劉福厚：

內蒙古鄂爾多斯興萬福集團董事長。鄂爾多斯人，生于1962年1月1日，是當地成功的企業家，從事鋼材以及糧食現貨貿易多年，對貿易經營有較深研究。2008年接觸期貨市場，僅用一年多時間就實現盈利，現在已經暫停實業經營，全身心轉戰期貨市場，2009年至2014年2月盈利超過2億元。2012年榮獲和訊瑞達杯百萬元大獎賽第三名，2013年在和訊網首屆全國期貨大賽中以盈利3000萬左右獲收益金額第二名。其賬戶“劉福厚02”在七禾網私募排行榜暫列總盈利榜第二（截止至2015年9月30日），累計凈利潤超過1.1億。

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【走進私募圈】海納百川劉福厚：摸清本質、搞明邏輯

（提示：以下精彩語錄由七禾網編輯韓奕舒整理，語錄來源于七禾網、央視證券資訊頻道期貨時間欄目采訪、和訊期貨、證券時報網、東方財富網）

精彩語錄：

1.要做你自己熟悉的品種，如果一開始沒有熟悉的品種，那你做一個品種2、3年，它自然就成了你熟悉的品種。

2.兩點之間，直線只有一根，曲線是無數的，也就是正確的直線路線只有一條，跑偏的就很多了，做期貨也一樣，賺錢的做法大同小異，賠錢的做法是五花八門。

3.最核心的是分析期現價差，第二個是供需關系，第三是入場時的倉單數量、外盤指數等，還要綜合分析商品內在的邏輯關系。

4.我認為做期貨，多頭是弱者。

5.基本面反轉了、技術面背離了，這個時候肯定需要止損，基本面沒反轉，可是技術面背離了，炒作厲害了，這個時候也得規避、也得躲一躲。

6.哪個難賺錢，哪個容易賺錢是相對的，只不過是你能不能賺到這個商品的錢。

7.我覺得更多要讓真正有需求的人進入市場，不能讓那些不懂貿易的投機者成為了期貨市場的犧牲品。

8.我認為期貨市場上參與者的不平等造成了廣大投資者的虧損。尤其是散戶投資者的絕大多數虧損。他們根本就沒有成長和發展的機會。大部分就是在搖籃當中被扼殺的。

9.基本面分析需要對現實的信息進行長時間的跟蹤和分析，需要付出大量的調查分析成本，需要付出大量的腦力和體力勞動，只有從事過商業貿易的人和專業的研究機構才可以完成。

10.在開倉之前想的是這筆交易的合理性、可行性，在建倉之后要想這筆交易的不合理性和不確定性。

11.我覺得任何市場，起碼盈利的比例應該是超過20%以上的。這是最次的，就是澳門的賭場，我估計他也有30%的盈利，但是中國的期貨市場只有3%的人盈利。

12.我認為一切脫離商業貿易范疇來討論期貨交易的方法都是片面的，或者是錯誤的。即使盈利也是偶然的、短期的、不具有長期性和穩定性。

13.中國的市場成為了過度投機市場，削弱了期貨的價值發現和套期保值的功能。正因為這個原因，造成了這個市場的投資者盈利很低，這是無法起到成熟市場應該起到的作用的。

14.政策的合理與不合理我主要想說的是農產品收儲政策。在制定政策的初期也許是合理的，有它的合理性。隨著時間的推移和事物的發展變化，就體現了它的不合理性。

15.由于政策的不合理，嚴重扭曲了市場規律，容易引起大的行情，望投資者能夠把握。

16.我認為交易所每次提保的目的在于降溫，降溫實則是某個品種或者某一具體合約有了風險。按照推理，某品種全部合約提保，是該品種交割細則出了問題。

17.期貨交易過程中，要特別關注期現貨價格和期現貨價差，努力發現其中的不合理因素，通過合理的方法，去賺取不合理的價差。

18.遠近月價差的不合理主要為套保盤創造了盈利機會，同時也給投機單提供了可靠的開倉依據。

19.假如某商品價格走勢偏空，而外盤價格向上運行，盡可能回避操作，內外盤價格就存在很大的差異，內盤有補跌的可能。

20.我常和周邊的朋友說，農產品要是真正有了供需缺口，那么扭轉供需關系至少需要三年。工業品扭轉這個關系，形成一定的趨勢也要兩到三個月以上。

21.從資產的整體配置來說，用于投機的應該占到總資產的20%，避免因嚴重虧損導致無力再搏的局面。

22.我認為體現一個人投資能力的大小就是看翻本的本事大小，就是看他跌倒了怎么爬起來！爬起來又能走多遠！

23.不要把你熟悉的品種放棄，主要是不要把你賠錢的品種放棄。

24.我認為交易總要有個方向，不預測不分析，那就是沒有方向的亂做。其實不預測行情，就是沒有找到預測的方法。

25.市場很多時候是錯誤的，尤其現在有了程序化和高頻交易后，市場走勢混亂，更容易出錯。只有認為市場會出錯，才能發現錯誤，用正確的方法，賺取市場不正確的錢。

26.莊家操縱說流行，其實是投資者不肯從自身找原因，總是怨天尤人，其實是給自己推卸責任的一種表現。

27.當開倉的理由是不合理的，那么賠錢就是合理的。

28.作為一個市場，期貨是一個公平合理的地方，而作為一個游戲競技場，我覺得這個市場很不公平合理。

29.我自己對賺錢的感覺比較看重，對金錢本身不看重，賺錢的過程感到樂趣，金錢的使用不是特別在意。

30.我認為會做的就是你自己，因為命運就掌握在你自己的手里。當然這要付出常人無法做到的辛勞，方能修成正果。

31.把利潤的一半留給自己，不要把利潤全部投向市場。

32.在做以前要多思考、多研究，“想”的功夫要占到90%以上。

33.目標價格高，種棉花的積極性就高，種植面積可能會擴大。

34.現貨商利用期貨做套保對未來企業發展是一個正確的方向?，F在企業參與度低，對期貨本身也不熟悉，對套保更不熟悉。即使不參與期貨交易，也要關注期貨價格的變動，去研究它，不然在現貨市場將來也很可能被淘汰。

35.我覺得，理性化交易方法，就像精心編織的漁網對不確定的行情進行過濾，對確定性的行情進行精準捕捉，只有用正確的方法找到正確的方向才可以達到盈利的目的。

36.做期貨虧了，是因為做現貨的方法本身就不對，期貨只是擴大化。

37.我的交易最核心的理念就是期現價差和供需關系。供需關系改變了就必須要止損，整體趨勢發生變化，也可以止損同時反過來再做。

38.我對期貨感興趣，身體好，能盈利這三點滿足，我就繼續做，三點有一點不符合我就不做了。

39.當你大幅虧損的時候，更需要冷靜，更需要執行你自己的計劃。

40.持倉出現虧損后就要警惕，要有恐懼心理，這個恐懼一個是對錯誤擴大的恐懼，一個是對市場的尊重和敬畏，不能蠻干。

41.做空的時候要想人家為什么要做多？為什么還有人要做多？做多的時候要想人家為什么要做空？為什么還有人要做空？

42.不管掙錢賠錢，你交割過一次，你在期貨上就是圓滿的，你就知道期貨到底是怎么回事，你說你做了這么多年，你沒有做過交割，你對它本質性的東西沒有認識到。

43.當了解了商品的屬性后再用邏輯推理的方法并從商品的供需關系入手找到它們內在的關系進行操作，才能更好的把握。

44.套利操作也不能保證賺錢，只不過能將風險降的更低，盈利的概率要大一些。

45.我們買米、買面，誰管阻力在哪里，期貨現貨就是商業暴利，這就強調要認識本質，這就是做買賣?，F貨是即時的買賣，期貨是未來的暴利。

46.拿不住單子就是你不把期貨當買賣做，現貨價下跌，就做空，整理供需開始反轉，就做多。

47.你看我這個倉位是重倉，其實我的資金它屬于輕倉，我有一個億在那兒放著了，我拿出2000萬做期貨了，我2000萬就滿倉，我整體資金才用20%，我把那個富余的資金用于其他金融產品的投資。

48.焦炭斷崖式的下跌，焦煤可以不挖，但一旦煉成焦炭，就沒用了，只能馬上甩貨。

49.鋅作為金融工具而不向市場投放，造成了市場短缺，一旦大量流入到市場，就會回歸商品的本質，所以我覺得鋅做空有很大的機會。

50.很多人把這幾個品種用作抵押貸款，放在倉庫，做倉單，倉庫證明這里要放多少銅，再到銀行貸款再放銅。這樣把大量的銅鋁鋅放到倉庫里，造成了市場的銅短缺，市場價一直下不來，一旦這個游戲不玩了，就會一瀉千里。