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七禾網(wǎng)對話(huà)轉轉:交易的難點(diǎn)在不利情況下如何堅持

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-09-01 10:42:39 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

轉轉


姓闞,安徽人,現居上海。曾做過(guò)建筑施工,在期貨公司擔任過(guò)分析師,之后開(kāi)始專(zhuān)職做期貨投資,從主觀(guān)交易轉為程序化交易。師從投資怪杰“纏中說(shuō)禪”。自主開(kāi)發(fā)“分層吸血器”交易系統,主要做波段和中長(cháng)線(xiàn),參加過(guò)多次期貨大賽,成績(jì)穩定,連續多年保持穩定盈利,目前賦閑在家,做做交易,帶帶孩子,去公園打打球,下下棋,生活平淡。  


投資格言:市場(chǎng)中穩定的盈利者都是人中至尊,想進(jìn)至尊境,需要體悟人生百態(tài),要在滾滾紅塵中爭渡,要不斷的煉心。到最后,心的解脫,枷鎖開(kāi)啟的剎那,你就站在人道絕巔了,終成大器。 


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

任何人只要在市場(chǎng)中一直做下去,每一年總會(huì )有新的感悟。

最主要的理解就是市場(chǎng)和生活完全可以結合在一起。

新的方式主要是想結合程序化的另一個(gè)領(lǐng)域——基本面的量化,這也是我今年的主攻方向。

新人最缺少的就是成長(cháng)時(shí)間,程序化可以幫助新人在最開(kāi)始的階段哪怕不會(huì )賺錢(qián),也不至于暴虧,可以延長(cháng)寶貴的學(xué)習時(shí)間。

這兩年對市場(chǎng)有了新的理解,覺(jué)得還是要確定大趨勢。背靠大趨勢的情況下再做一個(gè)方向,成功率會(huì )高一點(diǎn),交易頻率會(huì )降低一些。

交易勝率提高的方法有兩點(diǎn):第一,把交易周期縮短,盈利只要能覆蓋能本就出來(lái),勝率必然會(huì )大幅提高;第二,加入主觀(guān)判斷,在有一定的交易經(jīng)驗前提下,主觀(guān)判斷能大幅提高勝率。

想提高勝率最常用的方式就是減少每次的收益額,但是這和趨勢交易拿住盈利讓盈利不斷奔跑是相違背的,所以提高勝率就是違背長(cháng)期持有盈利原則,不要為了提高勝率而提高。

我們要在市場(chǎng)中盈利,不是看我們有多厲害,而是看市場(chǎng)配不配合,給不給機會(huì )。

在交易中有一種很重要的方式就是當你資金回撤到一定程度的時(shí)候可以停止交易,我在去年年中也采取了這種方式。

我之前一直認為交易是生活的一部分?,F在我依然這么認為,而不是生活是交易的一部分。

當你遇到虧損期你應該開(kāi)心,正是因為這些虧損期,把你和其他交易者區分開(kāi)來(lái),讓你與眾不同,讓你超越其他人,一步步走向王者之路。

你在(期貨)交易過(guò)程中感受到的壓力,就是來(lái)自于現貨商轉嫁給你的風(fēng)險。

我們的市場(chǎng)作為經(jīng)濟發(fā)展到高級階段的必然產(chǎn)物,再加上它本身的功能是為了對沖現貨市場(chǎng)的風(fēng)險,所以一定程度上就是延續了大自然的鐵血規則。

市場(chǎng)永遠像神一樣從上往下在俯視著(zhù)渺小的我們。

系統主要是兩個(gè)層面,第一是能把市場(chǎng)做區分,是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng);第二是在區分的基礎上出現交易信號。

同樣在交易市場(chǎng)當中很多人一旦虧損就出現自暴自棄、恐懼不敢下單、盈利就開(kāi)始得意忘形的反應,這就是在市場(chǎng)中如小孩子一般不成熟。

我認為可不可復制(暴利)取決于兩個(gè)條件:第一,操作手法具不具備穩定性;第二,市場(chǎng)的流動(dòng)性給不給你這樣的機會(huì )。只要這兩個(gè)條件具備,不要說(shuō)6倍、10倍,甚至20倍的收益都是可以做到的。

如果市場(chǎng)無(wú)序,那么我所謂的“我就無(wú)序”就是交易信號減少,頻率降低。市場(chǎng)多空信號夾雜在一起,自然就把風(fēng)險對沖掉了,這就是我的無(wú)序。

所以把所有的路都走一遍之后,就不會(huì )簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單從主觀(guān)、客觀(guān)這樣低維度來(lái)看問(wèn)題,而會(huì )從更高維度來(lái)看待市場(chǎng)。

如果怎么樣,那就一定怎么樣,這種思維在金融市場(chǎng)是錯誤的。金融市場(chǎng)是一個(gè)混沌體,可預測不可預測的問(wèn)題也是個(gè)混沌體。市場(chǎng)就是有時(shí)可預測,有時(shí)不可預測。

真正交易的難點(diǎn)不是在技術(shù)上,也不是在交易上,而是在當你交易不利的狀態(tài)下如何堅持,這也是區分成熟的交易員和虧損的交易員的標志。


七禾網(wǎng)1、轉轉您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。距前一次與七禾網(wǎng)的溝通也已經(jīng)兩年有余,也請您聊一下近況如何?對交易以及市場(chǎng)有沒(méi)有新的感悟和理解?


轉轉:去年下半年開(kāi)始,由于家中一些事情加上交易上也遇到一些困難就想調整一下交易狀態(tài),所以找了一份兼職工作。我覺(jué)得挺好,既鍛煉身體又算重新接觸一下正常社會(huì ),同時(shí)也沒(méi)有完全離開(kāi)交易市場(chǎng)。遇到的困難其實(shí)也不是第一次了,就是資金長(cháng)時(shí)間沒(méi)有創(chuàng )新高。和以前也沒(méi)多大區別,只不過(guò)這一次夾雜著(zhù)家中一些事情,個(gè)人精力顧不過(guò)來(lái),就無(wú)法像以前一樣專(zhuān)心交易。


任何人只要在市場(chǎng)中一直做下去,每一年總會(huì )有新的感悟。從我個(gè)人而言,我認為現在不像以前那么狹隘了。以前總是覺(jué)得只要技術(shù)過(guò)關(guān),遵守紀律就可以不斷賺錢(qián)。最近這一年重新回歸生活,把交易變成兼職以后,感覺(jué)天地變得更廣闊了,能從更高的維度去觀(guān)察市場(chǎng)。最主要的理解就是市場(chǎng)和生活完全可以結合在一起。這有些像我最近在看的科幻小說(shuō)《三體》,當人在仰望星空的時(shí)候突然發(fā)現了自身的渺小。這對我的交易心態(tài),和以后要走的路都有很大的幫助。



七禾網(wǎng)2、那在交易方法及交易系統上有沒(méi)有比較重要的調整?


轉轉:重要的調整還是有一些,加入了一個(gè)新的組成部分,但是整個(gè)系統還是沒(méi)有變。有點(diǎn)像《孫子兵法》里所說(shuō),有正規軍團的作戰方式,同時(shí)也要加入游擊隊的作戰方式。原來(lái)整個(gè)系統的理念、風(fēng)控都已經(jīng)定型了,新的方式主要是想結合程序化的另一個(gè)領(lǐng)域——基本面的量化,這也是我今年的主攻方向,但目前還在測試當中。



七禾網(wǎng)3、您曾多次表示過(guò)若干年后無(wú)論虧錢(qián)還是賺錢(qián),大家都會(huì )離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng),那么您覺(jué)得您會(huì )在什么情況下離開(kāi)市場(chǎng)?


轉轉:年輕的時(shí)候說(shuō)過(guò)這些話(huà),那時(shí)覺(jué)得大家在市場(chǎng)中都是為了賺錢(qián),承受了那么大的壓力后賺到錢(qián)都會(huì )離開(kāi)。但是現在已經(jīng)看開(kāi)了,為什么一定要離開(kāi),或者又為什么一定要留下,沒(méi)有什么是一定的。特別是在經(jīng)歷了家中一些生死離別后看淡了很多,該離開(kāi)便離開(kāi),沒(méi)有像以前那么固執,更加隨自己的心了。



七禾網(wǎng)4、您最初交易的時(shí)候完全靠自己摸索,嘗試了各種各樣的方法,一直都處于虧損狀態(tài),那么就您總結,最適合新人的應該是那種交易方式或者什么交易手段?


轉轉:肯定是程序化交易。新人之所以為新人,不光是在技術(shù)分析上,還是消息面、政策面的解讀上都是有著(zhù)很大的不足和漏洞,貿然進(jìn)入這個(gè)專(zhuān)業(yè)化非常高的競技場(chǎng),生存率就會(huì )非常低,根本撐不到成長(cháng)起來(lái)資金就虧損殆盡了。而且不光是資金的虧損,對新人心態(tài)上的打擊也會(huì )非常大。但是程序化,哪怕是簡(jiǎn)單的一個(gè)單指標,在做好資金管理、倉位管理的前提下,也能盡可能的延長(cháng)你的交易壽命。新人最缺少的就是成長(cháng)時(shí)間,程序化可以幫助新人在最開(kāi)始的階段哪怕不會(huì )賺錢(qián),也不至于暴虧,可以延長(cháng)寶貴的學(xué)習時(shí)間。



七禾網(wǎng)5、在兩年前與七禾網(wǎng)的溝通中,您表示您的程序化交易系統非常簡(jiǎn)單,沒(méi)有參數,只用均線(xiàn),那么兩年過(guò)去了,現在還是用同樣的策略嗎?


轉轉:主策略還是這樣,只不過(guò)現在是用三根均線(xiàn)了。原來(lái)的兩根均線(xiàn)是不看大趨勢的,只跟著(zhù)市場(chǎng)主流做。這兩年對市場(chǎng)有了新的理解,覺(jué)得還是要確定大趨勢。背靠大趨勢的情況下再做一個(gè)方向,成功率會(huì )高一點(diǎn),交易頻率會(huì )降低一些。



七禾網(wǎng)6、您的交易勝率其實(shí)并不高,僅有30%,那您是否有考慮改變一些交易手段來(lái)提高勝率呢?或許能夠有更好的收益表現?


轉轉:交易勝率提高的方法有兩點(diǎn):第一,把交易周期縮短,盈利只要能覆蓋能本就出來(lái),勝率必然會(huì )大幅提高;第二,加入主觀(guān)判斷,在有一定的交易經(jīng)驗前提下,主觀(guān)判斷能大幅提高勝率。但是要明白一點(diǎn),為什么要提高勝率?是不是僅僅為了提高勝率而提高勝率?還是為了提高整體收益?如果收益已經(jīng)達到滿(mǎn)意的程度,就沒(méi)有必要去提高勝率了。每個(gè)人的心理預期不同,我認為我目前的年化收益是可以接受的,所以勝率30%也沒(méi)有關(guān)系。我今年以來(lái)研究的一套新系統,就是關(guān)于基本面量化的系統,勝率最多可以達到90%,甚至有段時(shí)間可以達到100%,但是這只適合中小型資金,大資金就沒(méi)辦法做到的。勝率的提高其實(shí)有很多辦法,但關(guān)鍵在于值不值得去做。即便這么高勝率的一個(gè)系統我也只是當做輔助在用,就像打點(diǎn)游擊戰。想提高勝率最常用的方式就是減少每次的收益額,但是這和趨勢交易拿住盈利讓盈利不斷奔跑是相違背的,所以提高勝率就是違背長(cháng)期持有盈利原則,不要為了提高勝率而提高。



七禾網(wǎng)7、您選擇程序化交易以后,一直用的是半自動(dòng)的方式,半自動(dòng)可能還是沒(méi)有辦法像全自動(dòng)那樣嚴格執行一些指令,是否考慮全部都交給電腦去做?


轉轉:之前考慮過(guò),但是去年一些個(gè)人原因就耽擱了。今年算是走出調節期了,打算在下一步繼續未完成的工作,總的來(lái)說(shuō)還是比較傾向全自動(dòng)的?,F在也是個(gè)人交易,沒(méi)有做產(chǎn)品或者大量賬戶(hù)的交易,所以還不是特別迫切需要。



七禾網(wǎng)8、從七禾網(wǎng)實(shí)戰排行榜上我們發(fā)現“轉轉提一口真氣”這個(gè)賬號在2014年四季度開(kāi)始直到2016年初表現的并不盡如人意有過(guò)比較大的回撤,這是什么原因造成的?


轉轉:其實(shí)沒(méi)有什么特別的原因,仔細觀(guān)察的話(huà)會(huì )發(fā)現這種情況每一年到兩年間肯定會(huì )出現一次。像我這種類(lèi)型的交易者都會(huì )遇到,沒(méi)有什么意外??赐诘念?lèi)趨勢化的交易也都在回撤,只不過(guò)當時(shí)我家中有一些狀況,我怕精神底線(xiàn)被擊穿,畢竟每個(gè)人的心理承受能力都有限,最后迫不得已停止了交易。這段時(shí)間也不是說(shuō)程序化交易不好做,而是我這種中長(cháng)線(xiàn)以趨勢跟蹤為主的交易模式不好做,跟品種選擇也沒(méi)有關(guān)系,就是市場(chǎng)沒(méi)有符合我們的交易策略。我們要在市場(chǎng)中盈利,不是看我們有多厲害,而是看市場(chǎng)配不配合,給不給機會(huì )。我們可以把市場(chǎng)理解成一個(gè)伙伴的關(guān)系,我們要配合他,因為我的策略已經(jīng)固定了,我就要守株待兔,兔子不來(lái)就挨餓。也有人在不斷改變策略追隨市場(chǎng),市場(chǎng)進(jìn)入震蕩期就把策略改成震蕩期的模型,也可以繼續盈利。但是不可能有人永遠能跟上市場(chǎng)的節奏,如果永遠跟上就是神了,市場(chǎng)也證明沒(méi)有人能做到這一點(diǎn),我們就選擇適合自己的一種方式守株待兔。在交易中有一種很重要的方式就是當你資金回撤到一定程度的時(shí)候可以停止交易,我在去年年中也采取了這種方式。



七禾網(wǎng)9、經(jīng)歷過(guò)一波回撤后,該賬戶(hù)在2015年下半年甚至停止了交易,這又是什么原因?當時(shí)是所有的賬戶(hù)都暫停交易了嗎?這大半年時(shí)間主要在做些什么?


轉轉:上面有說(shuō)到的由于家里的一些原因,當時(shí)沒(méi)有所有賬戶(hù)都暫停交易,大部分暫停了交易。主要做了三件事,一是處理了家里的事情,二是思考下一段時(shí)間怎么安排自己的交易之路,三是調節身心。因為之前幾年的專(zhuān)職交易使自己壓力也非常大,這段時(shí)間是徹底放松下來(lái)了。像找份零工,打打工,重新回歸社會(huì ),感受社會(huì )大家庭的溫暖等等。因為比較胖就想鍛煉下身體,就去送送快遞,可以爬爬樓梯,也可以接觸到不同的人群。



七禾網(wǎng)10、2016年2月重新入場(chǎng),入場(chǎng)的依據是什么?重新找回了信心?還是開(kāi)發(fā)出了新的交易方式入場(chǎng)了?


轉轉:其實(shí)不算是重新入場(chǎng),只是有些賬戶(hù)重新開(kāi)始交易了。依據就是我準備開(kāi)始新的征程了,今年主要的工作重心就是保持原有的主要策略不變的情況下開(kāi)辟新戰場(chǎng),畢竟我年齡還不是很大,希望有更多的經(jīng)歷,尋找一個(gè)發(fā)揮價(jià)值的地方。所以今年的主要目標就是測試一套新的基本面量化的交易系統,就像人找到一個(gè)新玩具一樣,感覺(jué)市場(chǎng)又是那么新鮮,又充滿(mǎn)樂(lè )趣。



責任編輯:韓奕舒
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