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七禾網(wǎng)專(zhuān)訪(fǎng)青竹:程序化交易就像古代的陣法

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-12-04 08:04:22 來(lái)源:七禾網(wǎng)期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

QQ截圖20141204122807.jpg


青竹

七禾網(wǎng)實(shí)戰排行榜“光軍2號”賬戶(hù)操作人

杭州人,浙江大學(xué)工學(xué)碩士(通信和IT專(zhuān)業(yè)),十多年股票交易經(jīng)驗,5年期貨交易經(jīng)驗,其中4年盈利。以技術(shù)分析為主,采用多品種、多策略、多周期,程序化自動(dòng)交易。隔夜趨勢為主,日內短線(xiàn)、波段、套利輔助的多樣化組合方法。在第七屆期貨日報量化基金經(jīng)理選拔賽上獲得第4名。


精彩語(yǔ)錄:


他們(應時(shí)雨,周偉)最大的特點(diǎn)是堅持自己的系統。

怎么樣適應行情的變化,我覺(jué)得不管是老交易員還是新手,都面臨這個(gè)困難。

程序化交易和手工交易,無(wú)非就執行的手段不一樣,交易理念方法都是互通的。

在不同的年份,不同的品種,波動(dòng)率及其變化都是不一樣的。

輕倉就不會(huì )被一些偶然性的事情打死,組合后就能在不減少收益的情況下,大幅度降低波動(dòng)。

大家用的理念方法都是大同小異的,無(wú)非就是怎么樣把理念變成自己的方法,自己能夠執行到位。

隔夜倉位在20%~30%,日內10%~20%,波段和套利也是動(dòng)態(tài)的,總倉位一般不會(huì )超過(guò)50%~60%。主要的利潤來(lái)自隔夜趨勢。

組合投資可以說(shuō)是所有金融投資當中唯一的免費午餐。

組合的不足之處,某一個(gè)品種出行情,大多數品種沒(méi)行情的情況下,就沒(méi)有什么收益。只有很多品種有行情的時(shí)候,收益才會(huì )比較高。

如果某個(gè)品種在一段時(shí)間有一些問(wèn)題,我會(huì )有所調整,只要走勢表現出來(lái)好的品種就會(huì )進(jìn)去,但要符合自己的交易規則。

首先是選擇做哪個(gè)市場(chǎng),其次是做哪些品種,這是最關(guān)鍵的,有行情的品種,再簡(jiǎn)單的策略都能賺錢(qián)。還有交易系統要對市場(chǎng)有一定的判斷能力,現在是個(gè)趨勢市場(chǎng),就加碼干。如果是個(gè)震蕩市場(chǎng),就減少交易量。

多品種、多策略、多周期的交易方法是最穩健,最不容易被打死的。一年一般有一兩次比較大的行情,肯定能抓到,獲得比較大的收益。

一般會(huì )同時(shí)交易10到15個(gè)品種,組合投資理論證明在至少10個(gè)品種才能達到比較好組合的效果,太多效果也會(huì )遞減,而且很多品種相關(guān)系數很大,分散的效果比較有限。

每個(gè)品種的倉位最多不超過(guò)10%~15%,這樣可以避免單一品種表現不好影響整個(gè)賬戶(hù)。如果是我自己的賬戶(hù),一般總倉位不會(huì )超過(guò)60%,客戶(hù)賬戶(hù)的倉位在20%~30%(交易所保證金)

如果發(fā)現好的方法會(huì )加進(jìn)去,但老的策略不會(huì )因此而放棄。

不斷提高自己的武藝,同時(shí)加強自己的武器裝備,策略就是武器裝備,要盡量豐富,才能打敗市場(chǎng)的平均水平。

我比較看好股票市場(chǎng)的阿爾法套利模式,如果能做好,容量是非常巨大的。

股市機會(huì )可能是有的,但是不敢說(shuō)一定是個(gè)大牛市行情。

期貨市場(chǎng)也越來(lái)越難賺錢(qián)了,水平好的人都在不斷的發(fā)產(chǎn)品,產(chǎn)品越多,在市場(chǎng)上獲利的難度越大。股票市場(chǎng)還是散戶(hù)比較多,如果有好的策略,盈利的數量級可能更大。

程序化交易就像古代的陣法,單個(gè)士兵比的是技藝,如果組成一個(gè)陣法,就可以以少勝多,以弱勝強。

MOM模式跟程序化的組合是一樣的,相當于組合的組合,我覺(jué)得非常好。不足之處就是收益比較平均,很難形成暴利,MOM模式適合發(fā)產(chǎn)品和做理財。


若要聯(lián)系青竹,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,期貨中國可為您預約,電話(huà):0571-85803287



七禾網(wǎng)1、青竹先生您好,感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)期貨中國的專(zhuān)訪(fǎng)。您在做期貨之前對期貨避而遠之,后來(lái)通過(guò)網(wǎng)絡(luò )看到應時(shí)雨以及周偉的期貨操盤(pán)經(jīng)歷就進(jìn)入了期貨市場(chǎng),請問(wèn)您為什么會(huì )有這么大的轉變?您從他們身上學(xué)到了點(diǎn)什么?


青竹:這就是榜樣的力量,看到他們這么成功,就想嘗試,后來(lái)嘗試了覺(jué)得效果不錯就對這個(gè)市場(chǎng)感興趣了。人都是一樣,對一個(gè)未知的事物,剛開(kāi)始都會(huì )有懷疑,進(jìn)入了才知道是怎么回事。

我覺(jué)得他們最大的特點(diǎn)是堅持自己的系統。他們是國內比較早做系統化交易,可能早期行情也比較好,他們慢慢的做大了,我想他們現在碰到的問(wèn)題跟我們也一樣,怎么樣適應行情的變化,我覺(jué)得不管是老交易員還是新手,都面臨這個(gè)困難。程序化交易和手工交易,無(wú)非就執行的手段不一樣,交易理念方法都是互通的。



七禾網(wǎng)2、您后來(lái)還模仿過(guò)應時(shí)雨“輕倉、長(cháng)線(xiàn)、多品種”的交易策略,但是失敗了,請問(wèn)您覺(jué)得失敗的主要原因是什么?就您看來(lái),應老師的交易策略是否能夠模仿成功?


青竹:不能算失敗,那段時(shí)間市場(chǎng)的波動(dòng)率對中長(cháng)線(xiàn)來(lái)說(shuō)表現不好,可能周期短一點(diǎn)就比較好,在不同的年份,不同的品種,波動(dòng)率及其變化都是不一樣的。那段時(shí)間日線(xiàn)級別表現的可能不太好,但是應時(shí)雨老師的理念我一直在堅持。不能簡(jiǎn)單機械地去模仿,這幾條已經(jīng)把程序化交易的特點(diǎn)表達出來(lái),輕倉就不會(huì )被一些偶然性的事件打死,組合就能在不減少收益的情況下,大幅度降低波動(dòng)。我覺(jué)得這幾年在交易上能沒(méi)吃什么大虧就有所盈利,也得益于早期接受的這些觀(guān)念。真正能學(xué)習成功的還是少的,同樣的交易系統能夠一直堅持,這種人本來(lái)就少,很多人會(huì )在一段時(shí)間沒(méi)收益就放棄,還是需要有一定修為的人才可以。



七禾網(wǎng)3、您從開(kāi)始交易就學(xué)習很多交易高手的交易理念和方法,請問(wèn),您覺(jué)得哪些高手的交易理念和方法對您交易幫助最大?


青竹:像國外的克羅,杰西?利弗莫爾,維克多等;國內的像應時(shí)雨,炒客論壇的野鶴等,野鶴十年前寫(xiě)的東西到現在有意義,我覺(jué)得他們的交易理念和方法都是可以借鑒的。



七禾網(wǎng)4、您現在的交易方法是從學(xué)習眾多高手經(jīng)驗中總結的?還是自己慢慢摸索總結的?


青竹:大部分都是學(xué)習高手的經(jīng)驗,然后變成可執行的策略,有一些策略完全是自己想出來(lái)的。我覺(jué)得大家用的理念方法都是大同小異的,無(wú)非就是怎么樣把理念變成自己的方法,自己能夠執行到位。程序化的好處就算不是百分百執行,但有80%-90%是能夠執行的,多多少少都能賺到點(diǎn)錢(qián),雖然沒(méi)有頂尖高手執行的到位。



七禾網(wǎng)5、您主要做隔夜趨勢,日內短線(xiàn)、波段、套利作為輔助。請問(wèn),您具體是怎么樣搭配使用的?這樣組合最大的優(yōu)勢是什么?有沒(méi)有不足之處?


青竹:隔夜倉位在20%~30%,日內10%~20%,波段和套利也是動(dòng)態(tài)的,總倉位一般不會(huì )超過(guò)50%~60%。主要的利潤來(lái)自隔夜趨勢。組合的優(yōu)勢就是風(fēng)險分散,就好比前天螺紋鐵礦石漲停,如果空單反應比較遲鈍的,倉位重損失就會(huì )很大,如果分散,對整個(gè)賬戶(hù)影響也不會(huì )很大,組合投資可以說(shuō)是所有金融投資當中唯一的免費午餐。主觀(guān)交易,主要是交易者精力有限,只能做三五個(gè)品種。組合的不足之處,某一個(gè)品種出行情,大多數品種沒(méi)行情的情況下,就沒(méi)有什么收益。只有很多品種有行情的時(shí)候,收益才會(huì )比較高。



七禾網(wǎng)6、您做期貨剛開(kāi)始是采用半自動(dòng)交易,后來(lái)改成全自動(dòng)交易。請問(wèn)您為什么改成全自動(dòng)交易?


青竹:全自動(dòng)交易主要是省力。半自動(dòng)交易,有些突發(fā)性的事情可能會(huì )處理的好點(diǎn),但也有不好的,因為人在里面,心就會(huì )動(dòng)。



七禾網(wǎng)7、您采用的是全自動(dòng)交易,交易過(guò)程中是否會(huì )100%按照交易信號執行?如果不是,您會(huì )在什么情況下干預?您如何看待程序化交易中人工干預的好壞?


青竹:100%執行,但會(huì )調整。如果某個(gè)品種在一段時(shí)間有一些問(wèn)題,我會(huì )有所調整,只要走勢表現出來(lái)好的品種就會(huì )進(jìn)去,但要符合自己的交易規則。有精力干預也挺好,前提是干預是有效果的。



七禾網(wǎng)8、您覺(jué)得一套完整的程序化交易系統應該包括哪幾個(gè)部分?其中哪個(gè)部分最重要?


青竹:首先是選擇做哪個(gè)市場(chǎng),其次是做哪些品種,這是最關(guān)鍵的,有行情的品種,再簡(jiǎn)單的策略都能賺錢(qián)。還有交易系統要對市場(chǎng)有一定的判斷能力,現在是個(gè)趨勢市場(chǎng),就加碼干。如果是個(gè)震蕩市場(chǎng),就減少交易量。



責任編輯:翁建平
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