設為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年07月23日 星期二

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 頭條

七禾網(wǎng)對話(huà)馬登濤:在交易機會(huì )面前懂得取舍

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-11-08 20:53:27 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎



馬登濤


甘肅酒泉人,2008年開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng),目前是專(zhuān)職操盤(pán)手。主要做中長(cháng)線(xiàn),以技術(shù)面為主的主觀(guān)交易,純手工交易。曾在2013年華龍股指期貨比賽中獲得客戶(hù)組第一名;在2016年“藍海密劍”中國對沖基金公開(kāi)賽取得陸軍組第二名,晉銜獎。


精彩觀(guān)點(diǎn):

期貨,確實(shí)是一個(gè)不錯的平臺,至少它絕對的平等。

當失去的再沒(méi)什么失去的時(shí)候,就做到輕松交易了。

期貨就是一個(gè)挑戰人性的游戲,你能輸得起多少才能在這里贏(yíng)取多少。

交易策略核心還是建倉的介入點(diǎn)把握的比較精確,策略中對后期走勢的預期計劃的相對充分些。

在期貨市場(chǎng)里就是一輪漲與跌的交替,趨勢一旦形成,在一個(gè)周期內是很難轉勢的,確定一個(gè)周期內的方向就只做這一邊。

在交易機會(huì )面前懂得取舍是很重要的,只要放棄90%的機會(huì ),交易就不難。

我沒(méi)有特定的過(guò)濾條件,只是懂得適時(shí)休息,大賺之后休息、大虧之后休息,把自己從漲漲跌跌的行情里分離出來(lái)。

穩定盈利之后的這幾年最大的回撤差不多是50%吧,經(jīng)驗告訴我超過(guò)這個(gè)級別的話(huà)會(huì )重挫我的自信心,所以我一般不會(huì )讓自己去越界。

我一般連續止損三次就停止交易了,在這段時(shí)間一是讓自己以一個(gè)局外人的身份去看待市場(chǎng)。

現在我只專(zhuān)注銅、膠、黃金、豆油和粕這五個(gè)品種,只有這五個(gè)品種讓我大賺過(guò),這樣操作起來(lái)就更有自信了。

去年的這個(gè)高收益,主要還是市場(chǎng)的走勢符合了自己的預判,而我也正好做足了倉位。

對于后期我并不認為除了黑色系的商品會(huì )走出一波牛市,去年的行情也只是一波反彈而已。

(學(xué)習交易的過(guò)程)就像你買(mǎi)了一籃子蘋(píng)果后你挑出了爛果子,然后把好的蘋(píng)果再裝進(jìn)籃子里,這是一個(gè)有簡(jiǎn)到繁再到簡(jiǎn)的過(guò)程。

技術(shù)派交易者光懂技術(shù)可以在交易市場(chǎng)賺到錢(qián),要想大成就得靠胸懷和格局。

必須要明白自己的分析有時(shí)也會(huì )出錯,要明白虧損也是交易的一部分,要明白放棄一些機會(huì ),要學(xué)會(huì )坦然接受。

我不敢標榜交易成功的人有多好,但我敢肯定他一定會(huì )是一個(gè)好人。長(cháng)時(shí)間在這個(gè)市場(chǎng)里被一次次的失敗和挫折蹂躪后,他知內斂、守規矩、不逾矩、懂自省、常學(xué)習、會(huì )感恩、自制力和意志力強。

期貨市場(chǎng)是一個(gè)轟轟烈烈的戰場(chǎng),存活下來(lái)的人大多都喜歡在平靜的生活中尋找一份安逸。

只要能堅持住的人,都會(huì )在這個(gè)市場(chǎng)生存下來(lái)。但要賺到大錢(qián),那就需要悟性了。

不要用有壓力的錢(qián)去做,那樣會(huì )扭曲你的交易心態(tài),這樣是最致命的。

其實(shí)在期貨市場(chǎng),一年目標收益50%以上是很輕松的,因為這個(gè)市場(chǎng)從來(lái)不缺機會(huì ),只缺等到機會(huì )的人。

交易者一定要有信念,相信自己所學(xué)的知識,相信自己的分析結果。



七禾網(wǎng)1、馬登濤先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。據了解,您在2008年大學(xué)畢業(yè)后就在家專(zhuān)職做期貨。我們都知道,交易之路本身就非常艱難,不少人都會(huì )選擇邊上班邊兼職做期貨,但是您當時(shí)為何會(huì )在畢業(yè)時(shí)就選擇專(zhuān)職期貨這條路?當時(shí)是否遇到過(guò)一些困難?


馬登濤:像我這樣出身平凡成績(jì)也不出眾、性格還有些內向的普通人來(lái)說(shuō),想要改變自己的命運。期貨,確實(shí)是一個(gè)不錯的平臺,至少它絕對的平等。選擇專(zhuān)職期貨也是源自于對自身的了解,我從小就覺(jué)得自己不聰明,只有比別人更加專(zhuān)注的去做一件事才能有所收獲。在大學(xué)并不是學(xué)習的金融相關(guān)的專(zhuān)業(yè),我是在2007年全民買(mǎi)基金的時(shí)候接觸到股票,后又在2008年大熊市的時(shí)候,偶然情況下知道了期貨,被它的雙向和杠桿規則所吸引。選擇專(zhuān)職期貨最大的困難就是資金的問(wèn)題了,你交易需要資金,生活需要資金。好在剛開(kāi)始做期貨我父母比較支持我,所以啟動(dòng)資金并未成為阻攔我專(zhuān)職期貨工作道路上的攔路虎。



七禾網(wǎng)2、很多人都說(shuō),沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)暴倉的盤(pán)手生涯是不完整的。雖然存在一些天生風(fēng)險意識特別強的人,但是大部分盤(pán)手在初入市場(chǎng)時(shí)都經(jīng)歷過(guò)暴倉。您是否也有這樣的經(jīng)歷?印象最深刻的一次是怎樣的?得到的經(jīng)驗和教訓是什么?


馬登濤:爆倉無(wú)非就是因為重倉、死扛、不止損,能成功的交易員都是從死人堆里爬出來(lái)的,但也確實(shí)有沒(méi)爆過(guò)倉還成功的交易員,只是很少。我和大部分人一樣,經(jīng)歷了五次爆倉,熬過(guò)了長(cháng)達四年半不盈利的狀況。在這四年半里,我總共虧損了大概六十多萬(wàn),當然每次都是資金翻了數倍賺了錢(qián)之后又虧掉的。

2008年下半年,我剛接觸到期貨并未一開(kāi)始就開(kāi)戶(hù)入金操作,鑒于2007年股票失敗的教訓,我是學(xué)習了一段時(shí)間并做了三個(gè)月模擬交易后在2009年初開(kāi)始入金操作的。三個(gè)月賬戶(hù)翻了兩倍,自大的情緒讓我導致接下來(lái)的操作開(kāi)始不謹慎了,在8月底第一個(gè)賬戶(hù)爆倉總共虧損20萬(wàn)。這次的爆倉對我打擊最大,第一次品嘗到了失敗的滋味,不僅虧了錢(qián)還在接下來(lái)相當長(cháng)的時(shí)間里恐懼充斥著(zhù)我的內心,記得當時(shí)我們本地的房?jì)r(jià)還不到兩千。失敗讓我對交易產(chǎn)生了敬畏,但卻并未消滅我要立志以期貨為生的交易夢(mèng)。



七禾網(wǎng)3、您在交易了多少年之后才慢慢開(kāi)始穩定盈利?虧損和盈利之間的轉折點(diǎn)是什么?能夠盈利的關(guān)鍵是什么?


馬登濤:到2012年底,在經(jīng)歷長(cháng)達四年半的虧損之路后,家里人基本上再拿不出錢(qián)來(lái)支持我完成自己的理想了。2013年初,我做了一個(gè)大膽的決定,賣(mài)掉父母給我買(mǎi)的婚房再繼續交易。這件事我是瞞著(zhù)家里人做的,當時(shí)我以低于市場(chǎng)水平的價(jià)格出售了自己名下的那套房產(chǎn),拿到現金后我就出走了,找了個(gè)陌生的城市租了個(gè)小單間。但事情發(fā)展并未如我預期的那樣,賣(mài)房子打入賬戶(hù)的四十萬(wàn)(當時(shí)總共50萬(wàn),留了10萬(wàn))一個(gè)月時(shí)間就虧損掉了一半。在想過(guò)未來(lái)生活后決定,賬戶(hù)資金低于十萬(wàn)的時(shí)候徹底離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng),回酒泉找個(gè)工作,用剩下的錢(qián)付完首付按揭套房子再不折騰了。也就是在那時(shí),當失去的再沒(méi)什么失去的時(shí)候,就做到輕松交易了。也不抗單了,也不沖動(dòng)交易了,能按照計劃執行了。我覺(jué)得期貨就是一個(gè)挑戰人性的游戲,你能輸得起多少才能在這里贏(yíng)取多少。



七禾網(wǎng)4、您目前的交易體系包括哪幾個(gè)方面?最大的特征是什么?您覺(jué)得這套體系能否持續盈利?


馬登濤:和大多數交易員一樣,我的交易體系也包括五個(gè)方面:交易理念、交易策略、技術(shù)分析、資金管理和有效執行。我的交易策略核心還是建倉的介入點(diǎn)把握的比較精確,策略中對后期走勢的預期計劃的相對充分些。做長(cháng)線(xiàn)最難的就是需要承受波動(dòng)的洗禮,能堅持住自己的分析并做好有效的資金管理。只要堅持執行自己的倉位管理,做到盈利出金我覺(jué)得這套交易體系還是能長(cháng)期存活下去并做到持續盈利的。



七禾網(wǎng)5、在期貨市場(chǎng)中順勢是很重要的,尤其是對中長(cháng)線(xiàn)交易者來(lái)說(shuō)。那么您理解的趨勢是怎樣的?在不同強弱的多空市場(chǎng)具體如何做到順勢?


馬登濤:做中長(cháng)線(xiàn)一定要有大局觀(guān),我是一個(gè)純技術(shù)的交易員,就分析來(lái)說(shuō)更注重長(cháng)周期的分析,萬(wàn)事萬(wàn)物都有一個(gè)輪回。在期貨市場(chǎng)里就是一輪漲與跌的交替,趨勢一旦形成,在一個(gè)周期內是很難轉勢的,確定一個(gè)周期內的方向就只做這一邊。在交易機會(huì )面前懂得取舍是很重要的,就如2016年開(kāi)始,這一輪的反彈中,我就只做多但會(huì )規避回調,就是這樣只做一個(gè)方向。



七禾網(wǎng)6、您是否會(huì )過(guò)濾一些交易機會(huì )?會(huì )有哪些過(guò)濾的條件?


馬登濤:只要放棄90%的機會(huì ),交易就不難。期貨市場(chǎng)每年80%的時(shí)間都是在震蕩,但震蕩并不是期貨市場(chǎng)存在的目的,而是一個(gè)過(guò)程。即使中長(cháng)期維持震蕩,也會(huì )在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)下向某個(gè)方向穿刺。我沒(méi)有特定的過(guò)濾條件,只是懂得適時(shí)休息,大賺之后休息、大虧之后休息,把自己從漲漲跌跌的行情里分離出來(lái)。一方面是把自己從漲漲跌跌的行情里分離出來(lái),另一方面讓自己再休息中充電總結為下一次戰斗做準備。



七禾網(wǎng)7、當行情處于順勢的狀態(tài)時(shí),按照趨勢跟蹤的理念是不應該做止盈的,等待利潤回撤到一定程度時(shí)系統會(huì )自動(dòng)止盈。您會(huì )主動(dòng)止盈嗎?您是如何看待和對待利潤的?


馬登濤:理論來(lái)講是你說(shuō)的這樣,但我在計劃一筆交易時(shí),都會(huì )計算出所要操作品種的盈虧比和目標位,當行情快速達到我的目標位預期時(shí),我會(huì )主動(dòng)止盈大部分倉位,留著(zhù)小部分看有沒(méi)有意外收獲。因為我現在的一切都是期貨市場(chǎng)給的,不管一筆交易多少利潤都是市場(chǎng)的恩賜,與我自身并沒(méi)有太大關(guān)系。盈利我就出金,做些其他方面的配置,只要能在這里活著(zhù)就玩下去,哪天賬戶(hù)的資金虧完了,我就離開(kāi)了,我是不會(huì )再入金的。



七禾網(wǎng)8、在中長(cháng)線(xiàn)交易中,當行情出現震蕩時(shí),也會(huì )反復止損的情況。您最多連續止損過(guò)多少次?最大回撤在多少?


馬登濤:做中長(cháng)線(xiàn)對介入的時(shí)機要求比較高,需要你判斷出臨界點(diǎn),當然最理想的狀況就是你建倉后就突破了,但多數情況還是會(huì )出現反復止損的情況。當然要遵守錯的時(shí)候盡量少虧,對的時(shí)候盡可能的多賺。穩定盈利之后的這幾年最大的回撤差不多是50%吧,經(jīng)驗告訴我超過(guò)這個(gè)級別的話(huà)會(huì )重挫我的自信心,所以我一般不會(huì )讓自己去越界。



七禾網(wǎng)9、您對單筆交易會(huì )進(jìn)行怎樣止損?又是如何控制整體賬戶(hù)的回撤?


馬登濤:一筆交易在建倉之前,我都會(huì )先做好“沙盤(pán)推演”,也就是多種預案,如果在臨界點(diǎn)介入后沒(méi)有朝著(zhù)我的預期走,我會(huì )選擇止損;再就是這一筆單子的虧損超過(guò)了我的預期,讓我很難受的話(huà),我會(huì )選擇減倉或者止損。我一般連續止損三次就停止交易了,短的話(huà)一兩周,長(cháng)的話(huà)一個(gè)月,在這段時(shí)間一是讓自己以一個(gè)局外人的身份去看待市場(chǎng),二是重塑自己交易的信心。此外,如果一波行情做完盈利的話(huà)會(huì )出金,去配置點(diǎn)其他資產(chǎn)以增加自己的安全感。期貨本來(lái)就是帶杠桿的生意,沒(méi)必要放太多錢(qián)在里面博。



七禾網(wǎng)10、您在品種選擇上是專(zhuān)門(mén)只做幾個(gè)品種還是全品種交易?有人認為,現在必須精選品種才能提高盈利效率,也有人認為布局全品種能相對分散風(fēng)險,您怎么認為?


馬登濤:在我交易初期時(shí)三大商品交易所和中金所的品種我都做過(guò)。而現在我只專(zhuān)注銅、膠、黃金、豆油和粕這五個(gè)品種,原因是在我交易過(guò)的所有品種里,只有這五個(gè)品種讓我大賺過(guò),這樣操作起來(lái)就更有自信了。當然我也不否定多品種倉位配置,交易之道,適合自己的就是最好的,但永遠不要拿著(zhù)別人的“地圖”走自己的路。



責任編輯:韓奕舒
Total:212

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀(guān)點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀(guān)點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) www.yfjjl6v.cn版權所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:傅旭鵬/相升澳
電話(huà):13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號)
電話(huà):18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀(guān)

七禾調研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì )”委員單位