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七禾網(wǎng)對話(huà)喻鵬:不論確定性多高,我都不參與單邊交易

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2015-12-09 18:53:18 來(lái)源:七禾網(wǎng)


七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


喻鵬

網(wǎng)名與派,四川成都人。10多年股票交易經(jīng)驗,采取中長(cháng)線(xiàn)結合操作策略;從2012年5月開(kāi)始從事期貨交易,專(zhuān)做對沖套利。



精彩語(yǔ)錄:

對沖套利的最大優(yōu)點(diǎn)就是能控制風(fēng)險,不怕過(guò)夜,節假日也敢持倉。

單邊交昜適合激進(jìn)型高手,套利交易適合穩健型人士。

不論確定性多高,我都不參與單邊交易,因為確定性是人預測的,預測本身就沒(méi)確定性,至少沒(méi)短期確定性。

盈利的經(jīng)驗,促進(jìn)交易模型往提高資金利用率和增長(cháng)率改進(jìn)。虧損的經(jīng)歷,讓我發(fā)現并彌補了交易模型的漏洞。

做好套利對沖的關(guān)鍵是有沒(méi)風(fēng)向標,有沒(méi)參照物。若有,則交易,若無(wú),則不動(dòng),直到風(fēng)向標的出現。

沒(méi)制定好操作計劃就交易,有風(fēng)險;有操作計劃未嚴格執行,有風(fēng)險;品種規律性或風(fēng)向標變了,操作計劃沒(méi)隨之而變,有風(fēng)險。

當風(fēng)向標出現,觀(guān)察;風(fēng)向明確時(shí),開(kāi)倉;當風(fēng)力弱或轉向時(shí),平倉;若風(fēng)轉向明確且標的品種隨風(fēng)漲跌到位,則開(kāi)反向倉,否則不動(dòng)。

只觀(guān)注有風(fēng)向標的品種,風(fēng)向明顯時(shí)才進(jìn)行交易。

每個(gè)做的好的朋友,心中都有自己的風(fēng)向標,不然,就是賭徒了。

沒(méi)有一成不變的市場(chǎng)規律,只有時(shí)刻準備捕捉規律漸變的不變的心。規律的演變是個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程,只要悟性不太頓,可以捕捉。

股票每隔三五年才有一次機會(huì ),所以我主要做長(cháng)線(xiàn),長(cháng)線(xiàn)是金。

期貨時(shí)時(shí)有機會(huì )且高杠桿特性,為追求小回撤穩健盈利,所以做短線(xiàn)。

長(cháng)線(xiàn)是金,眾人恐懼時(shí)我貪婪,眾人貪婪時(shí)我恐懼。

在交易越順利越要謹慎和戒貪,越遇挫折越要冷靜和勇敢,這樣才能在市場(chǎng)上生存下來(lái)。

以后只操作隨盤(pán)勢漲跌一致的ETF,不碰股票。

股市上漲初期資金主要流向少量資金即可控盤(pán)的中小板股,到中后期,眾人覺(jué)醒而中小板股價(jià)已高企,大量資金只能流向低價(jià)的大盤(pán)股了。

熊到歷史低市盈率,股市無(wú)人不傷無(wú)人問(wèn)津時(shí),大膽分批加倉長(cháng)線(xiàn)持有。

不去計較每一次的盈虧,贏(yíng)在概率。


若要聯(lián)系“喻鵬”,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,七禾網(wǎng)可為您預約,電話(huà):0571-85803287


七禾網(wǎng)1、喻鵬先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您目前主要做對沖套利,請問(wèn)您是從什么時(shí)候開(kāi)始接觸對沖套利這種交易模式?為什么選擇這種交易模式?


喻鵬:進(jìn)入期貨市場(chǎng)初期,做單邊交易失利后,開(kāi)始搜集多個(gè)熱點(diǎn)品種的歷史數據,研究套利策略,并實(shí)盤(pán)嘗試,開(kāi)始時(shí)幾乎是水平波,成績(jì)是隨著(zhù)不斷改進(jìn)策略和交易模型而逐漸提升的。對沖套利的最大優(yōu)點(diǎn)就是能控制風(fēng)險,不怕過(guò)夜,節假日也敢持倉。選擇套利交易模式,目的是為了控制風(fēng)險,然后再精益求精,爭取更高收益。



七禾網(wǎng)2、您又是如何分析套利機會(huì )并抓住套利機會(huì )?


喻鵬:根據風(fēng)向標來(lái)捕捉機會(huì ),比如化工品要參考上下游商品走勢,可替代農產(chǎn)品之間也要相互參考,近遠期要參考基本面等等。



七禾網(wǎng)3、在七禾網(wǎng)實(shí)戰排行榜可以看到您操作的賬戶(hù)剛開(kāi)始回撤很大,請問(wèn)當時(shí)是什么原因造成這么大的回撤?


喻鵬:做不適合自己風(fēng)格的單邊交易造成的。我覺(jué)得單邊交昜適合激進(jìn)型高手,套利交易適合穩健型人士,比如我。



七禾網(wǎng)4、那您現在有沒(méi)有少量參與確定性較高的單邊投機?為什么?


喻鵬:現在幾乎沒(méi)有參與單邊交易,不論確定性多高,我都不參與單邊交易,因為確定性是人預測的,預測本身就沒(méi)確定性,至少沒(méi)短期確定性。



七禾網(wǎng)5、就這次回撤后,您的賬戶(hù)資金曲線(xiàn)就比較穩定了,請問(wèn)您在操作方法上做了哪些改進(jìn)?


喻鵬:這次回撤后,我從單邊轉向做套利對沖,激進(jìn)的心態(tài)也轉為求長(cháng)久求穩健。為了保住有足夠的本金,毅然斬倉,雖然斬在了轉折點(diǎn),若沒(méi)有這次教訓,又豈有后來(lái)?yè)荛_(kāi)云霧見(jiàn)日出的升華。這是修煉路上必交的學(xué)費,經(jīng)過(guò)數月的思考、嘗試,漸漸摸索出了一套適合自己風(fēng)格,既能盈利也有較強抗風(fēng)險性的對沖套利交易模式。



七禾網(wǎng)6、就您看來(lái),盈利的交易經(jīng)驗與虧損的交易經(jīng)歷相比較,哪個(gè)對您的交易水平的提高更有用?為什么?


喻鵬:盈利的經(jīng)驗,促進(jìn)交易模型往提高資金利用率和增長(cháng)率改進(jìn)。虧損的經(jīng)歷,讓我發(fā)現并彌補了交易模型的漏洞。



七禾網(wǎng)7、現在也有很多投資者在做對沖套利,就您看來(lái),做好套利對沖的關(guān)鍵是什么?


喻鵬:各種套利模式有各自的思緒邏輯,只要思維正確并嚴格執行,就能盈利。就我而言,做好套利對沖的關(guān)鍵是有沒(méi)風(fēng)向標,有沒(méi)參照物。若有,則交易,若無(wú),則不動(dòng),直到風(fēng)向標的出現。



七禾網(wǎng)8、您比較看重賬戶(hù)的風(fēng)險控制,一般來(lái)說(shuō)對沖套利風(fēng)險比較小,但是還是存在著(zhù)一定的風(fēng)險,請問(wèn),您覺(jué)得對沖套利存在著(zhù)哪些風(fēng)險?


喻鵬:沒(méi)制定好操作計劃就交易,有風(fēng)險;有操作計劃未嚴格執行,有風(fēng)險;品種規律性或風(fēng)向標變了,操作計劃沒(méi)隨之而變,有風(fēng)險。



責任編輯:翁建平
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