期貨中國6：另外，您覺得您在仿真交易中獲得的驚人收益率在實盤中能否實現？如果不能實現，主要的原因是什么？實盤中您覺得你可能實現的收益率是多少？

尹湘峰：不可能實現，主要原因是兩個，一個虛擬一個真實。

股指實盤收益預計會好于商品期貨，具體多少需要進一步實踐。我追求的是持續穩定的盈利。

期貨中國7：您在仿真交易中主要用的指標，比如CCI、支撐位阻力位、13日21日均線等，目前來看，在實盤中是否繼續有效？有沒有變化？

尹湘峰：最近尚在測試階段，當前來看要好于預期，還需要不斷摸索改變。

期貨中國8：經過一段時間的實盤交易后，您覺得實盤交易和仿真交易的核心差別是什么？

尹湘峰：核心差別就是江湖不同，玩的人不同，一個是幼兒園玩的游戲不會死人，一個是荷槍實彈的真干會缺胳膊斷腿。

期貨中國9：您曾說過“股指期貨的短線交易將大放異彩”，現在是否依然持這一觀點？您覺得股指期貨的短線交易者和中長線交易者誰會勝出？

尹湘峰：是這樣的，我依然這樣認為。從近期走勢的波動特點來看提供的機會對短線有正面作用，由于期指貼近現貨300指數，一天的平均波幅為短線創造了極佳的獲利點比較多，尤其部分凌厲上漲下跌的走勢更是為短線錦上添花，不過這把雙刃劍需要基本功扎實的人才武的好。短線交易和中長線各有千秋，在中國這個市場，根據盤面反映的特征與國際對比，短中線優勢要明顯些。

期貨中國10：在今后的股指期貨實盤交易中，您是否會繼續以短線為主？會不會考慮做一些隔夜單子？如果考慮，會在什么情況下選擇持倉過夜？

尹湘峰：對的，我說過自己是途中人，尚沒到達山峰云端深處，我的個性比較適合做短線。做隔夜意味著持倉時間長，資金需豐裕，具備承受大幅波動的承載能力。如果我考慮持倉過夜，一定是單邊趨勢行情方向明確。

期貨中國11：隨著股指期貨交易越來越活躍，同時有一定的波動幅度的情況下，您覺得股指期貨合約之間，股指期貨和現貨之間會不會出現較多的套利機會？

尹湘峰：目前行情來看股指期貨和現貨存在薄利的套利機會，操作空間不是很大，套利成本與收益比一般。股指期貨合約之間沒有太理想的套利機會，套利操作難度大，不建議參與。最近證監會通過券商基金參與股指期貨，隨著大機構的增多盤面會有結構性的變化，所以未來是否存在套利的機會有待觀察。

期貨中國12：在某些特殊時段，您覺得滬深300股指期貨和滬深300現貨指數的價差有沒有可能被大幅拉開？

尹湘峰：我覺得這個可能是存在的，股指期貨開盤首日就出現過期現達90點左右的差價，但是沒有維持太久，倒是遠期合約存在將來被大幅拉開的可能性。將來大機構參與保值不會在近月一個月就了解頭寸，要想達到相應保值功能需要時間保證，只有選擇在下個季月做規劃，比如9月，這樣才有操作的適度空間，從而增加大幅拉開的機會。

期貨中國13：隨著時間的推移，股指期貨的日內波動或周期性波動可能會呈現出一定的規律或概率性，您覺得程序化交易能否在股指期貨中存在？會不會有較好的贏利空間？

尹湘峰：這個目前看來我持樂觀態度，波動性強的市場為不同交易模塊提供了豐富的交易機會，從而會有許多程序化交易系統參與市場、影響市場。這方面的版本會雨后春筍般的出現。程序化交易的技術被運用頻繁也會形成獨特的市場，發生所謂的技術自我實現，所以會打開一定的盈利空間。

期貨中國14：股指期貨的推出，終于使我國的股市有了真正的對沖機制，目前國內的大量股票類基金就有了對沖風險的工具，如此一來，我國相關金融理財產品會不會出現一輪變革？

尹湘峰：這是必然的，歷史的腳步也驗證了這點，滬深300指數標的股指期貨的推出，應該是“中國龍”與西方市場“外星人”DNA的優勢組合，孵化成中國特色的“阿凡達化身”。她繼承了人類金融領域的優秀基因，作為金融經濟的前沿，會逐步延伸到世界各個角落。

資本市場的成熟是一個國家走向強大的基石，中國股指期貨的推出，金融理財產品出現一輪變革亦是必然。

期貨中國15：股指期貨4月16日上市后，活躍程度出乎大部分關注者的意料，第三個交易日（4月20日）主力合約成交量就達到14多萬手，您覺得股指期貨如此活躍的原因是什么？這段時間參與股指期貨實盤的主要群體是哪些？

尹湘峰：股指期貨的活躍應該是其內在具備生命力的體現，也是我國資本市場需要的結果，同時也是國際市場影子的再生。

近段時間我覺得參與股指市場的主要群體是一些做權證、商品期貨、私募基金的居多。

期貨中國16：市場的活躍必然會逐漸吸引更多的投資者進入，對新進入股指期貨的投資者，您有哪些建議或忠告？

尹湘峰：如果是沒有做過交易，不懂股票權證，也不清楚商品期貨，甚至連股指期貨基本原理都不清楚的，我勸您還是別進來了，這條專業之路是需要量身定做的。

對新進入股指期貨的投資者，你真的需要騰出專門的時間，進行專業的學習和培訓。初期不要貿然入市，要把心沉下來，猴急猴急的話容易出師未捷身先死，技術學到錢沒了。