七禾網16、黑色系商品是否適合短線或波段交易？

田潮海：只要流動性和波動都夠大的品種，都適合短線交易或波段交易。從長周期看，黑色系經歷了超過5年的熊市，在2016年迎來了一波超跌反彈，未來很長一段時間內仍然會在這個寬幅區間內波動，非常適合短線和波段交易。

七禾網17、螺紋、鐵礦、焦煤、焦炭等品種各自的特點有所不同，是否需要針對性開發策略？

田潮海：我認為優秀的策略，一定要有通用性。如果一個策略在一個品種上的表現非常好，而換一個其他的品種測試結果非常糟糕，那么這樣的策略是有風險的。所以，對螺紋，鐵礦，焦炭這幾個品種短線策略的設計，也會遵循通用性的原則。

七禾網18、股指期貨受限后，有人認為螺紋鋼就是最適合做量化交易的品種，并且在螺紋鋼上可以嘗試的策略類型也最多。您怎么看？

田潮海：這個說法有一定的市場基礎。首先螺紋鋼這個品種交易量大，成交活躍，跑量化交易的話滑點就小，符合做短線策略的要求。其次這個品種受外盤影響比較小，連續性好，符合趨勢跟蹤策略的要求。

七禾網19、您的黑色系策略主要有哪幾個？每一個策略的特點是怎樣的？

田潮海：從策略類型上來看主要是趨勢策略、波段策略、短線策略，分別抓取不同階段的行情。比如短線策略特點是收割波動大的行情，有隔日突破型、日內突破型、日內速漲速跌型等策略。

七禾網20、您的幾個黑色系策略，單獨使用時效果如何？組合使用時效果如何？

田潮海：長期來看，單獨使用的效果也不錯，只是需要和策略一致的行情出現才能盈利。但是單策略的投資過程中，短期回撤率、夏普值并不理想。多策略的組合，效果要明顯好的多。

七禾網21、就您看來，只做黑色系品種，相對于全品種覆蓋，哪一個可能獲得更高的收益？

田潮海：這個取決于今年整個期貨市場的行情波動。全品種覆蓋的組合，有可能某些品種策略機會不大。黑色系品種今年的波動應該還是不錯的，所以還是很有機會。

七禾網22、相對主觀交易而言，是不是量化交易更容易學習和復制？

田潮海：相對于盤感的學習，量化交易更容易復制。同時，我認為這樣的說法是片面的，學習量化工具的應用是簡單的。而量化交易的核心是交易理念和策略設計。從這點上來說，要成為一個優秀的量化交易者，需要一定量的知識儲備。

七禾網23、一個對量化沒啥基礎的人，能否通過學習、培訓，較快掌握量化策略并實現自動化交易？

田潮海：培訓是授之以漁的過程。從零基礎開始的話，首先需要深入學習量化投資的理念、策略設計的核心知識，以及量化交易工具的使用方法。從多次培訓的效果來看，大多數客戶都能夠學會編寫策略、自動化交易。

   七禾網注：成績代表過去，未來充滿挑戰！

七禾網www.yfjjl6v.cn

沈良訪談整理

2017-05-09

田潮海老師即將舉辦黑色系量化短線培訓，詳情請點擊查看或咨詢15988820378（微信同手機）

七禾網研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938