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專(zhuān)訪(fǎng)藍海英雄李飛:市場(chǎng)對要跟隨,市場(chǎng)錯更要跟隨

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2012-05-17 08:55:44 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

“藍海英雄”系列訪(fǎng)談?dòng)善谪浿袊W(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成:

李飛.jpg


李飛

網(wǎng)絡(luò )昵稱(chēng)“小李飛刀”、“eprc”

曾在證券公司工作過(guò)一年,在大學(xué)教過(guò)三年書(shū)。

1997年開(kāi)始做股票,2003年開(kāi)始做期貨,期間做過(guò)權證、外盤(pán)?,F在主要做股指期貨。

做期貨以波段加中長(cháng)線(xiàn)交易為主,做系統化客觀(guān)交易。

第三屆藍海密劍(2010-2011)年度預備役收益率第一名,收益率326%

 

相關(guān)鏈接:藍海密劍期貨大賽詳細資料和每日排名http://www.yfjjl6v.cn/article/48513-1.html

相關(guān)鏈接:《期貨英雄》一書(shū)專(zhuān)題介紹http://www.yfjjl6v.cn/article/83106-1.html

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專(zhuān)訪(fǎng)李飛:程序化交易最好的辦法就是以不變應萬(wàn)變



訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:


這是一個(gè)接近完全自由競爭的市場(chǎng)。


這是一個(gè)相對來(lái)說(shuō)僅靠個(gè)人奮斗就可以成功的領(lǐng)域。


以下幾種類(lèi)型的人容易取得成功。1、大智若愚的人。2、智商中等、具有極強的紀律性和計劃性的人。3、賭性極強卻懂得適時(shí)收手的人。4、堅持系統化交易的人。


期貨是最適合專(zhuān)業(yè)投資者交易的投資類(lèi)型。


外盤(pán)和國內波動(dòng)不太相同。


國內股市走勢具有連續性,不容易受外圍市場(chǎng)的影響,不會(huì )有太多的跳空缺口,其趨勢性更有利于交易。


期權更適合機構交易者使用。


要有自己的資金管理策略,要有一個(gè)能夠長(cháng)期盈利的交易系統,要有堅定的執行力。


兩個(gè)系統分別運行,用于燙平資金曲線(xiàn)。


我的交易系統是基于市場(chǎng)價(jià)格本身設計的一個(gè)趨勢跟蹤交易系統。


我認為堅持系統化交易,一致性是必須的。


世界上不存在長(cháng)期有效的系統,都會(huì )失效的,但我也不建議經(jīng)常的完善和優(yōu)化系統。


我做系統交易不考慮基本面,也不會(huì )因為任何外部信息而改變策略,市場(chǎng)走勢已經(jīng)包含了一切。


市場(chǎng)對的要跟隨,市場(chǎng)錯了更要跟隨。


個(gè)人覺(jué)得總的倉位控制在35%以下是個(gè)比較好的選擇。最大回撤也不要超過(guò)30%


資金管理在交易成功中占到50%、心態(tài)30%、交易系統10%、運氣10%。


一個(gè)好的系統+差的資金管理=壞心態(tài)+最終虧損或者在成功前放棄。


一個(gè)一般的系統+好的資金管理=平和的心態(tài)+長(cháng)期穩定盈利。


做期貨交易可以看一些佛學(xué)書(shū)籍,可以幫助交易者開(kāi)示智慧,平和心態(tài)。


期貨類(lèi)書(shū)籍可以看看期貨交易策略和系統交易類(lèi)的書(shū),最好看國外的。


堅持系統化交易,實(shí)現資金的穩定、快速增長(cháng)。


如果機緣合適,希望成立自己管理運作的期貨基金。


若要聯(lián)系李飛,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,期貨中國可為您預約,電話(huà):0571-85803287


期貨中國1、李飛先生您好,感謝您在百忙之中接受藍海密劍和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專(zhuān)訪(fǎng)。您之前是在大學(xué)里教書(shū)的,后來(lái)為什么放棄教書(shū)育人的職業(yè),從事了投機的金融交易?金融投資哪些方面的魅力吸引了您?


李飛:一直對投資比較有興趣。從事了一段時(shí)間的教學(xué)工作后,還是覺(jué)得投資是最適合自己的事業(yè),因此決定做期貨投資。另一方面做期貨投資也是為了實(shí)現財務(wù)自由。


金融投資最吸引我的就是:這是一個(gè)接近完全自由競爭的市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)中不用考慮過(guò)多的瑣事和繁務(wù),更多的是只需要專(zhuān)注于市場(chǎng)本身。只要堅持自己設定的交易策略和資金管理體系,這是一個(gè)相對來(lái)說(shuō)僅靠個(gè)人奮斗就可以成功的領(lǐng)域。我也很享受這種投資的過(guò)程。



期貨中國2、您覺(jué)得什么類(lèi)型的人適合專(zhuān)職做期貨?什么類(lèi)型的人適合兼職做期貨?


李飛:期貨投資對個(gè)人素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)技巧都要求很高,所以我個(gè)人認為兼職做期貨不是一個(gè)好的選擇。


對于專(zhuān)職做期貨的人來(lái)說(shuō),可能有以下幾種類(lèi)型的人容易取得成功。


1、大智若愚的人。這種人具有大智慧和大忍耐力,同時(shí)面對風(fēng)險能夠保持平淡、從容的心態(tài),對待盈虧都不太執著(zhù)。他們做期貨能夠把握大趨勢,同時(shí)能夠堅持持有有利頭寸。這類(lèi)人是人類(lèi)中的極少數,做期貨或者其他別的事業(yè)成功可能性都很高。


2、智商中等、具有極強的紀律性和計劃性的人。比如軍人等。他們的紀律性很強,對市場(chǎng)也有敬畏之心,一旦犯錯能夠果斷執行止損,同時(shí)也能夠按照事前制定的計劃一直持有有利的頭寸。他們一旦在市場(chǎng)中找到適合自己的方法就會(huì )堅持。長(cháng)期來(lái)看,這類(lèi)人的成功概率也不錯。


3、賭性極強卻懂得適時(shí)收手的人。這類(lèi)人對市場(chǎng)形勢比較敏銳,敢于重倉博單邊行情,如果懂得激流勇退,在適當的時(shí)候收手,這種類(lèi)型的人也有較大的成功機會(huì )。


4、堅持系統化交易的人。這類(lèi)人完全放棄自我對市場(chǎng)的認知,也放棄外部世界對市場(chǎng)的看法(這其中就指放棄技術(shù)分析和基本面分析),而是完全的依靠?jì)壬谑袌?chǎng)的交易系統來(lái)對市場(chǎng)走向自行判斷和交易。如果能夠基于市場(chǎng)建立一個(gè)長(cháng)期穩定獲利的交易系統,再配合嚴格的資金管理策略,并堅持執行交易系統的每一個(gè)指令。個(gè)人認為這是成功概率最高的一種類(lèi)型。



期貨中國3、您之前做過(guò)股票、權證,請問(wèn)就您自身參與的感受來(lái)看,股票、期貨、權證這三者的主要差別有哪些?就您操作的效果來(lái)看,哪一種最容易盈利?哪一種最難盈利?


李飛:一般來(lái)說(shuō),投資的難易程度與該投資的預期收益成正比。不過(guò)也要因人而異。


個(gè)人覺(jué)得由于國內股票不能做T+0,導致股票當日買(mǎi)進(jìn)后就算想認輸都不行,其操作性不如期貨。權證、期權類(lèi)產(chǎn)品限制性太多,參與者少,流動(dòng)性較差。綜合來(lái)看,期貨是最適合專(zhuān)業(yè)投資者交易的投資類(lèi)型。



期貨中國4、您還做過(guò)外盤(pán),您覺(jué)得外盤(pán)的波動(dòng)特性和內盤(pán)相比是否有所不同?您外盤(pán)的交易手法和內盤(pán)是否雷同?


李飛:外盤(pán)和國內波動(dòng)不太相同。


外盤(pán)交易時(shí)間較長(cháng),因此波動(dòng)具有連續性。同時(shí)當日分時(shí)周期的波動(dòng)往往比較頻繁,對于多空雙方都有機會(huì )。而且由于外盤(pán)手續費較低,所以非常適合做當日沖銷(xiāo)。


內盤(pán)由于交易時(shí)間較短,同時(shí)國內沒(méi)有大宗商品的全球定價(jià)權,所以開(kāi)盤(pán)后往往會(huì )形成跳空缺口(有時(shí)甚至是大幅的跳空缺口),但當日的波動(dòng)幅度反而會(huì )變小。所以內盤(pán)適合做較長(cháng)周期的趨勢性交易。



期貨中國5、您現在主要做股指期貨,少做商品期貨,為什么?


李飛:商品期貨原來(lái)是我交易重點(diǎn),現在的重點(diǎn)則是股指期貨。原因主要有三個(gè)方面,一是商品期貨已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入熊市初期。但是由于全球范圍內的貨幣超發(fā),造成商品價(jià)格的下跌很不流暢,無(wú)法形成可以把握的趨勢性行情。而股市經(jīng)過(guò)55個(gè)月的長(cháng)期調整后,已經(jīng)開(kāi)始有走出熊市,再現牛市的征兆。二是國內股市走勢具有連續性,不容易受外圍市場(chǎng)的影響,不會(huì )有太多的跳空缺口,其趨勢性更有利于交易。最后,股市上漲理論上盈利空間更大。



期貨中國6、和股指期貨同樣屬于金融期貨的國債期貨有望今年上市,您是否有關(guān)注?將來(lái)是否會(huì )參與?


李飛:有關(guān)注。看了一些相關(guān)資料。


不會(huì )參與。我不太熟悉國債期貨。也沒(méi)有足夠的國債期貨歷史數據來(lái)測試自己的交易系統是否可用于這個(gè)品種。



期貨中國7、股指期權也有望在今明兩年內上市,這是中國期貨市場(chǎng)更大的創(chuàng )新舉動(dòng),您之前做過(guò)權證,權證和期權有一定的相似性,請問(wèn)您對期權是否了解?您覺(jué)得期權的最大特征是什么?期權是否適合普通投資者參與?


李飛:期權專(zhuān)業(yè)性太強,對于普通投資者來(lái)說(shuō)不太合適。


期權更適合機構交易者使用。機構投資者倉位較重,可以利用期權來(lái)對沖手里的股票或者股指期貨倉位,從而鎖定盈利或規避風(fēng)險。如果行情異?;鸨?,無(wú)法買(mǎi)到或者賣(mài)出足夠的倉位時(shí)候,期權也是很好的補充持倉品種。



期貨中國8、股指期權上市后,可以和股指期貨結合著(zhù)做,也可以通過(guò)金融工程設計相關(guān)產(chǎn)品,在這方面您是否有所打算?


李飛:如果今后設立基金,可以使用期權對股指進(jìn)行對沖,是不錯的避險工具。


如果今后期權市場(chǎng)的流動(dòng)性較好,也可以使用期權、股指期貨等工具設計一些套利產(chǎn)品。



期貨中國9、您剛做期貨時(shí),曾爆過(guò)一次倉,當時(shí)爆倉的主要原因是什么?您從中學(xué)到了什么?


李飛:主要是倉位較重,當行情對自己不利時(shí)候,就會(huì )出現較大的虧損,自己又不肯認輸止損,而是死抗虧損,甚至逆勢加倉,最后導致爆倉。


經(jīng)驗就是一定要有自己的資金管理策略,這可以保證自己持有合理的倉位,從而把虧損控制在自己能夠承受的范圍內。還要有一個(gè)能夠長(cháng)期盈利的交易系統,這個(gè)系統可以自動(dòng)指示你進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng),幫助你根據信號明確止損。最后要有堅定的執行力,當然這是建立在前面兩個(gè)的基礎上的。



責任編輯:翁建平
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