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十年煉獄,十年一劍——杠桿放大的不僅僅是你的夢(mèng)想

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-01-05 20:16:17 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


火藍投資:江西上饒人,現居南京,曾在海軍作戰部隊和宏觀(guān)經(jīng)濟部門(mén)工作,參與期貨交易13年,現任火藍國際投資有限公司(香港)總經(jīng)理,專(zhuān)職從事外盤(pán)交易,清華大學(xué)深圳研究生院財富中心特聘講師、中國金融投資培訓班特聘講師。在東航金融、匯添富基金和第一財經(jīng)聯(lián)合舉辦的第六屆藍海密劍中國對沖基金經(jīng)理公開(kāi)賽中,以7130.40%的季度收益率和18904.16%的半年收益率打破國內期貨交易實(shí)盤(pán)大賽記錄,并獲得藍海密劍大賽高地軍旗手、上將晉銜獎、遠征軍組第一名和年度先鋒勛章等獎項。2014年6月到2015年3月,大賽實(shí)盤(pán)最好戰績(jì)9個(gè)月收益率111434.16%,從本金剩下不到1萬(wàn)美元,6手美元指數期貨持倉,做到盈利最高超過(guò)1000萬(wàn)美元。


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

軍隊經(jīng)歷的痛苦和磨難,難以用言語(yǔ)表達,但也正是這些苦難為我夯實(shí)了基礎,讓我在期貨杠桿交易中能歷經(jīng)重大挫折而不倒。

當我恐慌的逃離市場(chǎng)后,我卻記住了一點(diǎn)——期貨市場(chǎng)是一個(gè)能賺大錢(qián)的地方,我卻沒(méi)有記住虧損,這就是赤裸裸的人性。

期貨可以說(shuō)幫我重新恢復了人生的平衡,杠桿交易開(kāi)始承載我的人生夢(mèng)想,但他后來(lái)會(huì )給我帶來(lái)那么多的苦難,是我當時(shí)沒(méi)想到的。

杠桿交易在放大你夢(mèng)想的同時(shí),還放大了你的貪婪、恐懼和痛苦,放大了你身上所有的缺點(diǎn);用杠桿放大的夢(mèng)想象肥皂泡一樣一觸即破,而放大的苦難卻實(shí)實(shí)在在每天都跟隨著(zhù)你。

我從未懷疑過(guò)自己會(huì )做不好期貨交易,我堅信自己一定能成功。

準確判斷長(cháng)期趨勢和做好杠桿交易真是兩回事,兩者相差太遠了。大行情啟動(dòng)的第一個(gè)階段,大概率會(huì )走的非常反復,高杠桿重倉交易幾乎是不可能賺得到錢(qián)。

我學(xué)習過(guò)很多種交易理論,也使用過(guò)很多種技術(shù)工具,但我認為這些都不是最重要的,如果你只相信它們,那失敗是早晚的事情。

成功的交易需要你有自己的交易邏輯,要形成自己的交易邏輯,最重要的是自信,而獲得自信有兩種途徑,一是經(jīng)歷一次巨大的勝利,二是經(jīng)歷無(wú)數次的勝利。

每一次交易我投入的資金,就是我這次交易能夠承擔的虧損,應對調整或震蕩時(shí),我的持倉會(huì )被動(dòng)減少,但只要趨勢沒(méi)有發(fā)生改變,我會(huì )一直持有倉位,只要行情啟動(dòng),我一定有倉位并且能迅速把倉位加夠。

持有倉位并不斷試盤(pán),你才能近距離感受市場(chǎng),你才能在行情真正發(fā)動(dòng)時(shí)找到和以前不一樣的感覺(jué),這樣你才能勇敢的果斷出手。

從2011年我開(kāi)始做多美元指數,我始終有倉位,而且只做多。

杠桿交易是我實(shí)現人生夢(mèng)想的工具,我認為我現在走在了正確道路上,過(guò)往交易經(jīng)歷過(guò)無(wú)數次失敗,這能讓我更加安靜的面對行情波動(dòng),這些失敗帶來(lái)的傷痛并沒(méi)有真正消失,他們藏在我的心靈深處,只有修心才能讓傷痛復原,否則總有一日,當我面對我無(wú)法承受的失敗時(shí),我會(huì )把自己燃燒成灰燼。

期貨市場(chǎng)是一個(gè)快速實(shí)現財富轉移的地方,他并不創(chuàng )造財富,如果你對他一無(wú)所知,那么失敗的結果是必然的。

高杠桿帶來(lái)的是更高的交易難度,更高的失敗概率,高杠桿交易并不是想象中那樣簡(jiǎn)單,外盤(pán)高杠桿交易能夠獲取暴利的同時(shí)也能夠產(chǎn)生巨大虧損。

我習慣使用高杠桿重倉交易,但會(huì )根據資金規模作交易策略的細分,大資金交易會(huì )設定一定安全邊際的交易,也可以采取對沖策略,如以期權鎖定期貨的盈利等。

你來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)交易,要了解這個(gè)市場(chǎng)是為誰(shuí)服務(wù),要了解這個(gè)市場(chǎng)誰(shuí)是主導者,要了解你所交易的品種,你還要了解什么是杠桿交易,什么是投機,你還必須了解自己,了解你自己是誰(shuí),了解你為什么來(lái)到這個(gè)市場(chǎng),了解你該怎么做。

當我們來(lái)到這個(gè)市場(chǎng),要牢牢記住,我們不是來(lái)理財的,我們是來(lái)獲取暴利的,冒著(zhù)高風(fēng)險,就是要獲得高回報。

很多人做股票,不了解企業(yè)的基本面,不知道對手盤(pán),用不用杠桿,都是在冒險賭博。

對我來(lái)說(shuō),沒(méi)有所謂“倉位”的概念,但我每次交易有虧多少資金的概念,投進(jìn)去多少錢(qián)就是我愿意虧損的錢(qián)。

有一定交易能力的交易員,他大多數的錢(qián)也都是在震蕩中虧損的,這并不是因為判斷的錯誤。

基本面分析判斷市場(chǎng)的走向,最后落地的是市場(chǎng)價(jià)格,市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)各種形態(tài)和指標(K線(xiàn)形態(tài)組合、均線(xiàn)系統、RSI的背離……)表現出來(lái)。我認為基本面分析更為重要,你要有清晰的內在交易邏輯。

我參與交易的外盤(pán)品種鎖定得很明確,主要是外匯、黃金和原油,這些都是戰略性品種,市場(chǎng)流動(dòng)性非常好,規模大且無(wú)人可操縱。

我所明白的是背離的次數越多,最后形成的趨勢越大。

所有的指標都不是準確的,都有一定的滯后性,你看到的時(shí)候價(jià)格是在變動(dòng)的,需以收盤(pán)價(jià)為準。

我的暴利邏輯就是當市場(chǎng)走出大行情的時(shí)候,我手上有足夠的倉位。

軍人的經(jīng)歷對我交易情緒的控制有很大的幫助,讓我能夠承受交易的失敗,堅持繼續交易,不回頭、不放棄,遭遇極大的痛苦也能扛下來(lái)。

高手和普通交易者的差距在于能否控制自己的交易情緒不受干擾,而不在于交易技術(shù)。

控制交易情緒是決定杠桿交易能否成功的關(guān)鍵。

期貨交易還承載著(zhù)我的人生夢(mèng)想,我并不僅僅是想利用期貨交易去賺錢(qián),所以無(wú)論爆倉幾次,只要我還有能力繼續,我都會(huì )堅持下去。

我認為他們失敗最大的原因是不知道自己在做什么,第一,你不了解這個(gè)市場(chǎng);第二,你不了解你所交易的品種;第三,你不了解自己能要什么;第四,你不知道你該怎么去做。

我在藍海密劍實(shí)盤(pán)大賽中最好的戰績(jì)是9個(gè)月收益率111434.24%。我有濃厚的海軍情結,至今我依然認為自己是一名戰士,期貨市場(chǎng)藍海密劍實(shí)盤(pán)大賽就是我現在的戰場(chǎng)。

只要我能通過(guò)修行尊重和理解自己的生命,我的交易一定會(huì )獲得真正的成功。

市場(chǎng)在震蕩,我就在震蕩。很多人在震蕩中選擇離開(kāi),而我有自己不離開(kāi)的理由,一旦大行情啟動(dòng)時(shí),我肯定在車(chē)上,而他們有可能上不了車(chē)。

我認為美元牛市行情至少還可以持續三年。當美元成功突破100,將是最安全的機會(huì )。

美聯(lián)儲加息絕不僅是貨幣政策,加息還有其背后深層次的原因,美國終結寬松,一是確認經(jīng)濟好了回歸加息通道,二通過(guò)加息制造危機,加速美元回流美國,推動(dòng)美元資產(chǎn)上漲,制造歐元區和新興經(jīng)濟體的危機。

成熟的交易員是不會(huì )湊在一起抱團取暖的,大家都自己的交易邏輯和強大的自信,誰(shuí)也不會(huì )聽(tīng)誰(shuí)的。

交易這條路對我來(lái)說(shuō)還很長(cháng),我會(huì )堅定、勇敢的走下去。



七禾網(wǎng)1、火藍投資您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您從事期貨交易已經(jīng)13年了,能不能結合您的經(jīng)歷,談一下您是如何接觸到期貨,又是如何開(kāi)始做外盤(pán)期貨的?


火藍投資:現在來(lái)看,我專(zhuān)職從事期貨交易,既有偶然性,又有必然性,我喜歡投機且擅長(cháng)投機,我先談一下自己的經(jīng)歷。我16歲參加高考被軍校錄取,軍校生活非常艱苦比勞改犯都不如,工作、學(xué)習、訓練、救災、各種體力活、人情世故……,最后我堅持下來(lái),23歲碩士研究生畢業(yè),成為一名基層指揮軍官,后來(lái)又去機關(guān)、院校工作過(guò)一段時(shí)間,然后轉業(yè)到地方工作。軍隊經(jīng)歷的痛苦和磨難,難以用言語(yǔ)表達,但也正是這些苦難為我夯實(shí)了基礎,讓我在期貨杠桿交易中能歷經(jīng)重大挫折而不倒。


第一次接觸期貨時(shí),我在南京讀博士,有位做期貨經(jīng)紀的舊友因為保證金不夠找我借錢(qián),她向我介紹了期貨如何能用小錢(qián)賺大錢(qián),我感覺(jué)期貨交易很有趣,數字上上下下跳動(dòng),似乎有規律可循,感覺(jué)賺錢(qián)好簡(jiǎn)單。我于是開(kāi)戶(hù),入金8萬(wàn)元人民幣,交易橡膠,第一天賺了,可兩天后虧了4萬(wàn)多,趕緊撤了。我懵懵懂懂的初入期貨市場(chǎng),投入8萬(wàn),三天時(shí)間虧了4萬(wàn)多,當我恐慌的逃離市場(chǎng)后,我卻記住了一點(diǎn)——期貨市場(chǎng)是一個(gè)能賺大錢(qián)的地方,我卻沒(méi)有記住虧損,這就是赤裸裸的人性。


之后我就沒(méi)再碰期貨,直到后來(lái)我遇到一次重大挫折,我感覺(jué)自己前途渺茫,這時(shí)我想到了期貨交易,覺(jué)得杠桿交易能幫我實(shí)現人生夢(mèng)想。我在軍隊經(jīng)常接觸首長(cháng)和機關(guān)領(lǐng)導,并很擅長(cháng)處理這種人際關(guān)系,這是投機,也是一種杠桿交易。期貨可以說(shuō)幫我重新恢復了人生的平衡,杠桿交易開(kāi)始承載我的人生夢(mèng)想,但他后來(lái)會(huì )給我帶來(lái)那么多的苦難,是我當時(shí)沒(méi)想到的。杠桿交易在放大你夢(mèng)想的同時(shí),還放大了你的貪婪、恐懼和痛苦,放大了你身上所有的缺點(diǎn);用杠桿放大的夢(mèng)想象肥皂泡一樣一觸即破,而放大的苦難卻實(shí)實(shí)在在每天都跟隨著(zhù)你。我為什么能成功活下來(lái)?自信、勇氣、堅忍、學(xué)習,還有僥幸或者說(shuō)運氣。如果再給我一次機會(huì )重新選擇,我不會(huì )選擇期貨交易,我會(huì )留在軍隊踏踏實(shí)實(shí)工作,可嘆人生沒(méi)有如果。


我開(kāi)始學(xué)習各種期貨交易理論,蠟燭圖、波浪、西方交易技術(shù)分析、三角洲、亞當等等,開(kāi)始讀江恩、杰西?利弗莫爾、巴菲特、索羅斯、克羅等等的傳記。我有一個(gè)很大的優(yōu)點(diǎn),就是喜歡學(xué)習和思考,我也知道,想做好期貨交易必須先學(xué)習。學(xué)習同時(shí)交易的過(guò)程是一個(gè)按圖索驥的過(guò)程,我不停的學(xué)習、不停的交易、不停的虧損,慶幸的是,當時(shí)我沒(méi)有太多的錢(qián),這控制了我的絕對虧損。一開(kāi)始我做橡膠、銅,錢(qián)不夠了做豆油,再不夠了做糖,再不夠了做燃料油,再不夠了做大豆、豆粕,再不夠了做玉米……我不記得自己期貨交易失敗過(guò)多少次,爆過(guò)多少次倉,總共虧了多少錢(qián),但我從未懷疑過(guò)自己會(huì )做不好期貨交易,我堅信自己一定能成功。到2009年,我開(kāi)始贏(yíng)利,2011年,以前虧掉的錢(qián)我都賺回來(lái)了,我開(kāi)始參加藍海密劍實(shí)盤(pán)大賽,當時(shí)用的網(wǎng)名是走向深藍,曾經(jīng)獲得過(guò)第七名還接受過(guò)電話(huà)采訪(fǎng)。那時(shí)的我,已經(jīng)逐步接觸到期貨市場(chǎng)杠桿交易的本質(zhì),但還沒(méi)有自己成熟的交易體系,當時(shí)我判斷商品進(jìn)入大熊市,橡膠、棉花和銅很可能回到原來(lái)的底部,但我并沒(méi)有繼續做空商品期貨,而是轉向了外匯交易。


為什么轉向外匯交易?急于賺大錢(qián),想使用更高的杠桿。為什么會(huì )交易美元指數,起因是我一直閱讀時(shí)寒冰老師的博客和書(shū),當時(shí)還去深圳聽(tīng)了他的課,他當時(shí)判斷美元要進(jìn)入大牛市,這給我了一個(gè)念頭——交易美元能賺到暴利,我開(kāi)始在招商銀行交易歐元美元期權,最好的一次交易用2000美元賺了20000多美元,后來(lái)又把賺的都虧掉,我把原因歸咎于手續費太高,交易周期太短。我在東航金融開(kāi)戶(hù)做多美元指數期貨,美元指數漲到84的時(shí)候,我賺了十幾倍,當美元指數第三次突破84,我覺(jué)得機會(huì )來(lái)了,入金加倉,當晚伯南克講話(huà)后美元指數跌了1200多點(diǎn),次日早上又跌1300多點(diǎn),一夜之間爆倉,而且幾乎虧完了所有的錢(qián),那種心痛的感覺(jué)終生難忘,心非常非常痛,我第一次真正感受到高杠桿交易的風(fēng)險。我以為自己離成功很近了,可依然回到原點(diǎn)。我現在明白了,準確判斷長(cháng)期趨勢和做好杠桿交易真是兩回事,兩者相差太遠了。大行情啟動(dòng)的第一個(gè)階段,大概率會(huì )走的非常反復,高杠桿重倉交易幾乎是不可能賺得到錢(qián)。我沒(méi)有自己的交易邏輯,也沒(méi)能真正理解杠桿交易,一夜爆倉虧掉自己所有的錢(qián)是必然的。我很固執,一旦決定了,再難也會(huì )繼續做,我后來(lái)就是1萬(wàn)美元、1萬(wàn)美元的投入做多美元指數期貨,1萬(wàn)美元全虧完了再繼續投,大概還投了4、5次,直到2014年6月底行情爆發(fā)。在交易的過(guò)程中,我不斷尋找推動(dòng)美元上漲的各種因素,觀(guān)察每一種因素隨著(zhù)時(shí)間變化對價(jià)格波動(dòng)的影響,比較之間的區別,以此來(lái)判斷市場(chǎng)所處的狀態(tài),再決定自己的倉位。經(jīng)歷過(guò)太多次的不一樣,我感覺(jué)到了美元指數大行情開(kāi)始啟動(dòng),我重倉并使用浮盈加倉。在美元指數漲到86.7之前,最大的回調幾乎沒(méi)有超過(guò)500點(diǎn),我從6手美元指數期貨做到了400手,盈利150多萬(wàn)美元,然后美元指數開(kāi)始大幅回調,因為有了以前的經(jīng)驗,回調的第一天我就減倉三分之一,回調后我依然堅定做多,但倉位沒(méi)有那么重了,到2014年12月30日,我以實(shí)盤(pán)成績(jì)最高點(diǎn)收盤(pán),盈利300萬(wàn)美元,破了全國期貨實(shí)盤(pán)大賽的季度和半年收益率記錄,這是我真正意義上通過(guò)期貨交易賺到的人生第一桶金。我學(xué)習過(guò)很多種交易理論,也使用過(guò)很多種技術(shù)工具,但我認為這些都不是最重要的,如果你只相信它們,那失敗是早晚的事情。成功的交易需要你有自己的交易邏輯,要形成自己的交易邏輯,最重要的是自信,而獲得自信有兩種途徑,一是經(jīng)歷一次巨大的勝利,二是經(jīng)歷無(wú)數次的勝利。打破國內實(shí)盤(pán)大賽收益記錄后,我才真正獲得了自信,從此我逐漸形成了自己的交易邏輯。


2014年10月,我報名參加清華大學(xué)深圳研究生院的期貨實(shí)戰班,當時(shí)我已經(jīng)破了藍海密劍實(shí)盤(pán)大賽的季度收益率記錄。這個(gè)班很多講師都是國內資本市場(chǎng)的頂級操盤(pán)手,我一是想和大師們學(xué)習,二是想了解自己的水平到底如何。之前我除了看書(shū)看博客學(xué)習之外,沒(méi)有和任何人進(jìn)行過(guò)交流,我只有習慣性的交易方法,沒(méi)有完整的交易體系,更沒(méi)有自己的交易理論。上課過(guò)程中,老師們的無(wú)私分享,讓我受益匪淺,可以說(shuō),每一位老師都給了我很大幫助。交易員在獲得一次大勝后,通常緊接著(zhù)就是大敗,一次勝利并不能代表什么,因為做得好很大可能是因為運氣。對此,我是懷有一份警戒和敬畏的,但是內心的自信還是讓我在今年比賽上選擇了資金規模1000萬(wàn)人民幣起步,進(jìn)入基金組。要知道,一個(gè)交易員掌控資金的能力是隨著(zhù)自己的心胸、定力逐步增加的,100倍杠桿重倉交易,我選擇1000萬(wàn)人民幣起步,當時(shí)是有點(diǎn)超出我承載能力的。今年前三個(gè)月,當美元指數漲到95.5時(shí),我已經(jīng)有所警覺(jué),美元指數調整到94,我最后一次加倉,持有的美元指數期貨合約近1000手,當美元指數漲到100整數關(guān)口的時(shí)候,盈利超過(guò)1000萬(wàn)美元。我曾經(jīng)試圖把美元指數期貨合約換成遠月期權,為此還去了兩次香港,因為香港東航交易平臺的原因未能實(shí)現,為了規避風(fēng)險,我轉走了500萬(wàn)美元盈利。我判斷美元指數的第一波回調幅度在3000點(diǎn)左右,也留足了保證金,但沒(méi)想到的是,期貨合約只4小時(shí)就從升水700點(diǎn)變成貼水2000點(diǎn),這可是美元大牛市啊,美元指數4小時(shí)跌了3300點(diǎn),期貨合約卻跌了近6000點(diǎn),下跌的過(guò)程我一直靜靜的看著(zhù),最極端的時(shí)候幾秒鐘跌1000點(diǎn),正是因為經(jīng)歷了這些,才知道市場(chǎng)真的是什么事情都有可能發(fā)生。如果自己沒(méi)有轉走大部分盈利,我將再一次回到原點(diǎn)。從今年3月份開(kāi)始到11月份,美元指數一直在調整震蕩,我一直保留少量倉位應對震蕩調整,當我覺(jué)得行情恢復上漲時(shí),我會(huì )入金重倉且浮盈加倉,判斷錯誤就減少倉位出金。我基本上是高杠桿重倉交易,我的倉位長(cháng)期是100%,每一次交易我投入的資金,就是我這次交易能夠承擔的虧損,應對調整或震蕩時(shí),我的持倉會(huì )被動(dòng)減少,但只要趨勢沒(méi)有發(fā)生改變,我會(huì )一直持有倉位,只要行情啟動(dòng),我一定有倉位并且能迅速把倉位加夠。持有倉位并不斷試盤(pán),你才能近距離感受市場(chǎng),你才能在行情真正發(fā)動(dòng)時(shí)找到和以前不一樣的感覺(jué),這樣你才能勇敢的果斷出手。選擇重倉交易,不是什么品種都可以做,也不是什么時(shí)候都可以做。我選擇重倉交易美元指數期貨,是因為美元指數的單日波動(dòng)相對小,而且我只在美元指數經(jīng)歷過(guò)大幅回撤后重新恢復上漲的過(guò)程中重倉交易。從2011年我開(kāi)始做多美元指數,我始終有倉位,而且只做多。


杠桿交易是我實(shí)現人生夢(mèng)想的工具,我認為我現在走在了正確道路上,過(guò)往交易經(jīng)歷過(guò)無(wú)數次失敗,這能讓我更加安靜的面對行情波動(dòng),這些失敗帶來(lái)的傷痛并沒(méi)有真正消失,他們藏在我的心靈深處,只有修心才能讓傷痛復原,否則總有一日,當我面對我無(wú)法承受的失敗時(shí),我會(huì )把自己燃燒成灰燼。


交易的境界是由交易體系到交易理論,再到獨立的交易精神世界,當我們能把交易的每一步都做到極致,完美如行云流水,專(zhuān)注到一定境界,我們便能與交易合一,這是一種忘我,也是一種修行。期貨市場(chǎng)是一個(gè)快速實(shí)現財富轉移的地方,他并不創(chuàng )造財富,如果你對他一無(wú)所知,那么失敗的結果是必然的??辞迤谪浭袌?chǎng)的本質(zhì),遇到大行情,你或許可以分一杯羹,但不要妄想吃到一整塊肉。



七禾網(wǎng)2、有人說(shuō)外盤(pán)投資由于杠桿高能夠短期獲取暴利,而也有人表示外盤(pán)品種波動(dòng)不大只適合做長(cháng)期投資,您如何看?您主要做什么周期的交易?


火藍投資:有人說(shuō),如果給他一根足夠長(cháng)的杠桿和一個(gè)支點(diǎn),他可以撬動(dòng)地球,可他用盡全身的氣力,或許才能讓地球晃一晃,但是地球隨時(shí)一個(gè)細微的晃動(dòng)都足以讓他不知所蹤。高杠桿帶來(lái)的是更高的交易難度,更高的失敗概率,高杠桿交易并不是想象中那樣簡(jiǎn)單,外盤(pán)高杠桿交易能夠獲取暴利的同時(shí)也能夠產(chǎn)生巨大虧損。


外盤(pán)品種包括股票、大宗商品、金融衍生品等,波動(dòng)幅度和內盤(pán)品種沒(méi)有什么區別,一樣可以做長(cháng)期投資,只是給予了交易員更高的杠桿。我習慣使用高杠桿重倉交易,但會(huì )根據資金規模作交易策略的細分,大資金交易會(huì )設定一定安全邊際的交易,也可以采取對沖策略,如以期權鎖定期貨的盈利等。外盤(pán)市場(chǎng)成立時(shí)間早,相對完善成熟,流動(dòng)性好,市場(chǎng)操縱行為少。中國市場(chǎng)還處于成長(cháng)期,很多都在完善過(guò)程中,市場(chǎng)政策的修改總會(huì )犧牲一部分人的利益。你來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)交易,要了解這個(gè)市場(chǎng)是為誰(shuí)服務(wù),要了解這個(gè)市場(chǎng)誰(shuí)是主導者,要了解你所交易的品種,你還要了解什么是杠桿交易,什么是投機,你還必須了解自己,了解你自己是誰(shuí),了解你為什么來(lái)到這個(gè)市場(chǎng),了解你該怎么做。畢竟,你是冒著(zhù)傾家蕩產(chǎn)的風(fēng)險來(lái)這里,這些功課都不做,是對自己太不負責任。期貨交易這條路很難走,無(wú)數的先行者告訴大家這條路是能走通的,但需要你付出很多代價(jià),還要有運氣,付出代價(jià)后也不一定就會(huì )成功。當你運氣不好的時(shí)候,選擇的應該是堅守和學(xué)習,好運也是給有準備的人,逆境時(shí)的堅守和不斷學(xué)習改進(jìn),到順境時(shí)才有可能成功。我從做期貨開(kāi)始,運氣就很差,整整十年,也曾經(jīng)消沉過(guò),但仍舊選擇了堅守,絕不放棄。2011年到2014年,我做美元指數虧損多次,也爆過(guò)倉虧掉所有錢(qián),但我仍然堅持,不是傻傻地堅持,堅持的過(guò)程中不斷學(xué)習,不斷尋找交易的規律,理解交易的本質(zhì),分析和判斷市場(chǎng)的變化,找到主導當前市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的基本邏輯,確定了自己的交易邏輯后,相信自己,堅定地去做,市場(chǎng)會(huì )給你答案,你也總會(huì )有好運的時(shí)候。只要行情不結束,我就會(huì )一直持有倉位,當我覺(jué)得市場(chǎng)進(jìn)入趨勢行情時(shí),我就會(huì )重倉,我的交易頻率不高,覺(jué)得市場(chǎng)恢復時(shí),遇回撤會(huì )不停的加倉,但從不做反向交易,我的交易體系就是為了獲取暴利。當我們來(lái)到這個(gè)市場(chǎng),要牢牢記住,我們不是來(lái)理財的,我們是來(lái)獲取暴利的,冒著(zhù)高風(fēng)險,就是要獲得高回報。



七禾網(wǎng)3、您表示“賺自己能賺的錢(qián)”,這往往也是大多數投資者所希求的,但卻只有寥寥無(wú)幾的人能夠實(shí)現,您覺(jué)得怎么樣才能賺自己能賺的錢(qián)?什么樣的錢(qián)才屬于自己能賺的錢(qián)?


火藍投資:期貨市場(chǎng)就像自然界的叢林,優(yōu)勝劣汰、弱肉強食,叢林里有獅子、老虎這樣的猛獸,也有大象、長(cháng)頸鹿,還有螞蟻、蜜蜂等等,它們共同生存。長(cháng)頸鹿只要吃自己能吃的食物就好,不要妄想著(zhù)去和猛獸爭食,除非你從長(cháng)頸鹿變成猛獸。個(gè)體交易者跟著(zhù)大行情走,也要及時(shí)收手,或許可以分一杯羹,但不要妄想吃到一整塊肉。要想賺到自己能賺的錢(qián),先活下來(lái)再說(shuō)。充分認識市場(chǎng)后,靠什么活著(zhù)就繼續去做,沒(méi)有千篇一律的方法。打個(gè)比方,你本是食草動(dòng)物,當猛獸們正在吃肉的時(shí)候,你偏要去湊熱鬧,那你很大可能成為它們的食物,就算你知道哪里有肉,也沒(méi)有什么用,關(guān)鍵你要有體量去吃。想要穩定盈利,一定要有自己的交易邏輯,很多人有交易系統,卻沒(méi)有交易邏輯,交易邏輯的形成源于自信心。像我,就是用小資金賺取暴利,大資金做安全邊際,我一直在市場(chǎng)里面,經(jīng)過(guò)遴選后,我覺(jué)得當行情啟動(dòng),市場(chǎng)也在狀態(tài)的時(shí)候,我就小資金重倉出擊。我的判斷可能會(huì )失誤,但是通過(guò)遴選后,失誤的概率會(huì )降低,判斷錯了,市場(chǎng)會(huì )讓你的倉位自然減輕。



七禾網(wǎng)4、您認為期貨市場(chǎng)就是杠桿交易的市場(chǎng),而對于杠桿,有的人認為期貨市場(chǎng)提供了杠桿就應該好好利用,不然還不如做股票,而有的人覺(jué)得有杠桿更應該控制倉位,您長(cháng)期參與海外市場(chǎng),海外市場(chǎng)的杠桿更高,您如何看待這樣的爭論?


火藍投資:交易要看標的,股票、金融衍生品、大宗商品等所能用的杠桿都是不同的。商品有其基本價(jià)值、供需關(guān)系和淡旺季,是在一定范圍內波動(dòng)的,除非遇到百年一遇的大牛市,而股票從2元炒到40元,很正常的,金融衍生品如國債,如果不用杠桿,基本就沒(méi)有什么波動(dòng)了。交易品種不一樣,用的杠桿也不同,就算是同一類(lèi)品種也分不同情況,如農產(chǎn)品中的小麥天氣炒作暴漲暴跌,原油突遇戰爭和颶風(fēng)會(huì )暴漲。還要分析供需季節關(guān)系,當行情趨勢是熊市,現貨商可以選擇在旺季做反彈,在做近月反彈時(shí)拋掉遠月做對沖。各品種交易使用的杠桿沒(méi)有統一的標準,具體情況具體分析。我做美元指數期貨敢用60倍甚至100倍的杠桿,是因為它每天的波動(dòng)通常很小,我高杠桿重倉交易,只能選擇做波動(dòng)小的品種。要想使用好杠桿,首先要了解什么是杠桿,你是在做自己力所不能及的事情,你需要很高的技巧,杠桿交易對大多數人來(lái)說(shuō)都是賭博,做商品期貨,卻不懂它的基本面、變動(dòng)成本、產(chǎn)業(yè)鏈……即使不用杠桿,也是在賭博。很多人做股票,不了解企業(yè)的基本面,不知道對手盤(pán),用不用杠桿,都是在冒險賭博。



七禾網(wǎng)5、眾所周知,外盤(pán)部分品種的杠桿遠大于國內的品種,您也表示要“以小資金獲取暴利”,那么在交易中您的倉位會(huì )如何設置?是否會(huì )為賺取暴利而用足資金?


火藍投資:對我來(lái)說(shuō),沒(méi)有所謂“倉位”的概念,但我每次交易有虧多少資金的概念,投進(jìn)去多少錢(qián)就是我愿意虧損的錢(qián),這就沒(méi)有什么好擔心的了,大不了虧完,否則一旦虧下去,根本就無(wú)法收手了,因為抱有僥幸的心理,具體量化一下,比如一次交易不要虧掉你正常工作一年的收入。就是有一定交易能力的交易員,他大多數的錢(qián)也都是在震蕩中虧損的,這并不是因為判斷的錯誤,我們不要試圖去拿到趨勢行情100%的利潤,其中有一部分一定是屬于市場(chǎng)的,這就是我們對市場(chǎng)的敬畏。只能以不變應萬(wàn)變,以靜制動(dòng),并不是不做止損,而是有一個(gè)絕對止損。



七禾網(wǎng)6、在交易的過(guò)程中您是否會(huì )根據行情的變化進(jìn)行加減倉的操作?很多人稱(chēng)外盤(pán)講究的是資金管理,您是否有一套資金管理體系?


火藍投資:我自己不會(huì )主動(dòng)減倉,當我覺(jué)得行情來(lái)的時(shí)候,就以入金重倉浮盈加倉應對。剛開(kāi)始做的時(shí)候,以投入的資金量做絕對止損,當有了100%的盈利后,我會(huì )轉出本金,以不停地出金來(lái)控制風(fēng)險,剩下的風(fēng)險,期貨公司會(huì )替你控制。



七禾網(wǎng)7、在交易中您主要是依靠技術(shù)分析還是基本面分析?抑或是兩者相結合?如果是兩者相結合,您會(huì )如何運用?


火藍投資:基本面分析判斷市場(chǎng)的走向,最后落地的是市場(chǎng)價(jià)格,市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)各種形態(tài)和指標(K線(xiàn)形態(tài)組合、均線(xiàn)系統、RSI的背離……)表現出來(lái)。我認為基本面分析更為重要,你要有清晰的內在交易邏輯。以交易美元為例,要了解美國的經(jīng)濟狀態(tài),要知道哪些數據代表美國的經(jīng)濟,要知道美聯(lián)儲的態(tài)度,相關(guān)貨幣(歐元、日元、英鎊、瑞郎)的央行態(tài)度和他們國家的經(jīng)濟數據、利率政策,有無(wú)經(jīng)濟風(fēng)險……這些都是交易邏輯的組成部分。我做美元,判斷主趨勢是靠基本面加歷史圖表輔助??礆v史圖表,美元現在是處于牛市的狀態(tài),已經(jīng)突破了長(cháng)期下降的趨勢壓力線(xiàn)通道,并且這一次的上漲超出了上次下跌的比例。全球現在只有美國和英國的經(jīng)濟尚好,歐洲國家和新興經(jīng)濟體都在走下坡路,美國的綜合國力最強,其他國家要寬松,美國要緊縮,大方向就出來(lái)了。具體做的時(shí)候要結合基本面和技術(shù)分析,央行的表態(tài)、采取利率政策的時(shí)間、公布的數據,這些都決定了市場(chǎng)在什么階段,市場(chǎng)的階段決定了價(jià)格的位置,價(jià)格的位置決定了你的建倉點(diǎn)、平倉點(diǎn)、加倉點(diǎn)。因此,基本面的分析是交易邏輯的重要組成部分,技術(shù)分析是驗證工具、輔助手段,只有兩者和市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生共振的時(shí)候,把握才更大;當出現不一致的時(shí)侯,我們就需要靜一靜了。



七禾網(wǎng)8、您有宏觀(guān)經(jīng)濟部門(mén)的工作經(jīng)驗,對宏觀(guān)經(jīng)濟政策的解讀是不是更加擅長(cháng)?交易外盤(pán)品種常常要研究國外的一些報告和政策信息,普通投資者往往沒(méi)有頭緒,您覺(jué)得哪些信息比較重要,您主要會(huì )關(guān)注哪些方面的信息?


火藍投資:外盤(pán)的很多信息都是公開(kāi)透明的,無(wú)需費功夫去找,國內一些金融網(wǎng)站都有很明確地公布出來(lái),并且會(huì )告訴投資者這個(gè)消息是利空金銀、利多美元、利空歐元等。我參與交易的外盤(pán)品種鎖定得很明確,主要是外匯、黃金和原油,這些都是戰略性品種,市場(chǎng)流動(dòng)性非常好,規模大且無(wú)人可操縱。


我并不看國外一些機構發(fā)布的研究報告,只關(guān)注公布的數據和央行、政府的表態(tài)。做美元,會(huì )關(guān)注主要央行政策、央行主要官員的發(fā)言和美國政府公布的經(jīng)濟數據,以及重要的會(huì )議,偶然也會(huì )看看高盛怎么說(shuō),幫我界定市場(chǎng)所處的狀態(tài)。做農產(chǎn)品(小麥、咖啡、可可),你需要關(guān)注厄爾尼諾等氣候因素;做國內白糖,就要多關(guān)注現貨商、糖業(yè)協(xié)會(huì )和發(fā)改委。找到不同時(shí)間階段影響和推動(dòng)品種價(jià)格的主要因素,把相應的數據和市場(chǎng)信息與具體價(jià)格波動(dòng)匹配對應。杰西?利弗莫爾的《大作手操盤(pán)術(shù)》最核心的理念就是,價(jià)格變動(dòng)幅度決定市場(chǎng)的狀態(tài),而市場(chǎng)的狀態(tài)決定了交易策略。拿美國非農數據來(lái)說(shuō),有時(shí)公布數據利多美元上漲,有時(shí)公布數據利多美元卻下跌,有時(shí)公布數據利空美元也上漲,這是因為市場(chǎng)所處的狀態(tài)不同。



七禾網(wǎng)9、國內適用的一些技術(shù)指標在外盤(pán)品種上是否同樣適用?


火藍投資:技術(shù)指標肯定適用于外盤(pán),關(guān)鍵是怎么用,要具體問(wèn)題具體分析,不同品種不同人使用都不一樣。以RSI背離為例,有時(shí)背離一次就上漲,有時(shí)兩次、三次,甚至四次,但是我所明白的是背離的次數越多,最后形成的趨勢越大。然而,并不是每次出現背離你都會(huì )去做,很少人會(huì )堅持。所有的指標都不是準確的,都有一定的滯后性,你看到的時(shí)候價(jià)格是在變動(dòng)的,需以收盤(pán)價(jià)為準。盤(pán)中的變化不能為準,收盤(pán)價(jià)時(shí)間周期越長(cháng)越好,這也和個(gè)人交易風(fēng)格有關(guān),看你做什么樣的趨勢,基本的指標都差不多。



七禾網(wǎng)10、您表示您有一套自己獨立的交易系統,能否給我們簡(jiǎn)單介紹一下這個(gè)交易系統的特點(diǎn)以及盈利邏輯?


火藍投資:我一直都持有倉位,當我覺(jué)得市場(chǎng)進(jìn)入上升趨勢時(shí),就會(huì )重倉且浮贏(yíng)加倉,我的交易頻率不高,覺(jué)得市場(chǎng)恢復時(shí),遇回撤就不停地買(mǎi)進(jìn),但不做反向交易,這是一種獲取暴利的交易體系。我的暴利邏輯就是當市場(chǎng)走出大行情的時(shí)候,我手上有足夠的倉位。


責任編輯:張文慧
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