2012年8月4日由大地期貨主辦、期貨中國網協辦的“解析宏觀熱點 聚焦名家之談”大地期貨高端客戶投資交流會在杭州JW萬豪酒店舉辦。以下是期貨中國網整理的演講嘉賓的部分錄音：

相關鏈接：期貨中國專訪汪星敏：暴利不是偶然的 是一種修煉結果

精彩語錄：

我進入期貨市場就想著一條，賺錢。

我從來都沒有被擊垮過，過去是這樣，現在也是這樣，將來更加不可能被市場擊垮。

只要你認為不會被市場擊敗，那你始終都不會被市場擊敗。

在交易的路程或者過程中，也許會遇到一些挫折，但這也是必須要交的學費。

如果你認為人家的水平比你高，這是一個很好的學習機會。

我用什么樣的方式鍛煉、修煉自己，讓自己能夠有比較穩的盈利，我選擇了參加期貨大賽。

交易的盈利能力是一方面，另一方面更為重要的是要把賺的錢守住。

我有一個習慣，賺了錢之后，賬戶里的錢不會輕易取出來，只會繼續往下做。

外人看來，我也許已經很勇敢了，但我自己覺得膽子還是很小。

我的交易相對比較激進，回撤也比較大，但是每一次回撤之后，我都能在很短的時間內沖出新高，這來自于我內心強大的自信。

如果交易中經歷了一次大幅回撤，接下來的交易相對會謹慎一點。

參加比賽不是為了名利，也不是為了拿獎杯，就是考驗自己。

我交易方法的核心就是三位一體：基本面、資金面、技術面。

對于一個交易者而言，重中之重的問題是你要選擇自己的交易品種。

十年之前我因為擁有夢想而進入期貨，十年之后的今天，我因為擁有夢想而勇往直前。

汪星敏：我沒想到今天會有這么多的人。通常情況下我很少講，所以平時聊聊天、吹吹?？梢钥谌魬一?，一想到今天要正式上臺講，突然之間喉嚨就有點干，所以今天帶了茶杯過來。第一次講的時候是在去年，受沈總的邀請，和大家見了一次面。我比較喜歡交易，不是特別喜歡講。我始終認為講得多的人是要虧錢的，但是適當說一下也是必要的。一方面對自己而言是一個總結，從另外一個角度來說就是和大家分享一下期貨交易的悲歡離合，這也是必要的，但是不能過火。

今天主要是從三方面來說，第一方面是講期貨之路。第二方面是實盤交易。第三方面是最近三四年的一個交易回顧。溫州奧康皮鞋的老總說，他們的夢想是走出來的，對于我來講，也是這樣。十年之前，因為夢想踏進了期貨。很多人都是通過不同的途徑進入期貨市場，但對我而言，我是打有準備之戰。因為我進入期貨市場就想著一條，賺錢。為什么賺錢，道理更加簡單，就是為了改善生活。這是奧康的總裁王振滔說的，夢想是走出來的，因為有夢想才會有追求。這也是工作的一個動力。如果10年或者是15年20年努力之后沒有成功，只能說明一個問題，也許我沒有天賦或者我付出的努力不夠。如果我取得成功，那是自然的而且也是理所當然的。因為我付出了，打有備之戰。

我在這個市場也經歷了一些曲折和磨難，剛開始進入期貨的時候，在中大做了3個月的經紀人。之后進入浙江大地期貨，始終沒有離開。不管怎么樣，在過去的十年中，享受大地的一個大戶待遇，雖然有時或許只有幾千塊錢在做。特別是前5年，曾經無數次受到市場的折騰，但我從來都沒有被擊垮過，過去是這樣，現在也是這樣，將來更加不可能被市場擊垮。這是我自己的一個拼搏精神，內心交易的一種潛能和激情。只要你認為不會被市場擊敗，那你始終都不會被市場擊敗，關鍵在于你自己。在剛開始的5年中經歷了一些曲折和困難，但偶爾也會有閃光的時候，往往這種閃光的時間都不會太長。04年的時候，曾經也發過光，當時3個禮拜左右的時間，賺了200%的收益，04年的行情沒有現在這么大的幅度，當時的保證金不高，但是波動的幅度特別是日內的幅度沒有現在這么大。能在3周的時間賺200%，也算不錯?；剡^頭一想，對與我自己的交易而言，這也算不了什么。在那個時候，對我的內心會有一個很大的啟發作用，也可以讓我對自己的交易更加有信心，自己的付出得到了回報，也許這是一個閃光的時刻，但的確能讓你的內心樹立起強大的信心和激情。我們在這個行業中有那么一句話，5年是一個門檻。我是這么想的，人家5年是一個門檻，我的付出相對比人家多一點，努力一點，我認為自己3年應該足夠了，事實上3年還是不能成功。5年過去了，感覺仍然沒成功?？赡苡腥藭?，是不是天賦不夠，或者是努力不夠，還是根本就不適合這個市場，但對我而言，壓根就沒想過這個問題。因為我始終堅信一點，我一定會成功。在交易的路程或者過程中，也許會遇到一些挫折，但這也是必須要交的學費。堅持來源于一種強大的自信和內心的一種信心的支撐，否則在這個市場里要經過5年或者10年是不容易的。10年之前我兩手空空來到這個市場，所以我無所顧忌，只要付出努力就可以了。進入第二個五年，會有一個憧憬，每天的生活有滋有味，雖然手上沒有錢，但相信有一天總會有錢，這就是動力。

在這個過程中，我的交易是如何做的？我開始幾乎把所有的積蓄都投入到期貨中交易了。前期的時候，我們4個經紀人進中大，其中一位幾年之前就不做了，另外幾位都做得比我好。當初一起進去的時候，我的錢比他們多一點。那時住的是農民房。因為電腦比較貴，就去網吧。當然我有辦公室，這十年我一直在大地，我可以到公司里面上網，但是太晚就沒有公交車，回去也很麻煩，住的地方比較遠。可以上網吧，可以租房子，但是不能沒有錢交易，交易始終是未來的夢想。如果不用自己的錢去交易，你不會知道自己哪一天可以賺錢或者達到一個比較好的盈利條件。還有一點就是交易總是要虧錢的，偶爾閃光的時候也會賺點，你可以向身邊的朋友交流、學習，或者向高手們請教。我比較幸運，雖然沒什么錢，因為自己比較大方，身邊依然有一批朋友。5年之前，我還沒有達到穩定盈利的情況下，身邊的朋友都已經做得很大了，當時有的已經賺了1000萬，他們都比較成功，我經常和他們在一起也能學到一些東西。過去幾年大地產生了很多的大戶，時時刻刻都能看到，也可以向他們學習。我偶爾也會下圍棋，圍棋中有一句話叫：尊重上手，向上手學習。作為投資者也是如此，如果你認為人家的水平比你高，這是一個很好的學習機會。而對于這個學習機會，你首先要尊重人家的經驗和成功。你虛心向人家求教學習，絕大對數人都會愿意教你。越是成功的人士，心胸越寬廣。只要虛心向他學習，都會學到一些東西，這樣會大大縮短交易的成功之路。

第三方面還是需要自己總結。我不知道大家的記性如何，對于我自己而言，比如我有意識和你通過一次電話，這個號碼我或許在半年之內是不會忘記的。即便你記性好，還是需要總結，將其寫下來。時間久了之后肯定會忘記。記下的內容不僅僅只是成功的閃光點，還有那些讓你交易的時候特別尷尬或者痛心的事情。比如遭受市場重創或者受傷，它們對于你的交易而言可能顯得更加有意義。做得好的時候，我可能會偷懶，做得不好的時候，我會付出更多的努力。對于通常的人而言，5年是一個門檻，我前面的5年基本上也是打基礎，7年之前我身上都沒什么錢，即便我有錢也是去交易，而當時去交易的時候基本上都虧了，某一段時間做得好也可以翻8-10倍，這對我而言是一個很普通的概念，因為我經常這么做。我的手法不是很老道，交易方面存在很多問題，最終還是守不住。這也是賺了錢之后又虧掉的一個主要原因。期貨市場里面有一句話：小錢靠拼，大錢靠守。

5年的基礎過去之后，第6年開始已經處于盈利狀態，但還是不穩定。9年之前，我已經可以買房子了，但我最終在3年前才買的房子，房價越漲越高而我的錢卻沒有多起來。關鍵是這些錢又虧掉了。我用什么樣的方式鍛煉、修煉自己，讓自己能夠有比較穩的盈利，我選擇了參加期貨大賽。

2010年的時候，我在大地期貨參加了期貨日報的大賽，而且只拿了10萬塊錢。這個資金曲線是我第一次參加實盤大賽的時候做的。整個賽程四個月下來，看上去比較平穩，事實上并不平穩。這邊到過50萬，后來又回吐，到了20幾萬，之后又到了50萬，再回吐，整體下來大概到26-27萬。我比較自信，雖然第一次參加比賽，但我想拿冠軍。達到400%的時候，我也排在前幾名，中后段的收獲階段沒有弄好，那一階段的冠軍分輕量和重量，我屬于輕量，最后付愛民得了冠軍，收益率是400%左右，如果我在這個地方能守住，可能在就是冠軍了。這就說明交易的盈利能力是一方面，另一方面更為重要的是要把賺的錢守住。比賽中大家都做的比較猛，有可能會守不住，但這也不能怪我們自己，可能這些都是必須要經歷的。在比賽的過程中有些方面還不成熟，需要修煉。相對而言，現在要牢靠很多。雖然現在資金的回撤也比較大，但這是因為資金量不同。那次參加大賽總體而言，算可以?？偣?0萬的資金賺到26萬，利潤有16萬，這時候我已經沒有后顧之憂了。這26萬我完全輸得起，如果出現極端行情，我不可能全都輸光。如果26萬想賺到260萬，幾天之內出現很大的回撤甚至輸光，這是有可能的。當出現很大的行情的時候，輸光的可能性或許有50%的概率。因為你的目標是暴利，只有追求暴利才會出現一些比較大的問題。這也是我初次嶄露頭角，總體還算不錯，比賽結束后的排名是輕量級的第十四名。

大賽結束之后，國泰君安有個經理過來讓我去他那邊開戶參加金融界的大賽，我說現在沒錢。他說幫我找5萬、10萬的客戶，我說不用了。因為這可能會存在比較大的風險，還是用自己的錢。我有一個習慣，賺了錢之后，賬戶里的錢不會輕易取出來，只會繼續往下做。后來用了3萬塊錢開戶，我當時就表示沒有別的要求，但是唯一的一個要求一定要做到，就是要給我交易所的保證金。最后還是給我了。剛好在這個時候，有一個十年之前一起進入期貨，之后又沒做好的一個朋友向我借錢。他爸爸身體不好，需要向我借10萬。我身上只有3萬，不可能將剛剛比賽結束的26萬取出來給他。然后他說先借他3萬，可是我已經開好戶，而且交易所的保證金也批下來了。最后我借給他1萬。2萬放進去做之后，結果虧了，只剩下1.3萬。我覺得反正也就這么點錢，拼一下，后面抓住了一個很好的機會。到12月結束的時候，這個賬號交了50萬的手續費。這個過程中，這一段比較糾結，從這一段到這一段，看上去沒有什么起色，實際上波動還是很大。這里只有1萬多，這里做到了5萬，后來有一個很好的機會，發現了棉花這個品種。之前我一直認為棉花沒有太大的機會，總感覺棉花大漲的條件還不具備，三個條件（基本面、資金面、技術面）都要達到，但是棉花還缺一個，就是缺少技術面的支持。只有具備了良好的技術面支撐，才會有人跟風，跟進去才會有大行情，后來棉花產生了大行情?，F在看一下豆粕和大豆的行情，特別是大豆和豆油，不可能有大行情。就算前面所有的條件都具備了，但是豆粕和大豆始終沒有強勁的技術面，因此跟風的人信心不強。像我這種一知半解的人，有可能因為某一天的大漲或者漲停板而沖進去，但是沒有技術面的支撐，會進行洗盤，那我會虧損出來，到了第三天，我就不一定會進去。我說的這些不僅僅代表的是我個人，更是像我這個資金段的人。這也會影響市場的推動力。我前段時間做豆粕和大豆，但我始終認為不會有大行情，豆粕發了會神經好像還有空間，但回過頭看，大豆和豆油根本沒有上漲空間。如果經過這次的上漲和震蕩洗盤，有強大的技術面支撐，未來有行情那又是以后的事情了。上個月的時候豆粕漲到4000，大豆漲到5000，這就是因為有強勁的技術面支持。整個期貨市場的交易員，絕大部分都是像我這種一知半解的人。真正大師級別的人，比如像孫老師，他們可能不看技術面或者只是偶爾看一下基本面和資金面。大行情需要人跟，如果沒人跟，大師級別的人都進場了，賺誰的錢？想要賺別人的錢，先要把人“騙”進去，之后還得讓人家先嘗到甜頭。如果每次進去之后都是虧損出局，以后肯定沒興趣進去。

這一段的棉花行情到這里結束了，為什么我剛說騙進去了。因為有一部分人在這一段要大虧。像這樣的行情來10次，我9次能抓住，這是打有準備之戰。資金賺到30萬之后是一個檻，再也上不去的原因在哪里？這一波行情中，棉花的價格已經是28000左右，我拋空棉花，而且是滿倉，因為保證金比較低，拋進去，我認為每次都是頂部，但是每次頂部都不來。我拋進去，第二天就高開500點。我一看不對，馬上砍掉反手，結果它拉到1000點，那這一波就不虧了。再弄一下到了3.3萬，從27000到33000這個過程中，每天隔夜滿倉做空，然后日內反手做多，這段時間賺了5%，好像不錯，想要把期貨做好，除了付出自己要的努力之外，還需要和身邊的朋友或者是高級別的大師們交流。當時我拋空棉花的時候，在這個點所有的賬戶都滿倉拋空，我自己覺得很可信。交易所表示多頭要減輕空頭的負擔，而且有一個傳言，交易所請某大戶喝茶去了，我覺得可能會跌下來。三板下來之后，繼續做空，但是后來價格又漲上去了，棉花在33600的時候我拋進去，差不多是最高價，跌到26000的時候，我沒有走，所以會有這么一段的反復。之后棉花重新漲到34000，再創新高，我的權益也創了新高。我雖然做空，但是靠自己的短線把風險回避掉。等棉花重新到30000的時候，又開始做多，最后還是賺了一點。到了100萬的時候，整個基數大了，開始沒有作為了，每天都是1萬多的手續費。這個時候會有一種散戶存在的普遍心理，就是想贏怕輸。希望能在兩三天的時間里很快沖到200萬或者300萬，但是很怕輸。因為輸回去就白弄了，畢竟這些也是慢慢賺起來的。我參加金融界第三屆的比賽，用的就是這2萬塊錢，稱作迷你組。5萬是標準組，后來我賺到5萬之后自動升為標準組。很不幸的是，金融界公司內部出現了問題，高管置換，根本沒有時間安排頒獎典禮。我得的是第一名，他們的安排是這樣的，給你100萬做兩個月，賺了歸你，虧了就沒獎金了。后來我賺了60萬，把獎金拿走了。沒有頒獎典禮，沒有證書。等他們高管換好之后，向我道歉，說當時沒有人組織這個事情，但這次也讓他們自己的公司錯過了一次很好的宣傳機會。據說金融界第一次比賽花了2000萬的獎金，最后得冠軍的公司獎勵500萬，得第二到第五名的，每家公司獎勵200萬，比賽開始的第一天，如果哪家公司報名的人數最多，也是獎勵100萬。第二屆的獎金就小了。那年我賬戶的收益率有些比這個高，有些比這個低，總體上還可以。之前26萬的賬戶也做到了300萬。我在交易的過程中，避免不了散戶的心理，就是想贏怕輸。外人看來，我也許已經很勇敢了，但我自己覺得膽子還是很小，賺到一定程度之后，該拼的就不敢拼了，錯過了很多的機會。今年參加期貨大賽，頗有收益，以后可能會變得更勇敢一些。我一直在大地做，在規則允許的范圍內他們給了我很多的支持。這與我的成績也有直接的關系。

去年資金稍微大一點，參加了輕量組和重量組，重量組得了第了第六名，輕量組得了第二名。這個輕量組的資金曲線，總的而言，交易比較穩定，但也存在問題，就是普通交易者的心理，一是怕輸，另外一個就是該拼的時候沒有拼。比如在這里是一個很好的機會，過了這個村就沒這個店，等待你的可能就是一個半月的調整時間。交易的過程中，如果給你好機會，一定要抓住，甚至冒很大的風險也要拼，如果沒有拼，也許后面會有很多的機會出現，但這些機會的出現與你都沒關系。

這是重量組的資金曲線圖，總的收益100%左右。過去幾年中，我也有幫朋友做一點，更多還是用自己的錢去拼。朋友的錢如果風險太難可能比較難受，但用自己的錢，只要輸得起，就用自己的錢磨練。

這是去年輕量組的一個資金曲線圖。當初這個賬戶沒想過比賽要拿名次，心態比較平穩的情況下一點點往上走，最后重量組出現大幅回撤，而輕量組沒有做豆粕和大豆的交易，最終收益不錯，收益率是270%。這是重量組的比賽，這一段的表現比較好，從開始的102萬到200萬，回撤了一下，后來又做到了300左右，再經歷一次回撤。我的交易相對比較激進，回撤也比較大，但是每一次回撤之后，我都能在很短的時間內沖出新高，這來自于我內心強大的自信。所以我不怕回撤，因為我知道每次回撤后都會有更高的高點。

很多人在和我交流的時候會說這次比較可惜，我今年參加大賽就是奔著冠軍去的。3個月過去了，我始終處在第二名的時候，我一個朋友說你只要守勞，拿第二名的成績也挺好，畢竟有1萬個人參賽。我的回答是要么第一名，要么沒名次。到現在我也不后悔。到了500萬之后，這邊看到的是結算價，按照收盤價這里有500萬以上。500萬之后，這里就下來了。通常情況如果不是比賽，我交易的品種就銅和橡膠。一方面銅沒有人能控盤，想嚇我一下讓我虧大錢，這種概率不大。過去十年，浙江大地在橡膠這塊做得都非常好而且很專業，這方面對我而言有優勢。過去的十年中，如果大家看持倉或者了解橡膠這個品種，你們會發現，大地期貨的橡膠是做得最好的。比方我做空，拉到500點的時候我割掉，等到550點，你拉不動，我又會拋回去。爭奪第一名的時候我去空了豆粕，在這一天我原本可以賺500萬，我當時空了2600手豆粕，結果只成交了250手（因為交易所限制開倉，每次只能開2000手，我撤掉重新開，成交就少了），一猶豫之后跌了180點，第二天再空的時候就虧了100點，之后又虧了一個板。但是再過幾天肯定能創新高，這是毋庸置疑的。如果交易中經歷了一次大幅回撤，接下來的交易相對會謹慎一點，先把虧損之后的權益守一下。允許有小幅的波動，但是不能太大。后來我設了一個止損，盈利回到100%止損。最低的時候也過了100%，守住100%還有200萬，下次如果出現一波很大的行情，200萬賺到1000萬也是很快的，我去年9月份的時候就經歷過這種情況。虧下來之后必須找原因，這個原因很明顯，我壓根就不能進入豆粕這個品種里?？瓷先ニ刻於加泻艽蟮臋C會，其實它是一個大坑。即便像葉老師這樣的人，他都很難在豆粕上賺到真正的大錢，更何況我們這種小資金，經不起折騰。大家需要記住的是，交易過程中要做自己熟悉的品種，我不交易豆粕并不代表大家敦厚不交易豆粕。如果你認為豆粕這個品種適合你，你可以繼續做。比賽在某種程度上也存在問題。我買豆粕的時候3380，后來因為害怕出來了。我害怕的不是單子虧錢，我害怕的是行情可能還沒有起跳，有可能處在震蕩，而這個時候可能會被人家消滅，這是很可怕的。因為品種不熟悉，你進去之后沒底氣而害怕，最后可能賺不到反而被人咬一口。通常很多大戶的交易只局限于兩個品種，更多的只有一個品種。資金做大了之后，可能會有好幾個品種。最后比賽沒有名次，差不多在十幾名，對我而言這和沒有名次是一樣的。這次大賽計算收益率的公式的確存在問題。重量級的第一名很厲害，也是我們學習的榜樣。他的資金700多萬最后賺了2150萬，300%。但是按照大賽計算的收益率是1000%。第二名是海通的，600%多，其實賺了200%多。第三名、第四名其實賺了60%，但是看到的是300%多。這是因為有出金入金。我沒有出金，前20名中只有兩個人沒有出金。他的想法和我一樣，也不出金，他做多，我做空，這只是一個方向問題。但對交易而言，如果你認為是一個大機會，那只能勇往直前，如果豆粕從3800直接拉到5500，他肯定到一個億了?；久娴膬r格有時候也是不準的，不然也不會出現橡膠4萬，銅8.3萬的時候。很多時候資金面都具備的時候，頭部和底部在哪是不確定的。所以不要輕易摸底和頭。我從來不會摸底，只有在各方面都具備的情況下，行情出現緊追的時候才會進去。但是我會經常摸頂，因為我摸頂的成功率還是比較大的。我在摸頂的過程中，可以犧牲掉一段時間保持資金的平穩。等這個行情過去之后，一把抓牢。仍然會有比賽的功利性在里面。上次在北京見到做棉花的傳奇人物，當時我問他，我們參加比賽，你認為怎么樣？他當時回答也挺好，只是每個人都要經歷過一些東西。言外之意就是你經歷了一些東西之后，你的虛榮心得到了滿足，你的經驗得到了鍛煉，到了一定的時候，你自然就不會參加比賽了。在座的各位如果是個人投資客戶，也有必要參加比賽。參加比賽不是為了名利，也不是為了拿獎杯，就是考驗自己，你會發現自己的積極性會很高，而且你會特別努力，付出更多。從這個角度來看，參加比賽也是挺好的。

還有一個問題就是什么樣的情況下捕捉大行情。我交易方法的核心就是三位一體。第一就是基本面。比如說豆粕，為什么我說它沒有大行情，雖然它拉了一波，但是拉不出棉花的翻倍行情，也拉不出銅從35000到85000的行情。它的基本面是好，但也僅僅只是炒作天氣的一個題材。我也了解過豆粕基本面的一些條件，前段時間價格在3400-3500的時候，它的需求和銷售并不是特別理想，可能偏于中上，但是沒有具備特別好的條件。就算基本面非常好，但是第二點資金面，它是否進入。從豆粕來說，資金面是進入了，但有沒有想到這里的資金面絕大多數都是對鎖的。豆粕100萬手以下持倉的時候，70%以上的單子都是對鎖的，現在不清楚是什么情況。第三個就是技術面。只有具備技術面的時候，才有人跟風。比如像棉花，大家都沖進去之后，到了高位，我賺的錢守住，就去拋空，也許你賺的錢沒有守住，繼續勇往直前也是可以的。對于一個交易者而言，重中之重的問題是你要選擇自己的交易品種。這很簡單，現在辦公軟件這么發達，你把自己一年各個品種的資金曲線，花幾天時間描述一下，你就看的一目了然了。哪個品種適合你，你就做哪個品種。不要因為張三賺了棉花的大錢，你也沖進棉花。16000的時候沒有跟孫老師進去，18000沒有跟我進去。25000你進去，我估計很難賺到錢了。

關鍵還是要有夢想。十年之前我因為擁有夢想而進入期貨，十年之后的今天，我因為擁有夢想而勇往直前。