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期貨中國專(zhuān)訪(fǎng)理發(fā)師:用可控的系統方式做期貨投資

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2012-11-12 21:17:55 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

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個(gè)人簡(jiǎn)介


章位福,期貨程序化交易高手。江西人,早年在福建打工,現居浙江。


網(wǎng)名“我是傳奇”,CCTV證券資訊頻道《期貨時(shí)間》期貨兵器譜實(shí)盤(pán)展示賬戶(hù)“倚天劍”打造者。


少年時(shí)因家境一貧如洗,初一下學(xué)期就輟學(xué),做了一年多陶瓷工后改做理發(fā)師,經(jīng)過(guò)12年時(shí)間的努力,白手起家,從一名普通的理發(fā)師成長(cháng)為20余家連鎖美發(fā)店的老板。


2003年開(kāi)始接觸股票投資,2009年底參與期貨交易。通過(guò)努力自學(xué)和參加相關(guān)金融培訓課程,2010年實(shí)現了期貨程序化自動(dòng)交易。2010年收益率85%,2011年收益率54.8%,2012年收益67%左右,期間最大回撤13.8%。使用金字塔平臺自動(dòng)化交易,日內策略為主,股指商品均有涉及,多品種、多周期、多策略組合交易。


美發(fā)業(yè)教育使命:教育培養一千名年薪超十萬(wàn)的美發(fā)者


投資使命:投資年收益平均30%

章位福收益曲線(xiàn)1212.jpg

理發(fā)師-章位福先生實(shí)盤(pán)收益曲線(xiàn)


 

訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:


做機械化交易有個(gè)好處,指數漲到10000點(diǎn)我也能做,指數下跌到1000點(diǎn)我也敢做,因為有止損。


如果我當初沒(méi)有的一個(gè)機械化思路的萌芽,我是不可能做期貨的,因為當初我聽(tīng)到做期貨就相當于賭博,很有可能傾家蕩產(chǎn)。


做期貨不是靠你有多努力(當然努力很重要),而是要找對方法。


我認為做期貨是有風(fēng)險的,所以我不會(huì )以交易為生,而是采用了兩條腿走路的方式(期貨投資與實(shí)業(yè)同時(shí)發(fā)展)。


只有做程序化,才能避開(kāi)人性的貪婪、恐懼、前后不一致的方式。


我做交易并不是十分看重什么神奇的指標,或者說(shuō)神奇的圖形、神奇的數量統計,我個(gè)人比較推崇的是對市場(chǎng)本質(zhì)理解。


如果沒(méi)有加上一個(gè)時(shí)間框架,你是無(wú)法定義趨勢和震蕩的。


我基本上是以3天為一個(gè)時(shí)間框架,再去定它是趨勢還是震蕩。


我是一個(gè)極度偏好趨勢模型的操盤(pán)手。


我商品主要有做10個(gè)品種,上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼,鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。


我股指是做日內,因為股指是當前市場(chǎng)上日內波動(dòng)性最大的一個(gè)品種。商品我是博取它在日間的波動(dòng)。


股指期貨盈利效率比商品高。


我是加減倉的,一般情況下倉位只有10%,但我會(huì )根據行情而變動(dòng),如果行情對我有利,最大倉位會(huì )達到70%。


第一,利用頭寸來(lái)控制隔夜風(fēng)險。第二,利用品種來(lái)控制隔夜風(fēng)險。第三,是用策略的差異化來(lái)控制隔夜風(fēng)險。


收益它是被動(dòng)的,我們就像是看天吃飯的農夫一樣?;爻肺覀€(gè)人認為它是可以主動(dòng)控制的。


減倉是無(wú)奈之舉,其實(shí)最好不要減倉,減倉是對自己傷害極大的動(dòng)作。


真正在投資里,你不要用K線(xiàn)的周期來(lái)判斷別人的信號或作為研究的對象,而是要用時(shí)間框架。


見(jiàn)價(jià)成交最大的好處就是它能夠應對突發(fā)的行情,而收盤(pán)價(jià)成交它有比較好的過(guò)濾,并且滑點(diǎn)偏小。


滑點(diǎn)是我們做交易中最大的敵人之一,如果說(shuō)沒(méi)有滑點(diǎn)的話(huà),我們隨便寫(xiě)個(gè)模型,表現都會(huì )非常漂亮。


模型一定要分類(lèi),分成進(jìn)攻型、中性型、防守型,這3類(lèi)能達到互補效果。


天空中有10片云朵,我每片云朵下面都放一個(gè)臉盆,期待它下雨,不管那片云下雨,我都能夠盛到一點(diǎn)雨,這就是我做商品組合的核心交易理念。


在策略上我認為控制回撤最好的一個(gè)手段就是在震蕩行情中少參與,在趨勢行情中開(kāi)足倉。


這就是我的加倉方法,賺錢(qián)加倉。


在這個(gè)金融市場(chǎng)上唯一的“免費午餐”就是多策略、多品種、多周期的組合。


我認為多品種是最重要的,第二個(gè)是多策略,第三個(gè)是多周期。


我的策略從開(kāi)始到現在更新過(guò)三次,而這三次都是在對市場(chǎng)的本質(zhì)有更深的理解之后才做調整的。


去尋找一個(gè)歷史擬合的數值做調整,往往會(huì )給人帶來(lái)不歸路,很有可能你會(huì )不斷陷入一個(gè)優(yōu)化的漩渦里,發(fā)現歷史很漂亮,未來(lái)很可怕。


一個(gè)新的策略肯定是小倉位進(jìn)去,做順了之后再慢慢加上去,這才是我認為比較合理的加入新策略的方法。


我在做程序化交易百分百執行。我認為人工干預,去所謂的過(guò)濾信號,其實(shí)就是在主觀(guān)交易。


我認為主觀(guān)過(guò)濾是做程序化最不穩定的因素之一。


我認為一定要有人工值守,除非你認為賬戶(hù)的資金無(wú)關(guān)緊要。


我本人在執行程序化交易的過(guò)程中發(fā)生過(guò)幾次驚心動(dòng)魄的事件。


一進(jìn)來(lái)就能盈利,這種人幾乎不存在,哪怕是當前最有名的人。


需要對市場(chǎng)本質(zhì)的理解,對人性極大的考驗后,才能在這個(gè)市場(chǎng)中生存下來(lái)。


我認為想要賺錢(qián),最好的方法就是像別人學(xué)習。


初級的交易員一定要保留完整的交易單,并且養成一個(gè)做統計的習慣,畫(huà)出自己的資金曲線(xiàn)。


如果自己的交易曲線(xiàn)都不敢看,代表交易是隨性做的,沒(méi)有合理、客觀(guān)的交易。


第一,對這個(gè)行業(yè)感興趣。第二,想要做程序化必須要學(xué)會(huì )編程。第三,多到外面學(xué)習。


想讓明天過(guò)得更好,這是我不斷學(xué)習的初衷。我的人生是由學(xué)習改變的。


我把自己的腦子比喻成一臺電腦或者是一個(gè)裝東西的儲物罐。


我深深知道,方法會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的改變而改變,我們知道的方法僅僅只是過(guò)去有效,未來(lái)不一定有效。


不管是實(shí)業(yè)還是金融,未來(lái)充滿(mǎn)很多變數,學(xué)習能讓我變得更自信,讓我的能力變得更好。


我認為編程最大的一個(gè)難點(diǎn)就在于邏輯性,如果有一個(gè)非常好的邏輯,編程就會(huì )提升很多。


普通投資者想要學(xué)會(huì )編程,第一是興趣,第二是邏輯性,第三需要有一位好的老師帶領(lǐng)。


我認為目標就相當于是地圖,像我們車(chē)里面的導航。


2007年的時(shí)候,我還是一個(gè)什么都不會(huì ),騎著(zhù)一輛電動(dòng)車(chē)的人。


當初覺(jué)得這些目標遙不可及,但是一狠心寫(xiě)下來(lái)了。


在完成一個(gè)目標時(shí),心中的喜悅不是金錢(qián)能代替的,那是一個(gè)人的價(jià)值體現。


打算用一生的時(shí)間去完成這個(gè)使命,如果在我有生之年,在我的幫助下能夠培養出1000名年薪超10萬(wàn)的美發(fā)者,這就是我人生中很大的價(jià)值。


用了11年的時(shí)間,現在我們的團隊有400個(gè)人,也很慶幸能做到這一步。


投資中收益是被動(dòng)的,我只能說(shuō)從目前來(lái)看,平均30%的年回報還是比較有信心的。


人的一生,在社會(huì )中需要的不僅僅是金錢(qián)。


我本人是信佛的,覺(jué)得幫助別人,間接就是自己得善果。


計劃把每年總收入的1%拿來(lái)做慈善事業(yè)。


我在自己的人生準則中,經(jīng)常強調一點(diǎn),損人利己的事情堅決不做,利人損己的事情量力而做,利人利己的事情堅持做到底。


在平常的實(shí)際行動(dòng),為人處事中,只要利人利己,堅持做,這就是最好的慈善。


 

若要聯(lián)系理發(fā)師-章位福-我是傳奇-倚天劍,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,期貨中國網(wǎng)可為您預約,聯(lián)系電話(huà):0571-85803287


理發(fā)師-章位福將在2014年1月11-12日在上海舉辦《股指期貨程序化交易慈善培訓》,屆時(shí)將完全展示CCTV“倚天劍”賬戶(hù)策略源碼,并現場(chǎng)贈送多種實(shí)用源碼,詳情請查看:http://www.yfjjl6v.cn/article/145470-1.html



期貨中國1、理發(fā)師先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng)。您原本是開(kāi)美發(fā)店的,生意做得也挺好,已經(jīng)開(kāi)了20余家連鎖店。請問(wèn)您是在怎樣的際遇下接觸期貨的?期貨的什么魅力吸引了您?


理發(fā)師:接觸期貨之前我是做股票的,我在2003年就開(kāi)始做了,投入了1萬(wàn)塊錢(qián)左右,一直做到2009年,在2009年的時(shí)候發(fā)現熊市也經(jīng)歷了,牛市也經(jīng)歷了,但還是不賺錢(qián),就問(wèn)自己主要的原因是什么?那個(gè)時(shí)候信奉價(jià)值投資,學(xué)習巴菲特,牛市是賺錢(qián)的,熊市又虧回去了。我有一天躺在床上想,能不能有一種機械性的方法來(lái)做股票?怎么做呢?用一個(gè)最簡(jiǎn)單的方法,比如當價(jià)格往上漲5%,我就做進(jìn)去,當往下跌5%,我就平掉,就這么一個(gè)簡(jiǎn)單的想法。我找了一天時(shí)間,找了一個(gè)人,幫我一起統計,我計算,他記錄,計算滬深300指數,計算出來(lái)后很震驚,以1為凈值的,從1993年到2009年,凈值能達到幾十倍。當然這個(gè)統計結果還有一些人為的成分,可能是不太客觀(guān)的。這是我真正對機械化交易的一個(gè)初探。后來(lái)我用類(lèi)似的方法不斷地去對滬深300的股票進(jìn)行測算,測算了大量的歷史數據,發(fā)現還是可行的,而且做機械化交易有個(gè)好處,指數漲到10000點(diǎn)我也能做,指數下跌到1000點(diǎn)我也敢做,因為我有止損,這就是我對機械化的初步認識。


我是如何接觸期貨的?正因為我有這樣的一個(gè)構思,一個(gè)想法,股票這塊能做,那期貨行不行?我好奇心很強,就想去開(kāi)個(gè)戶(hù)試試看。所以就這樣,在2009年11月3號開(kāi)了第一個(gè)期貨帳戶(hù),5萬(wàn)塊錢(qián)。


我為什么會(huì )轉戰期貨而沒(méi)有做股票?最大的原因是:第一,期貨是T+0交易;第二,期貨是杠桿交易。其實(shí)這個(gè)T+0和杠桿都是雙刃劍,如果說(shuō)我們能把雙刃劍往有利于我們的方向去發(fā)展,那對于我們是好的,如果利用不當的話(huà),就會(huì )傷到我們。如果我當初沒(méi)有的一個(gè)機械化思路的萌芽,我是不可能做期貨的,因為當初我聽(tīng)到做期貨就相當于賭博,很有可能傾家蕩產(chǎn),正因為有了機械化的操作思路,我才接觸期貨的。



期貨中國2、您現在的時(shí)間精力,放在期貨交易上多一些呢,還是在美發(fā)業(yè)經(jīng)營(yíng)上多一些?為何如此分配?


理發(fā)師:如果說(shuō)要按時(shí)間分配的話(huà),應該是在主業(yè),就是開(kāi)發(fā)廊這塊會(huì )占用我70%的時(shí)間,其余30%的時(shí)間我用來(lái)做期貨??赡軙?huì )有人問(wèn),投入30%的時(shí)間為什么做期貨還能做得比較好?我是這樣認為的,其實(shí)真正做期貨它不像做實(shí)業(yè),做實(shí)業(yè)你投入百分百,你努力了,得到好的結果的可能性會(huì )非常高,但做期貨,你哪怕是廢寢忘食,沒(méi)有找到方式方法,虧損的概率還是很高。也就是說(shuō)做期貨不是靠你有多努力(當然努力很重要),而是要找對方法,方法才是做期貨的重點(diǎn),而不是說(shuō)精力花費多少。在我的觀(guān)念當中,我認為做期貨是有風(fēng)險的,所以我不會(huì )以交易為生,而是采用了兩條腿走路的方式,確保我在某一方面沒(méi)有成績(jì),或者碰到極度不順利的時(shí)候,我還能夠安然度過(guò),原因就是我堅信投資和實(shí)業(yè)兩方面都去做,相對來(lái)說(shuō)穩定性會(huì )高一點(diǎn)。未來(lái)我也有可能往投資這一塊稍微傾斜一些,要看自己的交易成績(jì)以及自己是否適合去開(kāi)個(gè)投資公司。



期貨中國3、您感覺(jué)做期貨認識的朋友,和您之前做實(shí)業(yè)認識的朋友,在性格上、為人處事上、價(jià)值觀(guān)上是否有所不同?有哪些不同?


理發(fā)師:這兩方面的確認識了一些朋友,我發(fā)現做期貨的朋友和做實(shí)業(yè)的朋友其實(shí)是在兩個(gè)層次上的。我感覺(jué)到跟做期貨的朋友還是挺有距離的,因為我接觸到的做期貨的朋友基本上都是名校畢業(yè)、博士、國外留學(xué)的都有,他們的個(gè)人素質(zhì)、文化都非常高。實(shí)業(yè)方面我認識的大都是窮苦人家,都是白手起家型的,如果是老板的話(huà),他們可能沒(méi)有文化或者文化水平比較低,但我看到一點(diǎn),就是我們每個(gè)人在自己的行業(yè)里都付出很多,都很上進(jìn),非常用心,一天的工作時(shí)間,基本上在14個(gè)小時(shí)。所以我覺(jué)得這兩個(gè)行業(yè)的人的層次是完全不一樣的,在價(jià)值觀(guān)上一種(做期貨)是用敏銳的數字處理在這個(gè)社會(huì )上生存,而另一種,我實(shí)業(yè)上認識的朋友則是靠一些技術(shù),靠常年累積下來(lái)的為客戶(hù)服務(wù)的意識在這個(gè)社會(huì )上生存。這兩種人我覺(jué)得有很多不同之處,我盡量在與兩種人的交往中保持一種風(fēng)格轉換。



期貨中國4、您什么時(shí)候開(kāi)始做程序化交易的?在做程序化交易之前,有沒(méi)有做過(guò)主觀(guān)交易?您選擇程序化交易的核心原因是什么?


理發(fā)師:在我做程序化交易之前是做股票的,股票用的是價(jià)值投資,價(jià)值投資我個(gè)人認為其實(shí)是一個(gè)非常主觀(guān)的,我們根本不懂得什么價(jià)值,對一個(gè)沒(méi)辦法獲取所謂的價(jià)值的人群來(lái)說(shuō),你不知道價(jià)值的本質(zhì)是什么,所以所謂的價(jià)值在我們這個(gè)層次上面是做不了的。后來(lái)正因為是我手工計算了用機械化的手法,導致我開(kāi)始開(kāi)了一個(gè)期貨賬戶(hù),上網(wǎng)一查,沒(méi)想到還有文華財經(jīng),這款軟件當時(shí)還是比較有名的,我就買(mǎi)了一個(gè)贏(yíng)智版,花了2萬(wàn)多塊錢(qián),它里面的功能非常符合我的觀(guān)念和理念,就是程序化交易,當初我還不知道這叫程序化,我參加了一個(gè)文華財經(jīng)5天的培訓,那個(gè)過(guò)程是開(kāi)始接觸程序化的最初期。從現在來(lái)看,我選擇做程序化的核心原因是因為:1、它相對客觀(guān),而且只有做程序化,才能避開(kāi)人性的貪婪、恐懼、前后不一致的方式。我相信在這個(gè)市場(chǎng)上面,如果你真的要做交易,必須克服這些人性弱點(diǎn),而程序化就是一個(gè)最好的工具。2、我是屬于半職業(yè)的方式在做期貨,我也看中了程序化交易比較省心,能夠自動(dòng)化的去運作,而我基本上就可以把大部分時(shí)間做實(shí)業(yè)了。如果沒(méi)有做程序化,那我是不可能做期貨的。



期貨中國5、從交易邏輯的角度來(lái)說(shuō),假設交易策略分為兩大類(lèi),突破跟進(jìn)型(趨勢)和背離進(jìn)場(chǎng)型(反趨勢)。您覺(jué)得哪一類(lèi)更有效?更安全?您自己主要用哪一類(lèi)?


理發(fā)師:我的實(shí)盤(pán)會(huì )選擇第一種,叫做趨勢類(lèi),我想在當前這個(gè)市場(chǎng)上,大部分的人都采用了第一種,反趨勢不是說(shuō)沒(méi)有,但我認為趨勢符合我這種不是十分專(zhuān)業(yè)的人做。我覺(jué)得做趨勢相對簡(jiǎn)單,就是你看到價(jià)格往上漲了你就跟進(jìn)去。你假設價(jià)格還會(huì )繼續漲,這就是一個(gè)趨勢的根本原理,如果你做反趨勢的話(huà),當價(jià)格漲,你要看到它下跌的一個(gè)因素,至少我是沒(méi)這個(gè)能力來(lái)做,所以我個(gè)人認為趨勢相對會(huì )比較有效一點(diǎn),而且更安全一點(diǎn)。況且在當前的投資領(lǐng)域,我也翻閱了大量的書(shū)籍,看到的80%都是趨勢型的,書(shū)上也沒(méi)有看到非常有名的反趨勢思路。我身邊的朋友真的能讓我說(shuō)出來(lái)做反趨勢做得非常好的,幾乎沒(méi)有。所以我個(gè)人認為以后我還是會(huì )以趨勢跟進(jìn)的方法作為研究的方向。



期貨中國6、從機會(huì )識別的角度來(lái)說(shuō),假設交易策略分為三大類(lèi),指標跟蹤型、圖形識別型、數量統計型。您主要采用哪一類(lèi)或哪幾類(lèi)?


理發(fā)師:這三類(lèi)的交易策略我大部分都有在用,是一個(gè)組合的方式。指標跟蹤型,我認為其實(shí)不管是任何指標,都有它的優(yōu)點(diǎn)也有它的缺點(diǎn)。我做交易并不是十分看重什么神奇的指標,或者說(shuō)神奇的圖形、神奇的數量統計,我個(gè)人比較推崇的是市場(chǎng)的本質(zhì),假設我要做一個(gè)趨勢模型,那么我會(huì )怎么去做?我肯定要知道,當前這個(gè)品種它的特性是什么樣的,如果我是做日內的,我要考慮到它平均的當天的振幅是多少。有了這樣一個(gè)初步的思路,再從中細化,假設這個(gè)品種平均波幅在1.5-2.0%,甚至常有大陰大陽(yáng)出現,那么在日K線(xiàn)級別上面,我們一眼就可以看得出有大陰大陽(yáng)的現象,對這種品種,我就認為比較適合做日內。第二點(diǎn),你再深入進(jìn)去,還要看它在你所選擇的周期線(xiàn)上的K線(xiàn)形態(tài),它是經(jīng)常走V型反轉的,還是很傻瓜很簡(jiǎn)單地往上或者往下沖的,經(jīng)常是走一整天的行情還是只走半天的行情,有了這些認識之后,再根據所謂的指標、圖形、數量統計,才能有一個(gè)比較初步的框架,然后再去細分,做出來(lái)的策略會(huì )比較適合。



期貨中國7、在您的交易思維中,怎么定義趨勢?怎么定義震蕩?


理發(fā)師:趨勢和震蕩,是老生常談的話(huà)題,大多數都說(shuō)這段時(shí)間震蕩,這段時(shí)間來(lái)趨勢了,這是走出來(lái)后的看法。當一個(gè)行情在日線(xiàn)級別上你看到的是震蕩,它在5分鐘線(xiàn)、10分鐘線(xiàn)上,你看到的可能是趨勢。如果沒(méi)有加上一個(gè)時(shí)間框架,你是無(wú)法定義趨勢和震蕩的。我會(huì )怎么去做?我基本上是以3天為一個(gè)時(shí)間框架,再去定它是趨勢還是震蕩。我做了一個(gè)指標,是怎么來(lái)定義的呢?也就是趨勢它是一個(gè)不斷創(chuàng )新高的過(guò)程,當一根K線(xiàn)比前一根K線(xiàn)高,不斷在這樣交替,數量比較多,比如說(shuō)3天里面有100根K線(xiàn),不斷創(chuàng )新高的這種組合比較多,那么我認為就是一個(gè)趨勢。


震蕩指的是在同一個(gè)成本線(xiàn)附近,不斷地被成交,假設在某個(gè)箱體里面,它不斷地往上或往下,它碰到當前箱體里價(jià)格的次數是很多的,我認為這就是震蕩。反趨勢為什么不好用?是因為在人們極度地不知道方向的情況下,他去做反趨勢,是很容易猜錯的。但是如果它是在不斷的創(chuàng )新高的過(guò)程中,市場(chǎng)上面有人對當前的趨勢比較看好,買(mǎi)單比較劇烈,那么我們?yōu)槭裁床蝗ゼ尤朊黠@有優(yōu)勢的一方呢?所以我認為識別趨勢和震蕩其實(shí)是走出來(lái)看的,也可以這樣說(shuō),你在一分鐘是震蕩,但是在秒周期里面,也有趨勢,有波動(dòng)它就是趨勢。把時(shí)間框架定下來(lái)之后,再去定義是趨勢還是震蕩,相對來(lái)說(shuō)才有意義。



期貨中國8、您的模型更適合震蕩行情還是趨勢行情?


理發(fā)師:那當然是趨勢行情,這是毫無(wú)疑問(wèn)的,我是一個(gè)極度偏好趨勢模型的操盤(pán)手。



期貨中國9、您股指期貨和商品期貨都有涉及,請問(wèn)您商品主要做哪幾個(gè)?為什么選擇這幾個(gè)?


理發(fā)師:我商品主要有做10個(gè)品種,上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼,鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。為什么選擇這幾個(gè)?在我的觀(guān)念中,做程序化我們一定要了解在什么樣的市場(chǎng)上才能盈利,在什么樣的市場(chǎng)當中是虧損的。我的模型至少需要具備幾大特性的才能夠盈利,第一,是流通性,我選擇的這10個(gè)品種,相對來(lái)說(shuō)流通性都是比較好的。第二,波動(dòng)性,如果波動(dòng)很小,或者震蕩很多,我指的震蕩就是在一個(gè)箱體里面不斷觸碰這個(gè)箱體,就會(huì )不好做。第三,連續性,連續性指的就是剛才說(shuō)的不斷創(chuàng )新高的過(guò)程,它就是所謂的連續性,這是我個(gè)人的理解。我選擇的這10個(gè)品種,考慮的是以上這3個(gè)因素。



期貨中國10、您股指期貨的策略和商品期貨的策略是否有所不同?主要的不同點(diǎn)體現在哪里?


理發(fā)師:區別的第一個(gè),我股指是做日內,因為股指是當前市場(chǎng)上日內波動(dòng)性最大的一個(gè)品種,而且它大部分時(shí)間超過(guò)了當前其他品種的2倍以上。有人會(huì )不明白,為什么是2倍?我的計算方式跟很多人都不一樣,如果單看每天的震幅,你會(huì )發(fā)現橡膠和銅的波動(dòng)是差不多的,甚至有的時(shí)候橡膠是會(huì )比銅還要高,但是我用了一個(gè)公式算出來(lái)就明顯的不一樣了。那個(gè)公式就是價(jià)格波幅除以最小變動(dòng)價(jià)位,得出一個(gè)數值,假設股指一天波動(dòng)20個(gè)點(diǎn),1個(gè)點(diǎn)它有5個(gè)變動(dòng)價(jià)位,那么20點(diǎn)就相當于100個(gè)變動(dòng)價(jià)位。同樣,你可以算一下膠和銅,它們都非常小,都在60、70個(gè)變動(dòng)價(jià)位。而我說(shuō)的一天20個(gè)點(diǎn)的股指波動(dòng),在我們當前來(lái)看,是非常非常小的,通常都是40、50個(gè)點(diǎn),這是我選擇股指期貨做日內交易的重要原因。


我認為做商品就是做波段,做趨勢,它相對來(lái)說(shuō)沒(méi)有股指這么有連續性,以及它的日內波動(dòng)沒(méi)有這么大,那么我交易策略的開(kāi)倉點(diǎn)會(huì )設的嚴格一些,我的平倉點(diǎn)也會(huì )嚴格一些。


這樣做有什么不同呢?第一,在日內,我主要是以股指為主,因為它波動(dòng)大,商品我是博取它在日間的波動(dòng),就是它日線(xiàn)上面的波動(dòng)。日線(xiàn)上走出一波行情,那么我做商品肯定能賺錢(qián),我不會(huì )去博取它非常小的波動(dòng),因為商品相對走得比較雜亂。



期貨中國11、從您實(shí)盤(pán)做下來(lái)的效果來(lái)看,是股指期貨盈利效率高?還是商品期貨盈利效率高?


理發(fā)師:股指期貨盈利效率高,在股指期貨上我的盈虧比在1.5左右,我指的盈虧比是總盈利除以總虧損。在商品這一塊,這個(gè)盈虧比會(huì )比股指要高,但是它的機會(huì )和時(shí)間周期會(huì )長(cháng)很多。商品的盈虧比大概在1.8左右,但是盈利的效率,目前股指要高出很多。



期貨中國12、您做日內交易比較多,請問(wèn)您日內交易一般倉位為多大?最大倉位會(huì )達到多少?


理發(fā)師:因為我是加減倉的,一般情況下倉位只有10%,但我會(huì )根據行情而變動(dòng),如果行情對我有利,最大倉位會(huì )達到70%。要看行情的一個(gè)變化,如果一天波動(dòng)很小,那可能就10%,甚至有的時(shí)候不交易。


責任編輯:李婷
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