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對話(huà)張全偉:交易就是一種修行 十年修行 終有所成

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2015-09-06 19:14:07 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


張全偉:    

河南以馬內利資產(chǎn)管理有限公司證券事業(yè)一部總監,董事

2007年冬天進(jìn)入股市市場(chǎng),正好趕上股市寒冬開(kāi)始,加上對股市認識不夠,一直處于虧損狀態(tài)。 

2009.4月進(jìn)入期貨市場(chǎng),一邊股票操作,一邊開(kāi)始學(xué)習期貨炒單,到8月份期貨開(kāi)始穩定獲利,股票年盈利41%。 

2010年,期貨市場(chǎng)主要操作棉花、PTA、塑料共盈利740%,股市盈利32%操作品種(包鋼稀土,獐子島)

2010.10月到北京金元證劵方莊營(yíng)業(yè)部,海淀營(yíng)業(yè)部,培訓商品期貨和股指期貨與股市之間聯(lián)動(dòng)性。

2012.9月華安期貨舉辦黃山期貨論壇,作為特邀講師出席。華安期貨從保證金監控中心統計收據,當時(shí)盈利是1350% 。

2013年,期貨日報對期貨兄弟連進(jìn)行大量的專(zhuān)訪(fǎng)和報道。兄弟連配合期貨日報《期貨實(shí)戰錄》的出版。 

總結:期市和股市最大的共同點(diǎn)《勢+心態(tài)》,看準勢、拿準時(shí)、穩準狠。不急不躁,穩中求勝,步步為贏(yíng)!


相關(guān)鏈接:專(zhuān)訪(fǎng)張明偉:踏踏實(shí)實(shí)為中原金融圈子做一點(diǎn)實(shí)事

 


 

訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

沒(méi)有良好的經(jīng)濟支撐股市,就像沙漠建大樓,早晚要倒。

市場(chǎng)是正確的,唯一不正確的是人性的欲望。

我本人認為牛市沒(méi)有結束,但是上漲趨勢修復期會(huì )需要很長(cháng)時(shí)間。

如果未來(lái)還是個(gè)大牛市,我在這里斗膽的預測一下,會(huì )是從2016年下半年或是2017年開(kāi)始。

預測是好事,但要做到大處著(zhù)眼、小處著(zhù)手,著(zhù)眼預測、著(zhù)手追隨。

最早逃掉的應該是專(zhuān)業(yè)投機者,死扛的是投資者,損失最大應該是私募。

我是不太建議去抄底的,我本人也很少參與抄底,漲市不言頂,跌市不言底,勢一旦形成是很難改變的。

大盤(pán)目前狀況就是這樣,受了內傷,需要很長(cháng)一段時(shí)間來(lái)調理修養。

目前中國市場(chǎng)就適合投機,也就是趨勢操作,很多高手成功的原因就是牛市賺了很多錢(qián),趨勢改變了就止盈出局,在熊市里數在牛市里的賺錢(qián)。

我只會(huì )技術(shù)分析,加上一點(diǎn)經(jīng)驗,對市場(chǎng)未來(lái)要求也不是很高,有機會(huì )就賺,沒(méi)機會(huì )就跑。

我對每天盈利不太感興趣,至于虧損,每進(jìn)一只股票,只要在8%以?xún)瓤梢越邮?,超過(guò)5-8%,下單員必要平掉,不管我在或不在。

我個(gè)人認為,電力改革、軍工、西藏板塊、創(chuàng )業(yè)板未來(lái)還是會(huì )有很多投資機會(huì )。

另外每天要分析,板塊指數排名前五名的板塊,選出最早趨勢形成的板塊。

股票選得再好,進(jìn)倉時(shí)機不對也不行,也不能時(shí)機對了,再去篩選股票,等選出來(lái)后,時(shí)機又錯過(guò)去了。

選股是準備工作,是前提,選擇好的股票目的是時(shí)機來(lái)的時(shí)候立馬進(jìn)倉。

舍得:失去不好的,得到更好的。

天涯何處無(wú)芳草,何必獨戀一枝花,千萬(wàn)別在垃圾股上浪費時(shí)間。

選股上比較喜歡集中火力,看準了,就要狠點(diǎn),看錯了,也能及時(shí)止損和止盈。

行情好的時(shí)候會(huì )持有10只以?xún)?,不好的時(shí)候也就是4只左右,不會(huì )太分散。

把符合條件的股票,加入自選,再從自選中挑出更好的放進(jìn)狙擊池,準備進(jìn)倉的。進(jìn)倉的股票,加入已買(mǎi)股票池。賣(mài)出的股票放入,放在已賣(mài)股票池,以備將來(lái)有機會(huì )再操作。

對于指標我是參考為主,我只相信量,如果沒(méi)量,再好的信息,也只是短時(shí)間內的上漲,構不成趨勢。

若前十大股東多為公募基金,我就不會(huì )太看好。

私募基金和個(gè)人持倉比例較重的個(gè)股,我是比較喜歡的。

師傅領(lǐng)進(jìn)門(mén),修行靠個(gè)人,別人的成功可以復制,但是不能完全粘貼。

現在我把股市里的知識融入到期貨里,再把期貨的知識融入到股市里,覺(jué)得很有用。

70%靠勤奮,20%靠天賦,10%靠運氣。

笑一笑十年少,心有多大舞臺就有多大,格局太小,每天就會(huì )有虧損的煩惱。

交易就是一種修行,十年修行,終有所成。

工作時(shí)間就工作,休息時(shí)間就休息,兩者互不干擾。

沒(méi)進(jìn)金融市場(chǎng)時(shí),也很容易發(fā)脾氣,顯得自己很有個(gè)性,接觸期貨股票后,被市場(chǎng)洗禮得幾乎一點(diǎn)個(gè)性也沒(méi)有了,對市場(chǎng)也不敢有個(gè)性。

交易上,我所制定的一系列投資原則,不光我要做到,團隊也要做到,要做到不二過(guò),同樣的錯誤不能犯二次。

時(shí)間久了發(fā)現賺錢(qián)不是第一,穩定盈利,不被市場(chǎng)拋棄才最重要。

錢(qián)在賬戶(hù),就是個(gè)數字,是游戲的籌碼。只有錢(qián)從賬戶(hù)里轉出來(lái),才叫錢(qián)。

理性自我,時(shí)刻保持清醒的頭腦。尊重市場(chǎng),市場(chǎng)也會(huì )愛(ài)你。

賺錢(qián)的人相互尊重,相互學(xué)習,虧錢(qián)的人相互嘲笑,比誰(shuí)虧的少。

我經(jīng)常告誡自己,把欲望放小一點(diǎn),做我該做的事,賺我該賺的錢(qián)。

如果成功人士的經(jīng)驗,不可以復制的話(huà),也就沒(méi)必要學(xué)習了,成功人士也就沒(méi)必要出書(shū)了,讓別人來(lái)欣賞閱讀。

兄弟們走到今天不容易,珍惜我們現在所擁有的,同時(shí)我們要時(shí)刻準備著(zhù)接受時(shí)間的挑戰。

對待員工,像對家人一樣關(guān)愛(ài),對待客戶(hù),也像要對待家人一樣。

 

 

七禾網(wǎng)1、張全偉先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您現在主要做股票,您覺(jué)得從2014年7月開(kāi)始到2015年5月股市的一波牛市,核心的推動(dòng)力是什么?這樣的推動(dòng)力現在還存在嗎?

 

張全偉:感謝七禾網(wǎng)。是的,我現在工作重點(diǎn)就是負責以馬內利公司股票投資方面的工作。對于去年到今年6月份這波行情,有幾個(gè)方面的推動(dòng)力,第一,從技術(shù)面上看具備了上漲條件,從2008年1664點(diǎn)到2014年出現了上升三角形,時(shí)間周期也具備上漲;第二,政策面,政府引導國企改革,政府也希望通過(guò)股市上漲來(lái)補充企業(yè)資金流動(dòng)性,加上南車(chē)北車(chē)合并,加大了國企改革預期;第三,貨幣面,處于降準降息周期內,流動(dòng)性充足。

 

目前看這些動(dòng)力相當匱乏,需要很長(cháng)時(shí)間來(lái)修復。

 

 

七禾網(wǎng)2、2015年6月中旬開(kāi)始暴跌至今,大盤(pán)指數跌掉40%以上,不少個(gè)股更是慘不仍睹。您覺(jué)得這一輪超級下跌的核心原因是什么?為什么跌速如此之快、幅度如此之大?

 

張全偉:這波牛市大家應該知道,是政策牛,杠桿牛,是政府引導的牛市,并不是因為企業(yè)業(yè)績(jì)好,或是經(jīng)濟好。杠桿在期貨領(lǐng)域是不可怕的,因為有做空機制,在股市里就很可怕了,因為做空機制不完善,如何去規避風(fēng)險,只有賣(mài)股票,或是通過(guò)股指期貨來(lái)對沖,股指每個(gè)月要交割,遠期和近期是有價(jià)差的,這個(gè)風(fēng)險也就落在投資人身上。一旦出現風(fēng)險,投資者要么賣(mài)出股票規避風(fēng)險,要么賣(mài)空股指期貨對沖,也就助推股市下跌。

 

再說(shuō)了,沒(méi)有只漲不跌的市場(chǎng),兩市從成交量幾百億,到成交二萬(wàn)億以上,從2100點(diǎn)上漲到5178點(diǎn),價(jià)格變高,沒(méi)有新資金往股市入血,市場(chǎng)也就會(huì )停頓,部分獲利盤(pán)也就止盈出局,加上融資盤(pán)破裂,引起踩踏式下跌。

 

沒(méi)有良好的經(jīng)濟支撐股市,就像沙漠建大樓,早晚要倒。

 

 

七禾網(wǎng)3、為什么政府的種種救市政策和行為幾乎都沒(méi)有大的效果?

 

張全偉:這次暴跌,我聽(tīng)到很多老股民都在說(shuō),熬過(guò)了七年熊市,終于等來(lái)了牛市,剛來(lái)點(diǎn)希望,沒(méi)想到死在救市上了。市場(chǎng)是正確的,唯一不正確的是人性的欲望,希望放在了政府救市。細想一下,換了我們,也不會(huì )在市場(chǎng)剛跌不久,就會(huì )拿出真金白銀去救,救市也需要時(shí)機。

 

比如股市下跌就像洪水,洪水從山上下來(lái),來(lái)勢兇猛,這時(shí)候就讓解放軍堵洪水,是堵不住,卻會(huì )死很多人,這時(shí)候政府只有喊口號,讓民眾沿途往河里扔沙袋,來(lái)減緩洪水的沖擊力,等到洪水沖擊力很小的時(shí)候,人民解放軍用最少的人力和物力救了人民的生命和財產(chǎn)安全。解放軍好比后來(lái)的中金、匯金。

 

 

七禾網(wǎng)4、有人說(shuō)牛市已經(jīng)結束了,現在進(jìn)入了新一輪的熊市,您是否認同?為什么?

 

張全偉:我本人認為牛市沒(méi)有結束,但是上漲趨勢修復期會(huì )需要很長(cháng)時(shí)間,現在去定位市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入熊市,為時(shí)過(guò)早。大盤(pán)從2000多點(diǎn)到5000點(diǎn),所有人都會(huì )認為,上6000點(diǎn)沒(méi)有問(wèn)題,不曾想跌到2800,讓人從喜悅轉變?yōu)楸?,失去信心。未?lái)也不排除會(huì )是一個(gè)大牛,如果未來(lái)還是個(gè)大牛市,我在這里斗膽的預測一下,會(huì )是從2016年下半年或是2017年開(kāi)始,中間這個(gè)時(shí)間會(huì )是個(gè)慢長(cháng)的修復過(guò)程。預測是好事,但要做到大處著(zhù)眼、小處著(zhù)手,著(zhù)眼預測、著(zhù)手追隨。

 

 

七禾網(wǎng)5、就您看來(lái),從6月中旬以來(lái)的下跌中,最先逃掉的是哪些群體?一直在死扛的是哪些群體?損失最大的是哪些群體?

 

張全偉:最早逃掉的應該是專(zhuān)業(yè)投機者,死扛的是投資者,損失最大應該是私募,私募公司較多都是2014年成立的,缺乏專(zhuān)業(yè)的盤(pán)手以及基金經(jīng)理,私募基金產(chǎn)品較多是15年4月份發(fā)行的,行情一旦暴跌,就面臨著(zhù)清倉。還有一大部分,就是散戶(hù),很多沒(méi)有投資意識,只是聽(tīng)說(shuō)股市賺錢(qián),閉著(zhù)眼睛就買(mǎi),或是聽(tīng)小道消息,套了就不出,死扛,就成為投資者,變成了股東。

 

公募基金目前國家要求必需持倉80%倉位,按往年規定年終結算也要留底20%的倉位,所以現在還沒(méi)法去判斷公募基金的損失。

 

 

七禾網(wǎng)6、一直以來(lái),只要是下跌,市場(chǎng)上幾乎都會(huì )有“抄底”的聲音。就您看來(lái),怎樣的底才可以抄?抄底需要哪些技術(shù),需要注意哪些風(fēng)險?

 

張全偉:我是不太建議去抄底的,我本人也很少參與抄底,漲市不言頂,跌市不言底,勢一旦形成是很難改變的。這波大跌,期貨界、股市界某些“大佬”就是因為抄底,導致破產(chǎn)或是跳樓,這是歷史的教訓,我們要銘記在心。

 

抄底的時(shí)機就是要觀(guān)察量縮小到什么程度,也就是上面的籌碼釋放了多少,要在人情緒最底落的時(shí)候,一般交易時(shí)間為下午2點(diǎn)半左右,大盤(pán)收陽(yáng)線(xiàn),選擇強勢股,進(jìn)倉總資的10%進(jìn)行試倉,止損位放到8%以?xún)龋?strong>如果抄底成功,大盤(pán)漲三天,必須全部平倉,進(jìn)行趨勢分析,進(jìn)行后續趨勢操作,如果抄底失敗虧損8%以?xún)葻o(wú)條件平倉,所以要求2點(diǎn)半操作,就是防范抄底失敗,第二個(gè)交易日損失最小出局。


 

七禾網(wǎng)7、有人說(shuō)現在的金融市場(chǎng),不管是中國還是美國或是其他主要國家,都是“金融危機”的節奏,您覺(jué)得呢?

 

張全偉:金融危機不可能吧?從中國股市下跌,外匯儲備減少,中金救市,人民幣貶值,國際股市大跌,然后中金宣布不再進(jìn)行操作,讓市場(chǎng)恢復供性,難道這是巧合。應該不是,這里面因素很多,不便過(guò)多分析。

 

 

七禾網(wǎng)8、您預計中國股市下跌和震蕩的節奏還要延續多久,才能進(jìn)入新的上漲通道?

 

張全偉:目前市場(chǎng)就像一輛非常優(yōu)秀大貨車(chē),在寬闊的高速路上飛奔,然而因為超載出現了交通事故,掉到山溝里,首先做的是用吊車(chē)把受傷的大貨車(chē)從山溝里吊出來(lái),然后送到維修站進(jìn)行維修,維修完了,不可能直接就上路開(kāi)始運輸,要做的是試跑,沒(méi)有問(wèn)題的時(shí)候,才可以,這需要過(guò)程。

 

大盤(pán)目前狀況就是這樣,受了內傷,需要很長(cháng)一段時(shí)間來(lái)調理修養,今年估計不行,要看16年下半年了。

 

 

七禾網(wǎng)9、您曾說(shuō)過(guò)“中國股市可能不適合巴菲特的投資風(fēng)格,而更適合索羅斯的風(fēng)格”。為什么這么說(shuō)?

 

張全偉:巴菲特老先生是價(jià)值投資。什么是價(jià)值投資?就是根據企業(yè)的未來(lái)5-10年的發(fā)展,以及盈利預期做為投資依據,美國就適合價(jià)值投資,有完善的做空機制,好的更好,壞的更壞。中國股市就不行,漲可以賺錢(qián),當行情漲到一定高度,風(fēng)險就會(huì )出現,很多人都會(huì )獲利平倉,而且對沖工具又很少,容易引起連鎖反應,集體下跌。

 

索羅斯先生是投機。目前中國市場(chǎng)就適合投機,也就是趨勢操作,很多高手成功的原因就是牛市賺了很多錢(qián),趨勢改變了就止盈出局,在熊市里數在牛市里的賺錢(qián)。并不會(huì )像大部分股民一樣,也是以投機進(jìn)行操作,趨勢改變了,操作思路沒(méi)變,結果被套,從投機者,變成了投資者,持有某只股票,一拿就是好幾年。

 

 

責任編輯:張文慧
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