至少不是年輕時(shí)候的我所追求的生活方式。平平淡淡或者轟轟烈烈都是一輩子,我選擇了后者。



期貨中國2、在您近13年的期貨從業(yè)經(jīng)歷中,您有沒(méi)有想過(guò)離開(kāi)期貨行業(yè)的念頭?是什么讓您一直堅持在這個(gè)行業(yè)走下去?


宋易朋:偶爾的動(dòng)搖不是沒(méi)有過(guò),畢竟這個(gè)市場(chǎng)曾經(jīng)給了我太多的壓力和痛苦,但是看到眾多期貨投資者虧損累累,黯然離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng),我更堅定了要在這個(gè)難以成就的市場(chǎng)中走出一條路,能盡自己的一點(diǎn)微薄之力幫助期貨市場(chǎng)的投資者步入一個(gè)良性的理性的投資循環(huán)中。


也許有天我會(huì )選擇淡出這個(gè)市場(chǎng),但前提是所有跟圓融投資有關(guān)系的人都在跟隨圓融穩步的發(fā)展,不再受到期貨市場(chǎng)重創(chuàng ),能夠輕松歡快的享受這個(gè)市場(chǎng)帶給我們的回報。



期貨中國3、您2010年就開(kāi)始介入環(huán)球交易和外匯交易,在您看來(lái)這跟國內期貨交易有哪些不同的地方?


宋易朋:環(huán)球跟國內區別不是很大,環(huán)球期貨流動(dòng)性和連續性比國內略好一些,但部分海外市場(chǎng)交易制度設計與國內相差很大,單純從交易層面看幾乎沒(méi)有區別。如果不是跨市場(chǎng)套利,做交易只關(guān)注自己交易的市場(chǎng)就可以,也就是交易內盤(pán)不要看外盤(pán);交易外盤(pán)也同樣道理。



期貨中國4、在您這么多年的期貨交易經(jīng)歷中,您有沒(méi)有大賺大虧的經(jīng)歷?從中總結了哪些經(jīng)驗和教訓?


宋易朋:在我初涉期貨市場(chǎng)的時(shí)期,大賺大虧是家常便飯,從某種意義上說(shuō),這也是大多數新手交易者的必由之路。


交易者的技術(shù)水平通過(guò)幾年的磨煉是比較容易達到的,當一個(gè)人的交易技術(shù)達到一定水平之后,打敗他的反而是他自己,因為交易的策略、市場(chǎng)的判斷可以學(xué)習,但一個(gè)人的心理、修養、境界無(wú)法簡(jiǎn)單復制。投機者的境界和修養的培養,是一個(gè)長(cháng)期而艱難的過(guò)程,大虧大賺是歷練過(guò)程的一部分。


交易的酸甜苦辣,非親身經(jīng)歷不能體味。



期貨中國5、當您在交易中經(jīng)歷過(guò)大虧后,您的心態(tài)會(huì )不會(huì )受影響?您是如何調節自己的心態(tài)的?


宋易朋:不會(huì )受到影響,那肯定是神仙。但不會(huì )長(cháng)時(shí)間沉溺其中,通常我會(huì )把倉位降低到可以安穩入睡的風(fēng)險比例,再檢討自己的系統策略有沒(méi)有問(wèn)題,然后適當遠離交易。



期貨中國6、您曾說(shuō)過(guò)“想踏入期貨贏(yíng)家行列,成為專(zhuān)家是唯一出路”。那么怎樣才能讓自己成為一個(gè)專(zhuān)家?


宋易朋:要成為期貨贏(yíng)家,永遠學(xué)習不斷進(jìn)步是不二法門(mén),簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō):


一、如果有人來(lái)找我做期貨,我就先讓他用幾個(gè)月時(shí)間好好去讀一些書(shū)。學(xué)習沒(méi)有錯,關(guān)鍵是誰(shuí)付出代價(jià)。近代幾百年的金融發(fā)展史,江山代有才人出,各領(lǐng)風(fēng)騷數十年。涌現出從查爾斯.道、漢密爾頓、利文斯頓、巴魯克、江恩、艾略特、克斯托拉尼到格雷厄姆、費雪、索羅斯、巴菲特等眾多大師級人物,以大師投資思想為基礎的經(jīng)典投資書(shū)籍汗牛充棟,先用理論武裝自己的頭腦,借鑒他人用億萬(wàn)金錢(qián)得來(lái)的經(jīng)驗才是正如牛頓所講:“如果說(shuō)我看得比別人更遠些,那是因為我站在巨人的肩膀上”。


二、多看盤(pán),多總結。在戰爭中學(xué)習戰爭,在游泳中學(xué)習游泳。不管你有多么聰慧,接受能力有多么強,游泳教練有多么優(yōu)秀,如果你只坐在課堂里學(xué),只在書(shū)本上學(xué),只站在游泳池旁學(xué),而舍不得下水,那么你真正下的水來(lái)則可能有性命之憂(yōu)。陸放翁有詩(shī)云:紙上得來(lái)終覺(jué)淺,絕知此事要躬行。


三、多與成功者交流。古人講:讀萬(wàn)卷書(shū),不如行萬(wàn)里路; 行萬(wàn)里路,不如閱人無(wú)數; 閱人無(wú)數,不如有名師指路。西方人則說(shuō):倘若你有一個(gè)蘋(píng)果,我也有一個(gè)蘋(píng)果,而我們彼此交換這些蘋(píng)果,那么你和我仍然是各有一個(gè)蘋(píng)果。但是,倘若你有一種思想,我也有一種思想,而我們彼此交換這些思想,那么,我們每人將有兩種思想,甚至多于兩個(gè)思想。兩者有異曲同工之妙,只有通過(guò)思想的交流,才能碰撞出智慧的火花,悟出投資的真諦。


“問(wèn)渠那得清如許,為有源頭活水來(lái)”,永不自滿(mǎn),永遠學(xué)習進(jìn)步,必能成為交易贏(yíng)家。期貨交易是沒(méi)有目的地的旅行,我們在路上。



期貨中國7、您認為“期貨市場(chǎng)就是資金加交易者心理共同作用的結果”,我們該如何理解這句話(huà)?


宋易朋:這里面可能有一點(diǎn)小小的誤解,我認為市場(chǎng)長(cháng)期走勢的決定因素是商品的供求關(guān)系,中短期走勢更多是資金加交易者心理共同作用的結果。


市場(chǎng)有分歧才有成交,當前的盤(pán)面價(jià)格就是多空資金短期達到一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡的狀態(tài),市場(chǎng)短期的迅速波動(dòng)是交易者心理變化造成多空資金博弈出現暫時(shí)一邊倒的結果,直到達到新的動(dòng)態(tài)平衡。



期貨中國8、您說(shuō)過(guò)要用低風(fēng)險來(lái)博取高回報,一般來(lái)說(shuō)高回報伴隨著(zhù)高風(fēng)險,什么樣的機會(huì )才是低風(fēng)險高回報的機會(huì )?


宋易朋:在行情剛剛突破或者突破后回踩的時(shí)候進(jìn)場(chǎng),易于控制風(fēng)險,即使是假突破,損失也不會(huì )很大,如果是真突破,就是一次盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)的盈利機會(huì )。


多說(shuō)幾句,作為機構投資者,存在資金成本、房租、人員開(kāi)支、同行競爭、績(jì)效等壓力,不論市場(chǎng)情況如何,必須無(wú)時(shí)無(wú)刻不在尋找投資的機會(huì )。文章本天成,妙手偶得之,投資機會(huì )亦如此,無(wú)人能創(chuàng )造出機會(huì ),投資者只有等待好的機會(huì )出現。觀(guān)察行情時(shí)靜若處子,機會(huì )出現時(shí)動(dòng)若脫兔,才是投資正途。專(zhuān)業(yè)投資者不能無(wú)限錯過(guò)機會(huì ),明知機會(huì )是等出來(lái)的而不是找出來(lái)的,在實(shí)踐中卻不得不在紛繁蕪雜的市場(chǎng)中隨時(shí)尋找機會(huì ),大大降低了成功率,惡化了投資績(jì)效。個(gè)人投資者散戶(hù)可以無(wú)限等待,直到符合自己操作的機會(huì )出現。但實(shí)踐中,大多散戶(hù)任何時(shí)候都是重倉,在不停交易,賬戶(hù)中甚至不會(huì )有隔夜的資金,耐不住孤寂,尋求刺激和短期暴利,舍棄了自己最大的優(yōu)勢,以己之短,克敵之長(cháng),焉得不??!


責任編輯:翁建平
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