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林存福

期貨民間高手，山東聊城人，現居濟南，年過花甲仍在期貨市場戰斗。

原先的工作是主治醫師，1990年開始做生意，2002年開始投資股票，2006年開始做期貨，現專職做期貨。

自己摸索總結出一套“期貨數字游戲定律秘訣”，并在分析、交易中寫下成千上萬字的投資口訣。操作商品期貨為主，中長線交易兼做日內。以其獨特的投資方法，已在期貨市場盈利過億。

在七禾網期貨中國私募排行榜注冊的“林存福數字期貨2”從2014年4月8日至2014年9月12日累計收益率364.63%，期間最大回撤28.02%；程序化排行榜注冊的“林存福數字期貨”從2014年1月13日至2014年9月12日累計收益率790.74%，期間最大回撤32.59%。

林存福格言：“數字定律我掌管，期貨賺錢等時間”。

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訪談精彩語錄：

索羅斯說：我賺了這么多錢的事實恰恰證明了市場的不完美，我察覺到并利用了這一點，這就是我的致富之道。

我的投資理念：人類認識有缺陷，市場機制不完善，炒期貨就是找缺陷，價值投機把錢賺。

巴菲特把市場先生看成是個躁狂抑郁病患者,時而大喜若狂,時而消沉沮喪，面對這樣的病人,他是以靜制動。

巴菲特利用市場的愚蠢進行有規律的投資，我利用自己摸索的期貨數字游戲定律秘訣重復賺錢。

我把期貨市場定義為:一個無組織無領導的群眾運動。

期貨商品價格是由數字表示的，期貨商品買賣賺的也是數字價差。玩的都是數字游戲。

數字定律我掌管，逆勢加倉更賺錢，放心大膽來操盤，心想事成是必然。

看圖說話炒期貨，看著近月炒遠月。遠月價高我賣空，遠月價低我買多。

近月退市到終點，那是遠月下一站。近月價（估值價）當平倉價，買賣就是賺價差。

合約差大是首選，價值價差要挖潛。

（我的交易體系）主觀分析占三，客觀數字占七。

我選擇操作品種的第一步，就是從盤面上尋找近月和遠月合約之間，價差百分比最大的品種，以及這個合約間的大價差能否穩定、循環存在。第二步是分析它的供求關系。第三步看行業的周期長短。

我的期貨數字游戲就像船在水中行一樣，是“順水”的，如果再加上“順風”，即經濟趨勢下行再做空，那就是“順水順風”。

期貨近月和遠月合約之間如存在穩定循環的較大價差，遠月價高做空，遠月價低做多，數字游戲定律告訴我們一定能賺錢是不變的。

人類天生一缺陷，眼紅別人把錢賺，自己一旦把倉建，提心吊膽怕賠錢。

期貨市場是一個由人參加的市場，人的本性是不會改變的。

農產最好選做多，因為天災難預測。這是我用200萬期貨學費買的兩句話。

我做期貨的立場，完全是站在企業家和經銷商的角度，這樣更貼近實際。

期貨炒作十二看，政策技術基本面，現貨持倉和倉單，股市同類和外盤，美元通脹和導向，誰作主導誰瘋狂。

周期性行業在運轉，盈虧周期有長短，人人都想把錢賺，暴利行業先完蛋。人人都不想虧錢，虧錢行業要賺錢，一旦行業出拐點，順勢而為賺大錢。

我一般是先從盤面上根據合約間的百分比大價差去關注一個品種，再去找基本面信息驗證。

我一般在一個階段只做一兩個品種，不刻意追求持倉上多空搭配。

當一個品種的大方向定了以后，過程中的波段操作也只做一個方向。

我2006年56歲投資期貨時，我是懷著到期貨市場賺大錢，又能展現自己的人生價值的目的。

我現在用自己獨創的期貨數字游戲定律方法做期貨投資，得心應手，充滿激情，過得很充實，我打算一直做下去。

期貨中國1、林存福先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網期貨中國的專訪。索羅斯和巴菲特對您的影響比較深刻，請問您從他們身上分別學到了哪些東西？

林存福：索羅斯和巴菲特是全球金融界最著名的投資大師，我自從進入期貨市場就把這兩位大師作為學習的榜樣，搜集他們的事跡，閱讀他們的書籍。摘抄了好多精彩語錄熟背在心。理論聯系實際，不斷提高自己對期貨的認識和操作水平。

在索羅斯全集中有這樣三段話：（一）索羅斯演繹出這樣一個邏輯：因為人類的認識存在缺陷，那么他能做的最實際的事，就是關注人類對所有事物的那些存有缺漏和扭曲的認識——這個邏輯后來構成了他的金融戰略的核心。（二）索羅斯說：我賺了這么多錢的事實恰恰證明了市場的不完美，我察覺到并利用了這一點，這就是我的致富之道。（三）人們愿意相信，索羅斯不是大自然的偶然創造，他能夠被模仿，人們也可以成為賺錢的機器。這些話時刻鼓舞著我，我立志做一個中國的索羅斯。由此我總結出了我的投資理念：人類認識有缺陷，市場機制不完善，炒期貨就是找缺陷，價值投機把錢賺。

巴菲特是價值投資的典范，巴菲特把市場先生看成是個躁狂抑郁病患者,時而大喜若狂,時而消沉沮喪，面對這樣的病人,他是以靜制動。這段話和我2007年剛進入期貨時根據盤面總結的口訣：“期貨炒作易發瘋，什么事情都發生，發瘋形成高低點，抓住機會賺大錢”的觀點不謀而合。暗自欣喜我和大師的心是相通的。巴菲特利用市場的愚蠢進行有規律的投資，我利用自己摸索的期貨數字游戲定律秘訣重復賺錢。

期貨中國2、您在期貨市場做的是“價值投機”，請您詮釋一下，何為“價值投機”？

林存福：期貨的構成主體是商品，期貨交割時又以相應的現貨為標的。我認為商品在某一時間段內具有一定的價值。我把選定操作的期貨商品，進行價值估值。像雞蛋，我查了去年的價格，最低的時候到3塊，最高的時候到5塊，如果估值中間價4塊，拿期貨來講，包括交割成本，就加上3毛錢，在期貨上我給它估值4塊3，雞蛋1501就炒到5000多，我4950建倉，我做空，進去之后就不動了，到我估值的4300再平倉。我把期貨市場定義為:一個無組織無領導的群眾運動，在對應的期貨商品現貨價格無變化，像焦煤焦炭，期貨預期又無利好和利空的情況下，幾個小時內常有大的波動甚至出現4%的漲停板或跌停板。經常偏離我給它定的實際價值，給我這個期貨投機者創造操作賺錢的機會，我把這樣的操作叫做價值投機。

期貨中國3、您認為“期貨交易好比數字游戲”，并總結了一套“期貨數字游戲定律秘訣”，請問為什么說“期貨交易好比數字游戲”？

林存福：期貨商品價格是由數字表示的，期貨商品買賣賺的也是數字價差。玩的都是數字游戲。這個期貨數字游戲玩好了，對一時的盈利回撤不但不害怕，反而認為更理想，因為數字定律我掌管，逆勢加倉更賺錢，放心大膽來操盤，心想事成是必然。

期貨中國4、您的“期貨數字游戲定律秘訣”這套交易體系核心的要義，或者說取勝原理、盈利邏輯是怎樣的？

林存福：道理很簡單，簡單到使我返老還童，定義成兒童時的看圖說話：

看圖說話炒期貨，看著近月炒遠月。遠月價高我賣空，遠月價低我買多。

近月退市到終點，那是遠月下一站。近月價（估值價）當平倉價，買賣就是賺價差。

月差接近3%，  倆月資金炒翻番。只要規律在重演，我就重復把錢賺。

賣后再漲更理想，期價越漲越加倉。期價遠離現貨點，再漲的錢更好賺。

數字秘訣我掌管，月差越大越賺錢。放心大膽來操盤，心想事成是必然

農產最好選做多，因為天災難預測。工產最好選做空，因為產能好過剩。

合約差大是首選，價值價差要挖潛。1501雞蛋估值4300元，4950元賣出到4300元平倉只是等時間。

商品篩選周期短，賺錢快來少風險。世上萬物有盛衰，概率做尺訂買賣。

期貨中國5、您用了多長時間總結出這套投資體系？您覺得這套體系最大的特點是什么？

林存福：我用了八年的時間總結出了這套投資體系，從我進期貨開始第一印象就是數字。2006年以前的小麥期貨合約K線圖，多半是高開低走，這樣的走勢，給我的第一印象就是我可以運用數字游戲賺錢，這套體系最大的特點是方向明確，一般不用止損。

期貨中國6、您的整套系統，有多少成分是主觀分析的？有多少成分是客觀的數字、行情、價差、K線決定的？

林存福：三七開吧，主觀分析占三，客觀數字占七。我選擇操作品種的第一步，就是從盤面上尋找近月和遠月合約之間，價差百分比最大的品種，以及這個合約間的大價差能否穩定、循環存在。第二步是分析它的供求關系。第三步看行業的周期長短。比如2013年9月下旬我做空1409焦煤，其中42手開倉均價是1280元，2013年2月24日938元平的倉，一筆單子每噸賺了342元，42手平倉時顯示，6%的保證金是14.6萬元，平倉利潤86萬元，從進單到平倉5個月，利潤是保證金的5.9倍。

當時的情況是：焦煤這個品種是2013年3月22日掛牌交易，最早的合約依次是1307、1308、1309，，，，，。所有的合約在上市第一天價格都超過1300元，1307、1308和1309退市價都跌到1000元下邊。最符合我的期貨數字游戲定律操作的條件。

在焦煤1409合約還沒上市前我已籌集200萬資金做好賣空操作的準備，按照這個排列，1409上市肯定高開，結果不出所料。在玻璃上已經演繹過類似的情況，玻璃1305退市的時候1142元，1305最高漲到1527，1405開市的時候一下就拋到1516，跟1305的最高價差11塊錢。焦煤就是用這個數字定律套，基礎是在原來的歷史行情上，焦煤還沒上市，我就已經把計劃做好了。焦煤1409上市漲到1300元我就重倉操作，1000元以下平倉，每噸想賺300元，再一次兌現我的誓言：天生我材必有用，期貨天地展才能。期貨是個寶中寶，想賺多少賺多少。實踐證明，我的期貨數字游戲定律再一次發揮了威力，42手1409焦煤開始計劃在1000元時平倉，想賺70萬，看到近月合約還在走低，最后是在價格938元平倉，5個月賺了86萬元。這遠遠超出了我的預期。

期貨中國7、您的體系有沒有可能做成完全的程序化交易模式，即完全不用主觀分析？

林存福：做成完全程序化交易模式是可能的，但它離不開主觀分析。凡事都要一分為二，具體問題具體分析。比如：焦煤1309開市價1300元以上，退市價1000元以下，1409開市幾天后漲到1300元以上，和焦煤1309的退市價1000元之間的價差高達300元，加上主觀分析，焦煤行業嚴重供應過剩和經濟趨勢下行，得出的結論是：焦煤1409在1300元建空單，到1309的退市價1000元以下平倉，這叫期貨數字游戲必贏的定律。這是經過主觀分析得出的決策。假設經濟趨勢上行，那你就需要重新考慮。我的期貨數字游戲就像船在水中行一樣，是“順水”的，如果再加上“順風”，即經濟趨勢下行再做空，那就是“順水順風”，一帆風順。所以我本來打算在1000元平倉，后來因為加上“順風”，所以我就在938元平倉。

期貨中國8、期貨市場是多變的，它無時無刻不在變化，很多人被它的變化所迷惑，被它的變化牽著鼻子走。就您看來，期貨市場有沒有不變的東西？這不變的東西是什么？

林存福：在期貨市場中不變的東西還真不多，我就借題發揮用數字游戲回答吧。期貨市場中不變的東西還真有，那就是“一個輸對一個贏”是不變的?！巴顿Y2元錢在1元錢上做多，漲到2元錢平倉，賺兩元錢，即賺100%”，是不變的（不計手續費）。同樣“投資2元錢，在2元錢上做空，跌到1元錢平倉，賺1元錢，只賺了投資的50%”，是不變的。做空期間，期價越漲保證金占用越多是不變的，做多期間，期價越跌保證金占用越少是不變的。這是期貨市場中存在的絕對不變的數字游戲。

期貨近月和遠月合約之間如存在穩定循環的較大價差，遠月價高做空，遠月價低做多，數字游戲定律告訴我們一定能賺錢是不變的。

期貨中國9、您認為做期貨“戰勝自我是關鍵”，可以用“公式炒期治缺陷”。請問您能否100%按照自己總結出來的公式、規律去做？在交易中您會不會因為受到外部的干擾，或是因為內心的動搖，而違背自己的公式、規則？

林存福：我按照自己總結的期貨數字游戲定律做單，每逢出現虧損或盈利有較大回撤的時候，我就背誦我以往總結的口訣，如：

從鋁銅到糖豆麥，關鍵時刻退出來，多次犯錯難以改，這個毛病真奇怪。

索羅斯處得答案，這是人類一缺陷，找到病因就好辦，公式炒期治缺陷（公式即目標）。

人類天生一缺陷，眼紅別人把錢賺，自己一旦把倉建，提心吊膽怕賠錢。

持倉聽到反意見，不管賠賺想平盤，期貨要想賺大錢，戰勝自我是關鍵。

不管別人怎么說，我按我的想法做，想到說到要做到，可別再吃后悔藥。

還有2008年總結的正心態：

從股市來到期貨，每次分析都不錯，為啥不能發大財，關鍵問題在心態。一旦虧損就死扛，賺點小錢就平倉，這是一般人心態，永遠不會發大財。下跌看成是上漲，期價越跌越加倉，心態就要不一般，加倉持有賺大錢。心態越好越賺錢，越賺越有好心態，為防心態再變差，炒期也要公式化。

通過一次次的加強訓練實踐，和操作上的成功?，F在基本能做到按自己的計劃去執行。

下面是2013年10月31日我寫的一篇博客，題目是：

“期貨170萬元利潤嫌少我就不要，非要它漲到400萬?！保ㄆ浇駛}今天賺了22000元，兩天賺了48280元。）

現在我有4張單，賬面利潤170萬，只要一會不平盤，利潤不算我的錢。

等會來個胡漢三，轉眼之間成它錢。只要這回煉成仙，做空不怕胡漢三。

我持焦煤空單346手，只要上下浮動1元錢，利潤浮動2萬元。

焦煤今天高低震蕩19元，我焦煤利潤也震蕩38萬元，加上動力煤利潤的震蕩,一天要在40萬。

看著利潤來回轉，心里的確很眼饞?，F在平倉準得170萬。都到1000元平倉會得利潤最低400萬。

就是這些持倉單。半月前焦煤1409漲到1320元的最高點，出現虧損60萬。熬到今天賺大錢。

焦煤1307、1308、1309、1310、1311都跌過1000元，1312今天收在1009元，論概率相信1401一定會跌破1000元，我的目標一定會實現。

不到長城非好漢，不達目的不平盤。170萬利潤嫌少我就不要，非要這個400萬。

我志在必得定能贏，何必過后留遺憾?。?！

回顧，當天寫這篇博客時，焦煤1401價格1068元，焦煤1409價格1201元，焦煤1401進入交割月前跌到950元，現在1409只有700多元。堅持到底我終于獲得成功。

期貨中國10、在您的交易體系中，基差是一個非常重要的考慮要素，您還認為“基差越大越安全”。為什么說基差越大越安全？

林存福：期貨價減去現貨價等于基差，不管是正基差或者負基差，只要是絕對數值大，就說明它偏離現貨的價格越遠。期價遠離現貨價格，再漲的錢更好賺，這是我賺錢的邏輯。舉個實例吧：2013年9月18日，1309焦煤交割的現貨價格是990元，1409焦煤期貨上市第三天的收盤價是1280元，基差是990-1280=-290元，1409焦煤比交割的現貨高出290元，現在的1409合約價格只有700多元，下跌了500多元，也就是說在2013年9月18日時，焦煤1409價格越高它的基差越大，當時做空到今天賺的錢越多，我把這叫做基差越大越安全。

期貨中國11、您已用“期貨數字游戲定律秘訣”這套體系在玻璃、焦煤、焦炭等品種上賺了不少錢，就您看來，您的方法、您總結的規律能在期貨市場持續賺錢嗎？為什么？

林存福：我的這套期貨數字游戲定律秘訣是從期貨市場實踐中總結出來的，的確讓我在玻璃、焦煤、焦炭上賺了不少錢，買賣就是賺價差，只要期貨合約間存在大的價差，期貨價格和真實的價值之間有大的價差存在，符合我的價值投機條件，我相信一定能持續賺錢。要問為什么？我認為期貨市場是一個由人參加的市場，人的本性是不會改變的。無緣無故有資金推動的暴漲暴跌，脫離實際價值的品種經常出現，期貨市場從來不缺機會。正如我們熟悉的大蒜、白菜和雞蛋一樣，暴漲暴跌很常見，歷史錯誤規律犯。種菜的養雞的有人賠錢有人賺。期貨只不過是菜市場的縮影，有過之而無不及。關鍵是看誰能抓住賺錢的機會。

期貨中國12、您2010在白糖上卻虧過不少錢，當時您用的也是“期貨數字游戲定律秘訣”這套體系嗎？回顧來看，當時主要是哪些環節出了問題，才出現了白糖的虧損？

林存福：2010年我做空白糖虧損了200萬，當時用的是期貨數字游戲概率秘訣，幸虧沒升級到今天的數字定律秘訣。要不虧損還要大，概率是要止損的。

到2009年上半年我做多大豆賺了100多萬，認為自己的期貨數字游戲秘訣比較成熟啦，都說白糖炒作很厲害，被稱為“妖糖”，我也是有意識向妖糖挑戰，從2009年8月15日開始，做了個題目為：做空白糖賺百萬實驗，天天寫交易日志，到2010年10月15日止損平倉，經歷了整整14個月，共寫了265篇交易日志，在這期間的2010年9月份曾經定的百萬目標實現過一半，賺過浮動盈利50萬，但沒有平倉。

現在回顧這段虧損經歷，開始是國際白糖炒作巴西多雨印度旱，造成國際糖減產，接著又遇到了我國產糖大省廣西、云南百年不遇的特大旱災，造成國內白糖減產。使白糖期貨1101合約價格從2009年8月15日的5100元，漲到2010年10月15日的6285元，上漲1000多元，做空白糖賺一百萬實驗沒成功，結果虧損了200萬，教訓深刻。我把這叫自己經歷的黑天鵝事件。由此我得出結論：農產最好選做多，因為天災難預測。這是我用200萬期貨學費買的兩句話。