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專(zhuān)訪(fǎng)【天際系統化】:良好的投機習慣將使你受益終生

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-03-20 17:18:11 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


天際系統化1.png


天際系統化

姓趙,河北邯鄲人,以前以散戶(hù)心態(tài)做過(guò)股票,但賠多賺少,2010年9月份開(kāi)始學(xué)習技術(shù)分析及投資理念,按照新的理念操作股票,前三個(gè)月虧損40%,后兩個(gè)月開(kāi)始入門(mén),不再虧損,之后于2011年2月份轉入期貨市場(chǎng)。

操作中以波段為主,偶爾輕倉做日內。使用自動(dòng)程序化交易策略,以趨勢追蹤為主要盈利模式,策略有多種,但主要使用單策略的多品種組合操作。有時(shí)結合基本面來(lái)進(jìn)行資金管理。

期貨中國網(wǎng)實(shí)戰排行榜http://trader.7hcn.com/賬戶(hù)“天際系統化”的操作者,2011年12月12日至2013年5月31日,賬戶(hù)復合收益率182.98%,期間最大回撤43.42%。



精彩語(yǔ)錄:


散戶(hù)永遠不知道給自己一個(gè)保護,永遠沒(méi)有風(fēng)險報酬比的概念,只想不錯過(guò)最后一點(diǎn)點(diǎn)的機會(huì )。


一個(gè)散戶(hù)要想走向成熟,一個(gè)好的老師做啟蒙指點(diǎn)會(huì )大大縮短你的成長(cháng)歷程!


有些人可能性格特點(diǎn)上就不適合在投機市場(chǎng)生存,要了解自己,不適合的早退出早好!


我更多的是根據現階段已有的數據,分析未來(lái)的波動(dòng)率以及盈利的可能性。


我覺(jué)得市場(chǎng)只有兩種形態(tài),趨勢和震蕩,兩者會(huì )交替進(jìn)行。


長(cháng)線(xiàn)、波段或是日內操作沒(méi)有好壞,只有適不適合。


主觀(guān)干預的邏輯也是堅持客觀(guān)化交易思想。


對于沉淀資金較大、成交活躍、趨勢性較強、波動(dòng)率較大的品種作為主要可選擇品種。


夜盤(pán)的推出對于控制風(fēng)險更有益處,更有利于發(fā)揮程序化交易的優(yōu)勢。


人性的弱點(diǎn)不會(huì )隨時(shí)間的推移有根本的改變,貪婪和恐懼永遠是人性最本質(zhì)的東西,如果人性改變了,市場(chǎng)也失去了存在的基礎。


要從小資金起就養成良好的投機習慣,這將使你受益終生。


我認為嚴格止損是保證在期貨市場(chǎng)生存的基礎和保證。


我不會(huì )讓單子暴露在不可控的風(fēng)險之中。


輕倉、順勢、多品種是技術(shù)上的保證。


我覺(jué)得交易是一件幸福的事,是一種享受,無(wú)關(guān)輸贏(yíng)。



期貨中國1、趙先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng)。您之前以散戶(hù)的心態(tài)做過(guò)股票,請問(wèn)您大概是從什么時(shí)候進(jìn)入股票市場(chǎng)的?在這期間您說(shuō)自己“賠多賺少”,那您是否有總結過(guò)“賠多賺少”的原因?


天際系統化:我大概從1995年開(kāi)始進(jìn)入股票市場(chǎng)的,那時(shí)候中國股票市場(chǎng)也是剛剛啟動(dòng),受周?chē)碌挠绊懳乙布尤肓顺垂善钡男辛?,間斷做了幾年,自己能夠掌控的資金基本上賠的所剩無(wú)幾,后來(lái)就停下來(lái)了?,F在回頭想想,賠錢(qián)只能是最終結果。那時(shí)候做盤(pán)全憑感覺(jué),一無(wú)正確的操作理念;二無(wú)適合的操作方法;三是不注重學(xué)習更談不上刻苦。套了就拿,漲了就追,恐慌性下跌的時(shí)候多數就嚇跑了,反而砍在了地板價(jià),周而復始,覺(jué)得沒(méi)意思、沒(méi)希望,就停下來(lái)了。


06、07年的時(shí)候,是中國股市難得的大牛市,我也沒(méi)再參與,我愛(ài)人買(mǎi)了一些基金,最高的時(shí)候也盈利了40%左右。當時(shí)市場(chǎng)行情很火爆,全民都在炒股,07年8月份滬指5000多點(diǎn)的時(shí)候我正好參加一次業(yè)內培訓,聽(tīng)到一名經(jīng)濟學(xué)教授給我們講中國的經(jīng)濟以及對股市的個(gè)人看法時(shí),他講到了股市的泡沫以及面臨的較大風(fēng)險,我才又重新關(guān)注起中國的股市,當時(shí)我也覺(jué)得風(fēng)險正在積聚,隨即給我愛(ài)人打了個(gè)電話(huà),提醒她股市的風(fēng)險,讓我沒(méi)想到的是她根本就聽(tīng)不進(jìn)去,市場(chǎng)上都在預測能漲到8000點(diǎn)甚至10000點(diǎn)。散戶(hù)的心態(tài)可見(jiàn)一斑,完全受周?chē)那榫w支配,瘋狂的時(shí)候全民都在炒股,風(fēng)險意識及其淡漠,這不禁令我想到了現在的全民高息集資。全民都在參與的時(shí)候,難道不是風(fēng)險高度集聚的時(shí)候嗎,泡沫總要破滅,可是又有幾人能覺(jué)醒呢,說(shuō)到底人性是貪婪的且永不知足,散戶(hù)永遠不知道給自己一個(gè)保護,永遠沒(méi)有風(fēng)險報酬比的概念,只想不錯過(guò)最后一點(diǎn)點(diǎn)的機會(huì )。果不其然,僅僅過(guò)了一個(gè)多月,滬指創(chuàng )了6124的高點(diǎn)后就一去不回頭了,中間也有反彈的時(shí)候,可是家里持有的基金一直未出,直到本金虧損了20%后,愛(ài)人才自知理虧出掉了基金,我又重新拿回了操作權,可我何嘗不是一個(gè)散戶(hù)呢,在之后的操作上又賠了一些。故事依然在上演,虧損仍然在繼續……



期貨中國2、您從2010年9月份開(kāi)始學(xué)習技術(shù)分析及投資理念,之后按照新理念操作股票,雖然前三個(gè)月虧損40%,后兩個(gè)月開(kāi)始入門(mén)不再虧損,您能夠入門(mén)而不再虧損的主要原因有哪些?


天際系統化:重新從頭開(kāi)始學(xué)習完全是機緣巧合,我得到了一位職業(yè)股票人的指點(diǎn),他向我推薦了幾本書(shū),讓我認真讀懂、讀通、讀透、讀薄,并用少量資金嘗試,我自此開(kāi)始了正規的操作理念及技術(shù)分析的學(xué)習、研究,我的學(xué)習是刻苦的,并且開(kāi)始愛(ài)上了資本市場(chǎng)的投機游戲,因為有計算機軟件開(kāi)發(fā)的功底,所以學(xué)習起來(lái)進(jìn)步很快。一邊學(xué)習,一邊嘗試,一邊建立自己的操作規則,在此期間,并沒(méi)有聽(tīng)取朋友的建議,一直在重倉搏殺,所以前兩個(gè)月虧損更多,兩個(gè)月以后,開(kāi)始好轉,也開(kāi)始知道自己需要學(xué)習什么、改進(jìn)什么。一個(gè)散戶(hù)要想走向成熟,一個(gè)好的老師做啟蒙指點(diǎn)會(huì )大大縮短你的成長(cháng)歷程!就好像一條岔路口有很多條路,但只有一條正確的路能夠到達目標,這時(shí)候有人給你指點(diǎn)一下,可能會(huì )結束你茫無(wú)目的的探索和嘗試,而這些探索和嘗試也許會(huì )耗盡你一生的時(shí)間,至死也未必能找到那條路,更談不上達到目標了。當然能否達到目標還要很多條件,一是你的學(xué)習態(tài)度和刻苦精神;二是你的悟性及性格特點(diǎn);三是糾錯能力大小決定的進(jìn)步空間;四是能否戰勝自我做到知行合一。不可否認,有些人可能性格特點(diǎn)上就不適合在投機市場(chǎng)生存,要了解自己,不適合的早退出早好!



期貨中國3、您能否簡(jiǎn)單和大家分享一下您在學(xué)習期間所學(xué)到的技術(shù)分析以及投資理念?


天際系統化:其實(shí)正像杰西?利弗莫所說(shuō):“華爾街沒(méi)有新事物,投機就像山岳一樣古老”,我操作股票半年后,覺(jué)得期貨市場(chǎng)規則更公平,風(fēng)險也更容易控制(及時(shí)止損),隨即在11年2月份轉入期貨市場(chǎng)操作,我覺(jué)得資本市場(chǎng)本質(zhì)上都是相通的,操作理念沒(méi)有什么區別,操作技巧會(huì )略有差異,進(jìn)入期貨市場(chǎng)半年后自己也做了個(gè)總結,算是當時(shí)自己對期貨市場(chǎng)及投資理念的認知:


進(jìn)入市場(chǎng)先學(xué)習,經(jīng)典理論是依據

道氏波浪系統化,記住大師百年技

輕倉試水求經(jīng)驗,不可盲目重倉戲

嚴格止損記第一,先求生存后求利

寧可止損錯誤點(diǎn),不可僥幸扛到底

要想穩定求獲利,研究歷史找規律

不要妄想時(shí)時(shí)贏(yíng),趨勢震蕩會(huì )交替

不是機會(huì )耐心等,把握一種更適宜

中長(cháng)著(zhù)眼短期做,交易規則要牢記

看大做小心中想,不可忙亂做交易

長(cháng)線(xiàn)波段日內化,不慌不忙也不急

人性特點(diǎn)各不同,必找一款適合你

時(shí)時(shí)失利不可怕,偶爾盈利不可喜

注意總結好經(jīng)驗,善在教訓中學(xué)習

交易紀律形成后,堅持遵守更可喜

時(shí)時(shí)反復很正常,堅信自己有能力

不要盲目亂預測,堅持規則做交易

偶爾暴利很正常,穩定盈利見(jiàn)功底

截斷虧損利潤奔,不貪不懼有定力

市場(chǎng)不給不強求,機會(huì )來(lái)時(shí)必獲利

頻繁操作不可取,耐心等待好機遇

時(shí)機來(lái)時(shí)果斷進(jìn),不可恐懼又猶豫

資金管理很重要,倉位控制要適宜

時(shí)時(shí)注意流動(dòng)性,半死不活盡早棄

勤奮刻苦興趣濃,不可懶惰靠運氣

交易計劃提前定,操作結束要復習

不可亂聽(tīng)爛評論,宏觀(guān)經(jīng)濟當注意

世界形勢很重要,經(jīng)濟數據要對比

技術(shù)分析客觀(guān)化,跟隨操作不可死

只要心態(tài)放平靜,最終結果好盈利



期貨中國4、您現在是否還有做股票?您的資金比例在期貨和股票上是如何分配的?


天際系統化:自從進(jìn)入期貨市場(chǎng)后就不再操作股票了,一是期貨市場(chǎng)規則更公平,信息更透明;二是品種少,適宜使用程序化全自動(dòng)操作;三是我覺(jué)得交易是為了生活,生活不是為了交易,不想把自己搞的太累。可能將來(lái)為了分散投資也許會(huì )配置一些股票做長(cháng)線(xiàn)。



期貨中國5、您從2011年2月份轉入了期貨市場(chǎng),到目前為止已經(jīng)快有3年的投資經(jīng)歷,那您覺(jué)得股票與期貨相比較最大的區別是什么?對您個(gè)人而言,哪個(gè)市場(chǎng)更加適合您?


天際系統化:其實(shí)我認為無(wú)論哪種市場(chǎng),只要是資本投機市場(chǎng),投資理念都是相通的,如果說(shuō)兩者有什么區別的話(huà),我認為期貨市場(chǎng)對人性的要求更高,會(huì )放大人性的貪婪和恐懼,更應該有一個(gè)平和的心態(tài)。



期貨中國6、您表示自己在期貨市場(chǎng)中想賺的那部分錢(qián)是“自己該賺的錢(qián)”,那您覺(jué)得自己應該能賺到的是哪些錢(qián)呢(請舉例說(shuō)明)?


天際系統化:自己該賺的錢(qián)就是嚴格按照自己的規則全程在線(xiàn),只要市場(chǎng)有較大的波動(dòng)率和階段性趨勢,就應該能賺到錢(qián),我的規則是趨勢跟蹤策略,在窄幅震蕩期會(huì )虧錢(qián)。我還是個(gè)新手并且還有工作,工作上的事也很多,有時(shí)候做不到兼顧。我了解自己的不足,我現在還沒(méi)有能力或不接受趨勢也賺震蕩也要賺,這個(gè)市場(chǎng)有些高手是無(wú)論什么行情都能做的得心應手,我還需要經(jīng)驗的積累,市場(chǎng)的歷練,有時(shí)候我覺(jué)得心態(tài)會(huì )有反復,尤其是資金管理上,還需要有一個(gè)量化的模式,這也是當前需要突破的地方。



期貨中國7、您認為期貨市場(chǎng)是一種概率游戲,作為投資者您覺(jué)得應該如何把握這個(gè)“概率”,從而提高盈利?


天際系統化:我認為這個(gè)市場(chǎng)更像是一個(gè)數字游戲,只是堅持長(cháng)期在線(xiàn)后有優(yōu)勢或許能夠盈利的系統而已,對未來(lái)的走勢可以適當分析預測,但我更多的是根據現階段已有的數據,分析未來(lái)的波動(dòng)率以及盈利的可能性。這樣的話(huà)我反而覺(jué)得心里上更輕松,不必在意價(jià)格的高低。我覺(jué)得市場(chǎng)只有兩種形態(tài),趨勢和震蕩,兩者會(huì )交替進(jìn)行,一個(gè)流動(dòng)性仍在的品種,長(cháng)時(shí)間震蕩后,未來(lái)出趨勢的可能性會(huì )增加,同樣一個(gè)剛經(jīng)過(guò)較大趨勢的品種,隨后陷入震蕩的概率會(huì )增加,根據這種邏輯選擇品種或配置倉位,可能會(huì )提高勝率或盈虧比。



期貨中國8、您在期貨交易中以波段操作為主,這是否和您的性格有關(guān)系?您的波段一般持倉時(shí)間為多久?


天際系統化:是的,以一個(gè)什么樣的周期進(jìn)行操作,和個(gè)人的性格有很大的關(guān)系,長(cháng)線(xiàn)、波段或是日內操作沒(méi)有好壞,只有適不適合,我見(jiàn)過(guò)兩個(gè)操盤(pán)手,他們的關(guān)系很好,經(jīng)常在一起玩,可是兩人的操作風(fēng)格差距很大,一個(gè)做長(cháng)線(xiàn),一個(gè)做日內,兩人都做的很好,我覺(jué)得操作風(fēng)格一定是要和自己的性格完全匹配的才可能做的更好。



期貨中國9、您剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)初期選擇的是主觀(guān)交易還是客觀(guān)交易?您現在做程序化交易,那么請問(wèn)您選擇走這條交易之路是因為它的哪些優(yōu)勢?


天際系統化:我一開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)就是客觀(guān)的程序化交易,因為我有程序開(kāi)發(fā)基礎,我根據自己的交易邏輯先建立交易系統,一開(kāi)始就用全自動(dòng)化交易模式,只是開(kāi)始一兩個(gè)月還是不能?chē)栏褡袷?,總是想主觀(guān)干預,結果還沒(méi)有完全的客觀(guān)化交易有效,后來(lái)基本上能堅持完全的客觀(guān)化交易,只是那時(shí)候的交易平臺不是很完善,有些想法不能完全實(shí)現,所以有時(shí)候也要主觀(guān)干預,但主觀(guān)干預的邏輯也是堅持客觀(guān)化交易思想。


我認為程序化交易主要優(yōu)點(diǎn)是:1、避免了人性的貪婪與恐懼,堅持了自己的交易邏輯;2、堅持一致的交易規則,對于一個(gè)有效的系統能夠達到穩定的盈利預期;3、使操盤(pán)手脫離了枯燥、耗神的工作,增加生活樂(lè )趣;4、程序化交易對于新手培養良好的交易紀律和交易理念有很大幫助作用,縮短操盤(pán)手成長(cháng)時(shí)間;5、創(chuàng )造了兼職做期貨的可能性。



期貨中國10、您是做多品種組合趨勢交易的,那您多品種組合中品種選擇的依據是什么?為什么您操作是以單策略多品種組合為主,而不是多策略多品種組合?


天際系統化:選擇品種確實(shí)重要,主要依據一是看該品種的流動(dòng)性是否好,二是看歷史的走勢上趨勢性是否強,三是看波動(dòng)率是否大。對于沉淀資金較大、成交活躍、趨勢性較強、波動(dòng)率較大的品種作為主要可選擇品種。


我認為絕大多數程序化交易的交易理念就是趨勢跟蹤策略,多策略的根本實(shí)際上是對應不同的周期而已,每種策略都有適應和不適應的市場(chǎng)行情,我的單策略實(shí)際上也是一個(gè)綜合的系統,只不過(guò)是在一個(gè)策略里包含了多種開(kāi)平倉規則,也同時(shí)有很多與品種相關(guān)的參數組及對應不同行情的開(kāi)平倉參數,也可以把它看成是一個(gè)單周期、多策略的系統更為合適。至于多品種組合的方式我覺(jué)得對于大資金交易者來(lái)說(shuō)更是一種控制資金回撤率、主動(dòng)防控風(fēng)險的一種方式,也是為了保持概率優(yōu)勢的基礎,對于程序化交易者來(lái)說(shuō)非常容易實(shí)現。


其實(shí)選擇什么樣的規則我也很糾結,無(wú)論是多策略、多品種;單策略、多品種;還是多策略、單品種都是可行的,更重要的是做好資金管理,我覺(jué)得這才是根本,另外還要掌握好度,避免品種、策略過(guò)多對盈利效率的影響。



責任編輯:李婷
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