七禾網注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網用戶理性謹慎。

王建

參賽ID“自動取款機”，第十三屆全國期貨實盤交易大賽輕量組冠軍，兩個10萬的參賽賬戶，半年獲利300多萬，累計凈值65.63887，最大本金收益率1817.66。擅長全品種、多周期主觀交易。

精彩觀點：

期貨市場最大的魅力當然是杠桿交易，可以帶給投資者無限想象空間，短期內創造無數造富神話，最大殺傷力也是杠桿交易，控制不好，也可以讓人一夜赤貧。

感性一些的人適合做一些藝術類相關的行業，想象力比較豐富，喜歡用眼睛和心理感覺分析問題，適合主觀交易模式。

我對行情的理解就是不墨守成規，不去固化具體交易點位，根據行情變化隨波逐流，這樣能較好的適應各種行情變化，防止被動。

有的人幾年一萬倍，有的人穩定二十年，每年年化20%，這兩種狀況都可以說是成功。

個人現在偏向于通過交易更多地融入社會，而不是自己悶頭做交易，如果賺到錢了但卻和社會脫節了就很難實現人生價值。

主要是盤感交易，應該是對市場的一種綜合判斷，不局限于K線，但又會參考經典蠟燭圖的一些持續性或者反轉指標。

基本面的東西我不太了解，偶爾根據一些消息來判斷行情的大體走勢。

我最擅長的還是捕捉趨勢性行情。

我認為這個市場的波動是無序的，交易者要做的是從這個無序的市場上把握規律性，盈利的根本就是如何做到小虧大盈，而趨勢交易就是小虧大盈的根本。

我的止損底線一般不會超過持倉資金的百分之二十，否則心里會有壓力；止盈一般主觀出局，盈虧比夠大，賺的夠多了就會主動止盈。

我一般會選擇比較活躍的品種參與。

我一般同時關注二十個品種，大部分都是瞥一眼，看到哪個品種放量，我就會考慮下一步是否參與。

實際上選參與的品種很簡單，投資者盤后討論最多的品種都是我選擇的交易對象。

我的持倉周期一般一周左右，最長的持有一個多月，持倉周期不固定，一般看行情，經常進場后沒幾分鐘就止損了，盈利的我會盡可能拿住。

我一般都是賬戶內重倉交易，這已經形成習慣。

做的順的時候盡可能重倉或者滿倉，不順的時候會稍微降低一下倉位。

如果虧損，我會堅持用剩余資金繼續交易，直到接近爆倉再追加下一份資金。

交易者的情緒、狀態影響交易動作和結果，這種情況只有在還沒形成自己穩定交易模式的投資者身上才會發生。

我交易方法的最大特征實際上是全周期、多品種交易。

如果要給我的方法取個名字，我覺得應該叫“隨波逐流”法比較合適。

有的品種成交量活躍，但是盤口很薄，容易滑點，比如蘋果，有的品種成交量不大，但是盤口很厚，進出自由，比如棉花和油脂。

我是不推薦個人投資者做股指期貨的。

這次得獎最大的感受有兩點，一是每個投資者都不要自慚形穢，二是復利魅力太大了。

我覺得投資者參賽并無壞處，一方面承辦方會提供詳細的賬戶分析圖表，有助于投資者分析自我交易問題，另一方面投資者也可以通過比賽取長補短，提高交易能力。

市場從來不缺高手，缺的是絕頂高手，高手和絕頂高手的區別是，一個追求幾波暴富，并達到迅速暴富，一個追求細水長流，并持續穩定盈利。

目前盤面的形勢是黑色系化工系單邊下跌，農產品除了粕類大部分單邊上漲，我覺得下半年或者明年的大機會可能在白糖、棉花和油脂上。

七禾網1、王總您好，感謝您和七禾網進行深入對話。您是從哪一年開始做期貨的？您做期貨的初衷和目的是什么？

王建：最早接觸期貨是在2009年。因為我本人是一個比較偏好風險的人，所以最早手里有點存款就投入股市了。后來了解到期貨市場市場的“T+0”交易及交易成本較低，市場相對規范，所以就選擇了投資期貨市場，并確定了從這個市場上實現財務自由的目標。

七禾網2、就您看來，期貨市場最大的魅力是什么？最大的殺傷力又是什么？

王建：期貨市場最大的魅力當然是杠桿交易，可以帶給投資者無限想象空間，短期內創造無數造富神話，最大殺傷力也是杠桿交易，控制不好，也可以讓人一夜赤貧。

七禾網3、您覺得自己屬于哪種性格的人？這種性格適不適合長期做期貨？適合做哪種交易模式？

王建：我性格還算是好相處的，比較隨和，除了很原則的問題，很少有人和事能激怒我，個人偏感性一些。 

我覺得感性一些的人適合做一些藝術類相關的行業，想象力比較豐富，喜歡用眼睛和心理感覺分析問題，適合主觀交易模式。因為我對行情的理解就是不墨守成規，不去固化具體交易點位，根據行情變化隨波逐流，這樣能較好的適應各種行情變化，防止被動。

七禾網4、對個人投資者來說，從期貨市場盈利多少錢，或者取得怎樣的成績，可以稱得上是成功的投資者？

王建：我認為所謂成功投資者這個定義很難，因為每個人都有每個人的做法，有的人幾年一萬倍，有的人穩定二十年，每年年化20%，這兩種狀況都可以說是成功，不能以金額來衡量交易是否成功，而是以交易模式是否成型，交易規則能否執行為判斷標準。

七禾網5、您在期貨市場想要實現怎樣的人生目標？

王建：我是堅信我自己能在這個市場上成功的，所以一直堅持到了第九年才算穩定。個人現在偏向于通過交易更多地融入社會，而不是自己悶頭做交易，如果賺到錢了但卻和社會脫節了就很難實現人生價值。我更傾向于“走出來”，同認可我的人一起到市場上做一個“贏家”。

七禾網6、您做交易時，進場的依據是技術面還是基本面，或是自己的盤感？會不會技術面、基本面、盤感結合運作？

王建：我所看的盤面和大家并無不同，主要是盤感交易，應該是對市場的一種綜合判斷，不局限于K線，但又會參考經典蠟燭圖的一些持續性或者反轉指標?；久娴臇|西我不太了解，偶爾根據一些消息來判斷行情的大體走勢。

七禾網7、您覺得自己最擅長捕捉的是哪一類交易機會？

王建：我最擅長的還是捕捉趨勢性行情。我認為這個市場的波動是無序的，交易者要做的是從這個無序的市場上把握規律性，盈利的根本就是如何做到小虧大盈，而趨勢交易就是小虧大盈的根本。所以投資者說到底還是考慮如何把握趨勢性的東西，盡量避免抄底摸頂，因為這個追求的是成功率，這兩種交易方式是完全相悖的。

七禾網8、您止損出場的依據是怎樣的？止盈出場的依據是怎樣的？

王建：我的止損底線一般不會超過持倉資金的百分之二十，否則心里會有壓力；止盈一般主觀出局，盈虧比夠大，賺的夠多了就會主動止盈。

七禾網9、期貨市場現在品種較多，您如何選擇重點操作的品種？選品種主要通過自己去看行情，還是通過外界信息的分析和識別？

王建：我一般會選擇比較活躍的品種參與。我選品種的時候一般都是自己盯一下盤面，看看行情比較活躍的品種就準備參與，不過即使如此，也會經常錯過行情。比如今年鐵礦，我就覺得和自己不對付，所以上漲下跌全錯過，但波動又比較大，所以后來也強迫自己參與，直到9月初才做了一波像樣反彈，最終比賽期間在這個品種上勉強盈利。

七禾網10、您一般同時關注幾個品種？同時操作幾個品種？同時操作的品種會不會分主次？

王建：我一般同時關注二十個品種，大部分都是瞥一眼，看到哪個品種放量，我就會考慮下一步是否參與。實際上選參與的品種很簡單，投資者盤后討論最多的品種都是我選擇的交易對象。

七禾網11、您的持倉周期一般是多長時間？您的交易周期是相對固定的，還是比較靈活？

王建：我的持倉周期一般一周左右，最長的持有一個多月，持倉周期不固定，一般看行情，經常進場后沒幾分鐘就止損了，盈利的我會盡可能拿住。

七禾網12、您是每次都重倉，還是有時重倉有時輕倉？什么時候重倉，什么時候輕倉？

王建：我一般都是賬戶內重倉交易，這已經形成習慣，習慣了之后的東西很難改，也沒必要改，因為我認可這種賬戶內重倉交易方式，做的順的時候盡可能重倉或者滿倉，不順的時候會稍微降低一下倉位。

七禾網13、假設總共有100萬可以投入期貨市場，您首次會入金多少錢到期貨賬戶中操作？什么情況下會出金？什么情況下會入金？

王建：目前的我會選擇用25萬投入期貨市場，我會等資金到100萬以上把本金的25萬出金，然后用75萬搏更大收益，再有幾倍盈利后，再出金，如果虧損，我會堅持用剩余資金繼續交易，直到接近爆倉再追加下一份資金。這種方法最大的好處就是可以避免沖動下單，賬戶內如果放100萬，誰也不敢保證剩余75萬不會動用，這樣實際上是降低了資金風險。

七禾網14、就您看來，交易者的情緒、狀態等會不會影響交易動作和交易結果？如何克服這方面的負面影響？

王建：交易者的情緒、狀態影響交易動作和結果，這種情況只有在還沒形成自己穩定交易模式的投資者身上才會發生，養成良好交易習慣之后就不會發生類似的問題，要避免這種情況，只有不斷修煉，到了一定程度，投資者會發現，交易走形反而很難。

七禾網15、您的交易方法最大的特征是什么？如果要給這個方法取個名字，您會把它叫什么？

王建：我交易方法的最大特征實際上是全周期、多品種交易，這種方式相對來說資金容量大，操作靈活，不用特別忍受大幅回撤的痛苦，但是交易頻繁，手續費成本會比較高。如果要給我的方法取個名字，我覺得應該叫“隨波逐流”法比較合適。

七禾網16、您覺得自己的方法能否在期貨市場持續盈利？您的方法最大的資金管理規模為多少？

王建：持續盈利肯定是可以的，即使沒穩定之前，我也經常有三到四倍的暴利能力，只是當時交易不靈活，資金管理不到位，很容易虧回來，道理很簡單，我用一萬賺到四萬，賺了300%，四萬虧到一萬只需要虧75%，所以靈活交易，學會出金，即使賬戶爆倉，也很容易就能賺回來。

我目前開倉規模為400萬左右，還算比較輕松，個人估算1000萬以上的交易規模受市場流動性影響，進出場可能不會一蹴而就，但是開倉規模和資金管理規模不是一個概念，如果我交易的是一只資管產品，0.8的清盤線，我會用十分之一資金開倉，以確?？刂骑L險第一位，這樣資金管理規模為一億左右，當然隨著交易規模的不斷擴大，必須不斷調整交易手法，才能適應這種變化。

七禾網17、您做期貨以來，在哪個品種上賺錢最多？在哪個品種上虧錢最多？

王建：按照比例來算，應該是在PTA上賺錢最多，去年9月份的單邊上漲和今年的大跌我都做到了。虧錢最多的是之前橡膠從兩萬多點跌到一萬多點，一直在減倉扛單，幾乎爆倉，現在來看，也算是學費沒有白交。

七禾網18、不同的期貨品種，波動特性是否會有較大的不同？您如何看待股指的波動特點、蘋果的波動特點、豆粕的波動特點？

王建：不同期貨品種，波動性有很大區別，有的品種成交量活躍，但是盤口很薄，容易滑點，比如蘋果，有的品種成交量不大，但是盤口很厚，進出自由，比如棉花和油脂，豆粕目前波動不大，我已經很久沒有參與了，大部分品種還是符合成交量和盤口的一致性的，品種的波動性只有活躍和不活躍的區別，沒有哪個品種習慣于走哪個走勢，除了漲跌停板，每天的行情走勢都是不同的。

我是不推薦個人投資者做股指期貨的，因為首先股指期貨對資金量要求比較高，個人投資者沒必要一開始投入這么多資金，其次是我個人認為股指期貨是目前市場上風險最大的交易品種，因為政策性、消息性導致的跳空太多，風險不可控，現在絕大多數商品因為夜盤交易，行情比較順暢，這樣實際上降低了隔夜風險，交易比以前好做的多了。

七禾網19、就您看來，對個人投資者來說，應該盡量少參與哪些類型的品種？

王建：我覺得個人投資者盡量還是參與一些交投活躍的品種，這樣的品種市場流動性強，適合修煉，盡可能少參與不活躍品種，交易類似品種對個人交易成長沒有好處。

七禾網20、您是第十三屆全國期貨實盤交易大賽輕量組冠軍，請問您本次比賽中您主要操作了哪幾波行情？這次得獎的最大感受是什么？

王建：主要是蘋果的上漲，PTA高位反轉，鎳的最初一波單邊上漲，紅棗剛上市的一波上漲，乙二醇國慶前幾天的大跌，基本上就這五波行情把凈值做到了65。這次得獎最大的感受有兩點，一是每個投資者都不要自慚形穢，自信是非常重要的一種良性交易心態，付出努力一定會有回報，而且可能是意想不到的收獲；二是復利魅力太大了，六個月，每個月復利翻番，就是64倍，如果再翻半年，就是四千多倍，當然這是理論上的，實際操作我還是會有限注重風險，不會去搏一把，因為時間有的是。

七禾網21、本次比賽排名靠前的選手的綜合水平如何？今年的大賽和往年相比，最大的差別是什么？

王建：選手們水平都很高，前十名每個人都有機會成為第一，不過大家方式都不太相同，有單品種波段的，有炒單的，每個人都在自己擅長的交易方式上作出了榜樣。

今年大賽和往年相比，最重要的變化是參賽人數和參賽資金都增長了，雖然整個市場資金并沒有顯著增長，近三年應該是維持在4000多億。這種變化，說明通過期貨日報的宣傳，了解這個比賽、參與比賽的人越來越多，這樣更有利于期貨市場的宣傳，有利于澄清某些曲解期貨市場的謠言，為投資者提供了一個相互交流學習的平臺，我覺得這對于市場和投資者來說都是好事。

七禾網22、普通投資者是否需要用大賽歷練自己、證明自己？還是踏踏實實自己做更好一些？

王建：我覺得投資者參賽并無壞處，一方面承辦方會提供詳細的賬戶分析圖表，有助于投資者分析自我交易問題，另一方面投資者也可以通過比賽取長補短，提高交易能力。

七禾網23、在期貨市場獲得成功的那些投資高手中，您最欣賞哪一位或哪幾位？為什么？

王建：這個市場不以絕對金額論英雄。他是我進入市場的明燈，為人一直很低調，市場上幾乎沒有關于他的傳說，資金從幾萬做到幾億不止，不是靠幾波行情，而是十年的逐漸積累，他是出金單利增長模式，2010-2013年每月一千萬單利翻番，在期貨市場里翻云覆雨，這才是真正的交易高手，無可匹敵，這樣的資金管理，沒有任何行情能讓他重歸于零，類似情況的資金少的高手也很多，市場從來不缺高手，缺的是絕頂高手，高手和絕頂高手的區別是，一個追求幾波暴富，并達到迅速暴富，一個追求細水長流，并持續穩定盈利。

七禾網24、最后，請您談談目前最看好的品種和機會。

王建：目前盤面的形勢是黑色系化工系單邊下跌，農產品除了粕類大部分單邊上漲，我覺得下半年或者明年的大機會可能在白糖、棉花和油脂上。

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沈良訪談整理

2019-11-01

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