七禾網注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網用戶理性謹慎。

個人簡介

章位福，期貨程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，現居浙江。

網名“我是傳奇”，CCTV證券資訊頻道《期貨時間》期貨兵器譜實盤展示賬戶“倚天劍”打造者。

少年時因家境一貧如洗，初一下學期就輟學，做了一年多陶瓷工后改做理發師，經過12年時間的努力，白手起家，從一名普通的理發師成長為20余家連鎖美發店的老板。

2003年開始接觸股票投資，2009年底參與期貨交易。通過努力自學和參加相關金融培訓課程，2010年實現了期貨程序化自動交易。2010年收益率85%，2011年收益率54.8%，2012年收益67%左右，期間最大回撤13.8%。使用金字塔平臺自動化交易，日內策略為主，股指商品均有涉及，多品種、多周期、多策略組合交易。

美發業教育使命：教育培養一千名年薪超十萬的美發者

投資使命：投資年收益平均30%

理發師-章位福先生實盤收益曲線

訪談精彩語錄：

做機械化交易有個好處，指數漲到10000點我也能做，指數下跌到1000點我也敢做，因為有止損。

如果我當初沒有的一個機械化思路的萌芽，我是不可能做期貨的，因為當初我聽到做期貨就相當于賭博，很有可能傾家蕩產。

做期貨不是靠你有多努力（當然努力很重要），而是要找對方法。

我認為做期貨是有風險的，所以我不會以交易為生，而是采用了兩條腿走路的方式（期貨投資與實業同時發展）。

只有做程序化，才能避開人性的貪婪、恐懼、前后不一致的方式。

我做交易并不是十分看重什么神奇的指標，或者說神奇的圖形、神奇的數量統計，我個人比較推崇的是對市場本質理解。

如果沒有加上一個時間框架，你是無法定義趨勢和震蕩的。

我基本上是以3天為一個時間框架，再去定它是趨勢還是震蕩。

我是一個極度偏好趨勢模型的操盤手。

我商品主要有做10個品種，上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼，鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。

我股指是做日內，因為股指是當前市場上日內波動性最大的一個品種。商品我是博取它在日間的波動。

股指期貨盈利效率比商品高。

我是加減倉的，一般情況下倉位只有10%，但我會根據行情而變動，如果行情對我有利，最大倉位會達到70%。

第一，利用頭寸來控制隔夜風險。第二，利用品種來控制隔夜風險。第三，是用策略的差異化來控制隔夜風險。

收益它是被動的，我們就像是看天吃飯的農夫一樣?；爻肺覀€人認為它是可以主動控制的。

減倉是無奈之舉，其實最好不要減倉，減倉是對自己傷害極大的動作。

真正在投資里，你不要用K線的周期來判斷別人的信號或作為研究的對象，而是要用時間框架。

見價成交最大的好處就是它能夠應對突發的行情，而收盤價成交它有比較好的過濾，并且滑點偏小。

滑點是我們做交易中最大的敵人之一，如果說沒有滑點的話，我們隨便寫個模型，表現都會非常漂亮。

模型一定要分類，分成進攻型、中性型、防守型，這3類能達到互補效果。

天空中有10片云朵，我每片云朵下面都放一個臉盆，期待它下雨，不管那片云下雨，我都能夠盛到一點雨，這就是我做商品組合的核心交易理念。

在策略上我認為控制回撤最好的一個手段就是在震蕩行情中少參與，在趨勢行情中開足倉。

這就是我的加倉方法，賺錢加倉。

在這個金融市場上唯一的“免費午餐”就是多策略、多品種、多周期的組合。

我認為多品種是最重要的，第二個是多策略，第三個是多周期。

我的策略從開始到現在更新過三次，而這三次都是在對市場的本質有更深的理解之后才做調整的。

去尋找一個歷史擬合的數值做調整，往往會給人帶來不歸路，很有可能你會不斷陷入一個優化的漩渦里，發現歷史很漂亮，未來很可怕。

一個新的策略肯定是小倉位進去，做順了之后再慢慢加上去，這才是我認為比較合理的加入新策略的方法。

我在做程序化交易百分百執行。我認為人工干預，去所謂的過濾信號，其實就是在主觀交易。

我認為主觀過濾是做程序化最不穩定的因素之一。

我認為一定要有人工值守，除非你認為賬戶的資金無關緊要。

我本人在執行程序化交易的過程中發生過幾次驚心動魄的事件。

一進來就能盈利，這種人幾乎不存在，哪怕是當前最有名的人。

需要對市場本質的理解，對人性極大的考驗后，才能在這個市場中生存下來。

我認為想要賺錢，最好的方法就是像別人學習。

初級的交易員一定要保留完整的交易單，并且養成一個做統計的習慣，畫出自己的資金曲線。

如果自己的交易曲線都不敢看，代表交易是隨性做的，沒有合理、客觀的交易。

第一，對這個行業感興趣。第二，想要做程序化必須要學會編程。第三，多到外面學習。

想讓明天過得更好，這是我不斷學習的初衷。我的人生是由學習改變的。

我把自己的腦子比喻成一臺電腦或者是一個裝東西的儲物罐。

我深深知道，方法會隨著時間的改變而改變，我們知道的方法僅僅只是過去有效，未來不一定有效。

不管是實業還是金融，未來充滿很多變數，學習能讓我變得更自信，讓我的能力變得更好。

我認為編程最大的一個難點就在于邏輯性，如果有一個非常好的邏輯，編程就會提升很多。

普通投資者想要學會編程，第一是興趣，第二是邏輯性，第三需要有一位好的老師帶領。

我認為目標就相當于是地圖，像我們車里面的導航。

2007年的時候，我還是一個什么都不會，騎著一輛電動車的人。

當初覺得這些目標遙不可及，但是一狠心寫下來了。

在完成一個目標時，心中的喜悅不是金錢能代替的，那是一個人的價值體現。

打算用一生的時間去完成這個使命，如果在我有生之年，在我的幫助下能夠培養出1000名年薪超10萬的美發者，這就是我人生中很大的價值。

用了11年的時間，現在我們的團隊有400個人，也很慶幸能做到這一步。

投資中收益是被動的，我只能說從目前來看，平均30%的年回報還是比較有信心的。

人的一生，在社會中需要的不僅僅是金錢。

我本人是信佛的，覺得幫助別人，間接就是自己得善果。

計劃把每年總收入的1%拿來做慈善事業。

我在自己的人生準則中，經常強調一點，損人利己的事情堅決不做，利人損己的事情量力而做，利人利己的事情堅持做到底。

在平常的實際行動，為人處事中，只要利人利己，堅持做，這就是最好的慈善。

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理發師-章位福將在2014年1月11-12日在上海舉辦《股指期貨程序化交易慈善培訓》，屆時將完全展示CCTV“倚天劍”賬戶策略源碼，并現場贈送多種實用源碼，詳情請查看：http://www.yfjjl6v.cn/article/145470-1.html

期貨中國1、理發師先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網的專訪。您原本是開美發店的，生意做得也挺好，已經開了20余家連鎖店。請問您是在怎樣的際遇下接觸期貨的？期貨的什么魅力吸引了您？

理發師：接觸期貨之前我是做股票的，我在2003年就開始做了，投入了1萬塊錢左右，一直做到2009年，在2009年的時候發現熊市也經歷了，牛市也經歷了，但還是不賺錢，就問自己主要的原因是什么？那個時候信奉價值投資，學習巴菲特，牛市是賺錢的，熊市又虧回去了。我有一天躺在床上想，能不能有一種機械性的方法來做股票？怎么做呢？用一個最簡單的方法，比如當價格往上漲5%，我就做進去，當往下跌5%，我就平掉，就這么一個簡單的想法。我找了一天時間，找了一個人，幫我一起統計，我計算，他記錄，計算滬深300指數，計算出來后很震驚，以1為凈值的，從1993年到2009年，凈值能達到幾十倍。當然這個統計結果還有一些人為的成分，可能是不太客觀的。這是我真正對機械化交易的一個初探。后來我用類似的方法不斷地去對滬深300的股票進行測算，測算了大量的歷史數據，發現還是可行的，而且做機械化交易有個好處，指數漲到10000點我也能做，指數下跌到1000點我也敢做，因為我有止損，這就是我對機械化的初步認識。

我是如何接觸期貨的？正因為我有這樣的一個構思，一個想法，股票這塊能做，那期貨行不行？我好奇心很強，就想去開個戶試試看。所以就這樣，在2009年11月3號開了第一個期貨帳戶，5萬塊錢。

我為什么會轉戰期貨而沒有做股票？最大的原因是：第一，期貨是T+0交易；第二，期貨是杠桿交易。其實這個T+0和杠桿都是雙刃劍，如果說我們能把雙刃劍往有利于我們的方向去發展，那對于我們是好的，如果利用不當的話，就會傷到我們。如果我當初沒有的一個機械化思路的萌芽，我是不可能做期貨的，因為當初我聽到做期貨就相當于賭博，很有可能傾家蕩產，正因為有了機械化的操作思路，我才接觸期貨的。

期貨中國2、您現在的時間精力，放在期貨交易上多一些呢，還是在美發業經營上多一些？為何如此分配？

理發師：如果說要按時間分配的話，應該是在主業，就是開發廊這塊會占用我70%的時間，其余30%的時間我用來做期貨?？赡軙腥藛?，投入30%的時間為什么做期貨還能做得比較好？我是這樣認為的，其實真正做期貨它不像做實業，做實業你投入百分百，你努力了，得到好的結果的可能性會非常高，但做期貨，你哪怕是廢寢忘食，沒有找到方式方法，虧損的概率還是很高。也就是說做期貨不是靠你有多努力（當然努力很重要），而是要找對方法，方法才是做期貨的重點，而不是說精力花費多少。在我的觀念當中，我認為做期貨是有風險的，所以我不會以交易為生，而是采用了兩條腿走路的方式，確保我在某一方面沒有成績，或者碰到極度不順利的時候，我還能夠安然度過，原因就是我堅信投資和實業兩方面都去做，相對來說穩定性會高一點。未來我也有可能往投資這一塊稍微傾斜一些，要看自己的交易成績以及自己是否適合去開個投資公司。

期貨中國3、您感覺做期貨認識的朋友，和您之前做實業認識的朋友，在性格上、為人處事上、價值觀上是否有所不同？有哪些不同？

理發師：這兩方面的確認識了一些朋友，我發現做期貨的朋友和做實業的朋友其實是在兩個層次上的。我感覺到跟做期貨的朋友還是挺有距離的，因為我接觸到的做期貨的朋友基本上都是名校畢業、博士、國外留學的都有，他們的個人素質、文化都非常高。實業方面我認識的大都是窮苦人家，都是白手起家型的，如果是老板的話，他們可能沒有文化或者文化水平比較低，但我看到一點，就是我們每個人在自己的行業里都付出很多，都很上進，非常用心，一天的工作時間，基本上在14個小時。所以我覺得這兩個行業的人的層次是完全不一樣的，在價值觀上一種（做期貨）是用敏銳的數字處理在這個社會上生存，而另一種，我實業上認識的朋友則是靠一些技術，靠常年累積下來的為客戶服務的意識在這個社會上生存。這兩種人我覺得有很多不同之處，我盡量在與兩種人的交往中保持一種風格轉換。

期貨中國4、您什么時候開始做程序化交易的？在做程序化交易之前，有沒有做過主觀交易？您選擇程序化交易的核心原因是什么？

理發師：在我做程序化交易之前是做股票的，股票用的是價值投資，價值投資我個人認為其實是一個非常主觀的，我們根本不懂得什么價值，對一個沒辦法獲取所謂的價值的人群來說，你不知道價值的本質是什么，所以所謂的價值在我們這個層次上面是做不了的。后來正因為是我手工計算了用機械化的手法，導致我開始開了一個期貨賬戶，上網一查，沒想到還有文華財經，這款軟件當時還是比較有名的，我就買了一個贏智版，花了2萬多塊錢，它里面的功能非常符合我的觀念和理念，就是程序化交易，當初我還不知道這叫程序化，我參加了一個文華財經5天的培訓，那個過程是開始接觸程序化的最初期。從現在來看，我選擇做程序化的核心原因是因為：1、它相對客觀，而且只有做程序化，才能避開人性的貪婪、恐懼、前后不一致的方式。我相信在這個市場上面，如果你真的要做交易，必須克服這些人性弱點，而程序化就是一個最好的工具。2、我是屬于半職業的方式在做期貨，我也看中了程序化交易比較省心，能夠自動化的去運作，而我基本上就可以把大部分時間做實業了。如果沒有做程序化，那我是不可能做期貨的。

期貨中國5、從交易邏輯的角度來說，假設交易策略分為兩大類，突破跟進型（趨勢）和背離進場型（反趨勢）。您覺得哪一類更有效？更安全？您自己主要用哪一類？

理發師：我的實盤會選擇第一種，叫做趨勢類，我想在當前這個市場上，大部分的人都采用了第一種，反趨勢不是說沒有，但我認為趨勢符合我這種不是十分專業的人做。我覺得做趨勢相對簡單，就是你看到價格往上漲了你就跟進去。你假設價格還會繼續漲，這就是一個趨勢的根本原理，如果你做反趨勢的話，當價格漲，你要看到它下跌的一個因素，至少我是沒這個能力來做，所以我個人認為趨勢相對會比較有效一點，而且更安全一點。況且在當前的投資領域，我也翻閱了大量的書籍，看到的80%都是趨勢型的，書上也沒有看到非常有名的反趨勢思路。我身邊的朋友真的能讓我說出來做反趨勢做得非常好的，幾乎沒有。所以我個人認為以后我還是會以趨勢跟進的方法作為研究的方向。

期貨中國6、從機會識別的角度來說，假設交易策略分為三大類，指標跟蹤型、圖形識別型、數量統計型。您主要采用哪一類或哪幾類？

理發師：這三類的交易策略我大部分都有在用，是一個組合的方式。指標跟蹤型，我認為其實不管是任何指標，都有它的優點也有它的缺點。我做交易并不是十分看重什么神奇的指標，或者說神奇的圖形、神奇的數量統計，我個人比較推崇的是市場的本質，假設我要做一個趨勢模型，那么我會怎么去做？我肯定要知道，當前這個品種它的特性是什么樣的，如果我是做日內的，我要考慮到它平均的當天的振幅是多少。有了這樣一個初步的思路，再從中細化，假設這個品種平均波幅在1.5-2.0%，甚至常有大陰大陽出現，那么在日K線級別上面，我們一眼就可以看得出有大陰大陽的現象，對這種品種，我就認為比較適合做日內。第二點，你再深入進去，還要看它在你所選擇的周期線上的K線形態，它是經常走V型反轉的，還是很傻瓜很簡單地往上或者往下沖的，經常是走一整天的行情還是只走半天的行情，有了這些認識之后，再根據所謂的指標、圖形、數量統計，才能有一個比較初步的框架，然后再去細分，做出來的策略會比較適合。

期貨中國7、在您的交易思維中，怎么定義趨勢？怎么定義震蕩？

理發師：趨勢和震蕩，是老生常談的話題，大多數都說這段時間震蕩，這段時間來趨勢了，這是走出來后的看法。當一個行情在日線級別上你看到的是震蕩，它在5分鐘線、10分鐘線上，你看到的可能是趨勢。如果沒有加上一個時間框架，你是無法定義趨勢和震蕩的。我會怎么去做？我基本上是以3天為一個時間框架，再去定它是趨勢還是震蕩。我做了一個指標，是怎么來定義的呢?也就是趨勢它是一個不斷創新高的過程，當一根K線比前一根K線高，不斷在這樣交替，數量比較多，比如說3天里面有100根K線，不斷創新高的這種組合比較多，那么我認為就是一個趨勢。

震蕩指的是在同一個成本線附近，不斷地被成交，假設在某個箱體里面，它不斷地往上或往下，它碰到當前箱體里價格的次數是很多的，我認為這就是震蕩。反趨勢為什么不好用？是因為在人們極度地不知道方向的情況下，他去做反趨勢，是很容易猜錯的。但是如果它是在不斷的創新高的過程中，市場上面有人對當前的趨勢比較看好，買單比較劇烈，那么我們為什么不去加入明顯有優勢的一方呢？所以我認為識別趨勢和震蕩其實是走出來看的，也可以這樣說，你在一分鐘是震蕩，但是在秒周期里面，也有趨勢，有波動它就是趨勢。把時間框架定下來之后，再去定義是趨勢還是震蕩，相對來說才有意義。

期貨中國8、您的模型更適合震蕩行情還是趨勢行情？

理發師：那當然是趨勢行情，這是毫無疑問的，我是一個極度偏好趨勢模型的操盤手。

期貨中國9、您股指期貨和商品期貨都有涉及，請問您商品主要做哪幾個？為什么選擇這幾個？

理發師：我商品主要有做10個品種，上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼，鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。為什么選擇這幾個？在我的觀念中，做程序化我們一定要了解在什么樣的市場上才能盈利，在什么樣的市場當中是虧損的。我的模型至少需要具備幾大特性的才能夠盈利，第一，是流通性，我選擇的這10個品種，相對來說流通性都是比較好的。第二，波動性，如果波動很小，或者震蕩很多，我指的震蕩就是在一個箱體里面不斷觸碰這個箱體，就會不好做。第三，連續性，連續性指的就是剛才說的不斷創新高的過程，它就是所謂的連續性，這是我個人的理解。我選擇的這10個品種，考慮的是以上這3個因素。

期貨中國10、您股指期貨的策略和商品期貨的策略是否有所不同？主要的不同點體現在哪里？

理發師：區別的第一個，我股指是做日內，因為股指是當前市場上日內波動性最大的一個品種，而且它大部分時間超過了當前其他品種的2倍以上。有人會不明白，為什么是2倍？我的計算方式跟很多人都不一樣，如果單看每天的震幅，你會發現橡膠和銅的波動是差不多的，甚至有的時候橡膠是會比銅還要高，但是我用了一個公式算出來就明顯的不一樣了。那個公式就是價格波幅除以最小變動價位，得出一個數值，假設股指一天波動20個點，1個點它有5個變動價位，那么20點就相當于100個變動價位。同樣，你可以算一下膠和銅，它們都非常小，都在60、70個變動價位。而我說的一天20個點的股指波動，在我們當前來看，是非常非常小的，通常都是40、50個點，這是我選擇股指期貨做日內交易的重要原因。

我認為做商品就是做波段，做趨勢，它相對來說沒有股指這么有連續性，以及它的日內波動沒有這么大，那么我交易策略的開倉點會設的嚴格一些，我的平倉點也會嚴格一些。

這樣做有什么不同呢？第一，在日內，我主要是以股指為主，因為它波動大，商品我是博取它在日間的波動，就是它日線上面的波動。日線上走出一波行情，那么我做商品肯定能賺錢，我不會去博取它非常小的波動，因為商品相對走得比較雜亂。

期貨中國11、從您實盤做下來的效果來看，是股指期貨盈利效率高？還是商品期貨盈利效率高？

理發師：股指期貨盈利效率高，在股指期貨上我的盈虧比在1.5左右，我指的盈虧比是總盈利除以總虧損。在商品這一塊，這個盈虧比會比股指要高，但是它的機會和時間周期會長很多。商品的盈虧比大概在1.8左右，但是盈利的效率，目前股指要高出很多。

期貨中國12、您做日內交易比較多，請問您日內交易一般倉位為多大？最大倉位會達到多少？

理發師：因為我是加減倉的，一般情況下倉位只有10%，但我會根據行情而變動，如果行情對我有利，最大倉位會達到70%。要看行情的一個變化，如果一天波動很小，那可能就10%，甚至有的時候不交易。