設為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年07月23日 星期二

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 頭條

對話(huà)劉紅宇:規避人性弱點(diǎn) 做到“輸縮贏(yíng)沖”

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2015-12-06 19:55:57 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


劉紅宇


天津人,從事鋼材行業(yè)。1999年到2001年期間做過(guò)股票,2004年開(kāi)始兼職做期貨,涉及少量外盤(pán),2012年初到2014年底資金增長(cháng)近4000萬(wàn),曾獲第六屆“藍海密劍”中國對沖基金公開(kāi)賽集團軍第三名,以及晉銜獎。完全根據技術(shù)分析,以波段操作為主的主觀(guān)手工交易,擁有自己的一套交易系統。


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

無(wú)論做任何事情都應該先學(xué)習后操作。

但是我也要感謝從前的自己,這些經(jīng)驗是我用金錢(qián)也無(wú)法買(mǎi)到的。

做期貨個(gè)中苦楚不必多說(shuō),期貨人自然能理解。

大多數現貨商人難逃的“心理劫”——身在現貨圈真的不敢相信它會(huì )一直跌,這可能也是很多鋼材從業(yè)者在期貨上不斷抄底虧錢(qián)的原因吧。

我現在也有自己選擇品種的一套標準,就是基本沉淀資金在10億以上的品種都進(jìn)行持續性的關(guān)注,觀(guān)察過(guò)程中再選擇階段趨勢最明朗的品種,但是我同一時(shí)間操作的品種不會(huì )超過(guò)3個(gè)。

盈利的機會(huì )是市場(chǎng)給予的,只要市場(chǎng)能夠繼續提供這種機會(huì )給我,再次復制這種成績(jì)是沒(méi)有問(wèn)題的。

賺到錢(qián)后要怎么守住它?怎樣保證在高收益情況下實(shí)現低回撤?怎樣完善資金管理?這些都是我接下來(lái)正要努力的方向。

心情一急躁,就自然失去了得知淡然,失之坦然的心態(tài)。

我還在路上,這些經(jīng)歷都只是路程中的經(jīng)驗罷了,并不會(huì )過(guò)多地動(dòng)搖我,保持一份淡然、坦然的心境便可以了。

“輸縮贏(yíng)沖”其實(shí)就是“前景理論”之于期貨操作對人性弱點(diǎn)規避的簡(jiǎn)化。

前景理論有三個(gè)特征:一是大多數人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險規避的;二是大多數人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險偏愛(ài)的;三是人們對損失比獲得更敏感。

人們對損失和獲得的敏感程度是不同的,損失時(shí)經(jīng)歷的痛苦感要大大超過(guò)獲得時(shí)的幸福感。

大多數人會(huì )“輸沖贏(yíng)縮”,要是你能做到“輸縮贏(yíng)沖”就能有別于2:8原則中處于8的人。

大部分人都沒(méi)有足夠的耐心等到價(jià)格沿最小阻力方向進(jìn)行突破,所以給了你靠耐心生存的優(yōu)勢。

大部分人在支撐阻力附近都會(huì )期盼突破,所以給了你適可而止、減小回撤的優(yōu)勢。

大部分人都希望趨勢一直延續下去,所以給了你波段操作的優(yōu)勢。

大部分人都希望行情在幾天內快速走完,所以給了你通過(guò)波段+時(shí)間從而累積利潤的優(yōu)勢。

大部分人都先知先覺(jué),而我后知后覺(jué),所以我有了良好的正確率,避免了無(wú)謂的損耗及虧損造成的心理波動(dòng)。

期貨操作的必修課就是品種固定、倉位固定、止損固定、周期固定、方法固定、心態(tài)固定、原則固定。

我并沒(méi)有刻意地規定持倉時(shí)間長(cháng)短,都是按照追蹤止損的方式來(lái)跟蹤趨勢,區間交易主動(dòng)止盈,趨向交易跟蹤止盈,最后到底能走多遠那就是市場(chǎng)說(shuō)了算。

個(gè)人建議是個(gè)人操作者小資金單次止損額在5%左右,大資金單次止損額為2-3%。

如果你是順著(zhù)市場(chǎng)的大趨勢方向來(lái)操作,基本面就會(huì )和你站在一起。

期貨市場(chǎng)是資金的戰場(chǎng),武器的現代化,技術(shù)的領(lǐng)先必然是很大的優(yōu)勢,但是無(wú)論從戰爭史還是投機史的長(cháng)河中都可以發(fā)現并不是擁有了絕對領(lǐng)先的武器裝備就可以高枕無(wú)憂(yōu)。

內外盤(pán)的差異不大,都是資金的博弈場(chǎng),系統也都是通用的。

當你停止尋找下一個(gè)指標的時(shí)候,你就已經(jīng)是一位交易專(zhuān)家了。

無(wú)論你采用什么分析方法,你是主觀(guān)交易者或者程序化交易員,都一定要學(xué)會(huì )從情緒操作者轉變?yōu)橄到y操作者。

渡人者先自渡。



七禾網(wǎng)1、劉紅宇先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您在上學(xué)期間就已經(jīng)開(kāi)了股票賬戶(hù),請問(wèn)您當時(shí)是怎樣接觸到股票的?請您和我們分享一下您的交易經(jīng)歷。


劉紅宇:1999年,我在上學(xué)期間開(kāi)立股票賬戶(hù)主要是受到身邊親戚炒股的影響,每次聽(tīng)到他們一談起股票就樂(lè )在其中的樣子,就產(chǎn)生了興趣。正好那時(shí)候在我們大學(xué)旁邊有一家證券交易所,我沒(méi)事的時(shí)候去里面看著(zhù)玩,看著(zhù)大大小小的屏幕上眼花繚亂的圖表和跳上跳下的數字就被吸引住了,于是自己就偷偷地去開(kāi)了上海和深圳的股東卡。



七禾網(wǎng)2、做股票3年后,您又為何轉向了期市?


劉紅宇:2003年,我初次接觸到期貨,當時(shí)我有一個(gè)發(fā)小的同學(xué)在大學(xué)畢業(yè)后就進(jìn)入了期貨公司工作,后來(lái)在我們家鎮上開(kāi)了一家證券期貨的小型營(yíng)業(yè)部,他自己每天也在為別人操作期貨。我記得當時(shí)他給了我一本復印的《期貨基礎知識》手冊,就從這個(gè)小冊子里我了解到了期貨的基礎知識和基本功能。也是從那時(shí)開(kāi)始真正接觸到了期貨。



七禾網(wǎng)3、您表示在您做股票期間盈利不佳,請問(wèn)您當時(shí)是使用何種交易方式進(jìn)行交易的?就您現在看來(lái),當時(shí)的交易有哪些不足之處?


劉紅宇:其實(shí),在我上學(xué)期間開(kāi)的股票賬戶(hù)里就只有幾千元資金,所以也沒(méi)有真正意義上大的輸贏(yíng)。2000年,我大學(xué)畢業(yè)時(shí),當時(shí)我的嫂子在炒股,我母親就在我嫂子的“慫恿”下也拿了30萬(wàn)給我嫂子代為操作,我那時(shí)剛畢業(yè),工作也不忙,因為自己沒(méi)什么錢(qián)再加上年輕氣盛,就非要母親把她的資金交由我來(lái)操作,母親拗不過(guò)我便把資金轉給了我。


后來(lái)發(fā)展的結果就是我把30萬(wàn)本金做的還剩6.5萬(wàn),這筆錢(qián)也成了我轉戰期貨市場(chǎng)最先投入的一筆資金。


我一開(kāi)始做股票和期貨其實(shí)就是憑空亂做的,沒(méi)有什么章法可言。就算是后來(lái)我學(xué)習到了一些皮毛的指標來(lái)使用,也是不成熟的,無(wú)論從技術(shù)分析、大局觀(guān)、心態(tài)等方面來(lái)看都有所欠缺,所以必然就成為了2:8原則中的那個(gè)8。



七禾網(wǎng)4、當時(shí)那段做股票的經(jīng)歷對您現在做期貨有何借鑒意義?


劉紅宇:我現在回想當時(shí)的經(jīng)歷,感受到那段歷程給我最大的借鑒就是:無(wú)論做任何事情都應該先學(xué)習后操作。而我當時(shí)就是因為先進(jìn)行操作,同時(shí)并沒(méi)有學(xué)習計劃,所以導致交了不少學(xué)費?,F在想來(lái),當時(shí)如果再定定心,這樣真金白銀的學(xué)費就會(huì )少交很多。但是我也要感謝從前的自己,這些經(jīng)驗是我用金錢(qián)也無(wú)法買(mǎi)到的。



七禾網(wǎng)5、據了解您是兼職做期貨,同時(shí)經(jīng)營(yíng)一家鋼材公司,那您在做期貨和經(jīng)營(yíng)實(shí)體公司之間是如何進(jìn)行安排協(xié)調的??jì)烧咧g是否會(huì )產(chǎn)生沖突?


劉紅宇:我經(jīng)營(yíng)公司和做期貨是相似的,經(jīng)營(yíng)公司我是邊學(xué)邊干,做期貨也是邊學(xué)邊做。


2004年,我開(kāi)始經(jīng)營(yíng)公司,因為兩者都需要付出很多的時(shí)間和精力,所以沖突是在所難免的。就算到今天,這種沖突都是一直真實(shí)存在著(zhù)的,好在目前兩者都還算具備一點(diǎn)盈利能力,所以我并沒(méi)有產(chǎn)生過(guò)多的憂(yōu)慮。


2004年到2011年底,我雖然有過(guò)階段性的盈利,但總的算起來(lái)差不多虧損了有700萬(wàn),這些錢(qián)幾乎是公司那些年的全部利潤了,所以別說(shuō)對公司產(chǎn)生了很大的影響了,其實(shí)已經(jīng)影響到了我的個(gè)人生活。


做期貨個(gè)中苦楚不必多說(shuō),期貨人自然能理解。



七禾網(wǎng)6、經(jīng)營(yíng)一家公司和個(gè)人操作期貨不同,要求您在各方面都有協(xié)調管理、洞察決策的能力,公司管理者和領(lǐng)導者的角色對您做期貨有哪些方面的幫助?


劉紅宇:我覺(jué)得自己經(jīng)營(yíng)一家公司對做期貨還是有一定幫助的。


第一,我的時(shí)間相對自由,可以按照實(shí)際情況來(lái)自主分配公司和交易所占用的時(shí)間。如果是在他人公司里工作,可能工作的時(shí)間就不是自己所能自由支配的了。


其次,我經(jīng)營(yíng)一家公司,總還算是有一份固定的收入,穩定了我的經(jīng)濟狀況,也為交易提供了成本來(lái)源。我不必想方設法地從期貨市場(chǎng)中賺取生活費,相比較那些專(zhuān)職做期貨的交易員來(lái)說(shuō),我可能少了些許壓力。


最后,因為有一項事業(yè),這是我的另一座“城池”,所以從心態(tài)上可能要好點(diǎn),輕松做期貨,愜意做交易。



七禾網(wǎng)7、作為一家鋼材公司的經(jīng)營(yíng)人,那您對鋼材期貨品種(螺紋鋼期貨、線(xiàn)材期貨)的特性和鋼材產(chǎn)業(yè)鏈必定十分熟悉,請問(wèn)您是否有涉及相關(guān)期貨品種?


劉紅宇:其實(shí)在螺紋鋼上市以前,我就已經(jīng)做了很多年的期貨交易了。但是這些年里我做了很多次螺紋鋼,盈利都算不太佳。


我最后總結了一下:一,可能我的技術(shù)和心態(tài)方面還是不夠成熟,不能很好地把握這個(gè)品種的節奏;二,這也是大多數現貨商人難逃的“心理劫”——身在現貨圈真的不敢相信它會(huì )一直跌,這可能也是很多鋼材從業(yè)者在期貨上不斷抄底虧錢(qián)的原因吧。



七禾網(wǎng)8、您表示從2004年就開(kāi)始涉足期貨市場(chǎng),那您進(jìn)入市場(chǎng)初期是做哪些品種?又是如何進(jìn)行品種選擇的?


劉紅宇:我剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)時(shí),其實(shí)并沒(méi)有一個(gè)系統性的選擇品種的方法,一直就是單一去做一些熱門(mén)的大品種,像燃油、橡膠。



七禾網(wǎng)9、至今您交易期貨已有十多載,請問(wèn)您現在是否有專(zhuān)門(mén)去做的期貨品種?選擇品種的方法與之前有何不同?這種改變是從您交易的哪個(gè)階段開(kāi)始發(fā)生的?改變原因為何?


劉紅宇:我現在也有自己選擇品種的一套標準,就是基本沉淀資金在10億以上的品種都進(jìn)行持續性的關(guān)注,觀(guān)察過(guò)程中再選擇階段趨勢最明朗的品種,但是我同一時(shí)間操作的品種不會(huì )超過(guò)3個(gè)。


近兩年來(lái)我一直使用這套標準來(lái)選品種,不像以前只滿(mǎn)倉做一個(gè)品種,而是分散地去做,但是也只集中在2-3個(gè)品種,主要是從貴金屬(白銀)、有色金屬(銅、鎳)、黑色系(螺紋鋼、鐵礦石)、能化(聚丙烯、塑料)、農產(chǎn)品(白糖、豆粕、豆油)中進(jìn)行選擇。也是因為在心態(tài)上發(fā)生了一些改變。



七禾網(wǎng)10、2014年,您在第六屆“藍海密劍”中國對沖基金公開(kāi)賽中榮獲集團軍第三名,以及晉銜獎,您當時(shí)是抓住了哪幾個(gè)品種的行情?您認為這種成績(jì)具有可復制性么?


劉紅宇:從2012年開(kāi)始,我的心態(tài)有了長(cháng)足進(jìn)步,因為即使賬戶(hù)資金波動(dòng)較大,但是我每年基本都能實(shí)現盈利了。2014年,在“藍海密劍”大賽中獲獎主要因為是做對了一波股指的高動(dòng)能趨勢行情,所以資金曲線(xiàn)隨行情實(shí)現直線(xiàn)般的攀升。


盈利的機會(huì )是市場(chǎng)給予的,只要市場(chǎng)能夠繼續提供這種機會(huì )給我,再次復制這種成績(jì)是沒(méi)有問(wèn)題的。但是賺到錢(qián)后要怎么守住它?怎樣保證在高收益情況下實(shí)現低回撤?怎樣完善資金管理?這些都是我接下來(lái)正要努力的方向。


責任編輯:張文慧
Total:3123

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀(guān)點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀(guān)點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) www.yfjjl6v.cn版權所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:傅旭鵬/相升澳
電話(huà):13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號)
電話(huà):18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀(guān)

七禾調研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì )”委員單位