期貨中國16、您曾在接受媒體采訪時提到“周圍做期貨的朋友，以基本面判斷行情的都在虧錢”，您覺得是他們沒有用好基本面、沒有能力駕馭基本面？還是基本面對判斷行情根本就是無用的？

黃?。?/strong>基本面不能說沒用，肯定是有用的。首先我覺得行情不管處于什么位置，必然會出現看多或看空的理由，任何位置都會有看多和看空的理由，但是大多數交易者掌握的基本面信息往往是滯后的，期貨本身操作的是未來的一個預期，未來的基本面有可能會隨著地緣政治、天氣變化和各種各樣意想不到的因素的影響。比方說經濟數據，我可以預測6月份的經濟數據會怎樣，但僅僅是預測，究竟對錯要到了6月份才知道，市場上可能會提前反應，但是預測的時候有些人是看多一點，有些人是看空一點，用基本面來做行情的人，我覺得本質上還是處于主觀交易層面，不管是用什么基本面。當然我不排除基本面。

沒有用好基本面、沒有能力駕馭基本面，我覺得原因是很多人掌握了基本面信息，但是沒有良好的資金管理系統或風險管理策略，因為基于基本面分析之后的操作往往是交易者通過認真研究帶來的結果，所以會帶給交易者比較大的自信，如果出現和預期背離的走勢，往往不愿意認錯或則逆向加倉，一旦看反掉，就有可能出現大的回撤。用基本面來做往往沒有辦法量化風險和利潤，基本面預測容易使資金曲線的大起大落，是具體操作方面我不贊成依賴基本面的重要原因。我覺得做基本面還要結合風險控制和資金管理，還要看基本面信息是不是準確，能否反映將來的價格變化，這是要經常要問自己的，如果都能夠做好，用基本面來做也無可厚非，但是我覺得目前大部分的交易者都很難做到這一點。

期貨中國17、您是藍海密劍2009-2010期貨實盤大賽志愿軍第一名，在參加藍海密劍期貨實盤大賽之前，您有沒有參加過其它期貨實盤大賽？您當時參加藍海密劍大賽的主要動因是什么？

黃?。?/strong>原來沒有參加過其它大賽，當時是在一個論壇上看到藍海密劍大賽的消息，覺得東航金融各方面都做得很詳細，參賽的人也比較多，所以引起了我的興趣。一方面是交一些朋友，另一方面也是檢驗一下自己的能力，就去參加了。

期貨中國18、您是大賽選拔出來的種子基金的操盤手之一，您覺得您自己被選中做種子基金的“基金經理”的主要原因是什么？

黃?。?/strong>我覺得我的風格還是比較穩健，不會有太大的大起大落，在風險控制和追求利潤上相對來說控制的比較好，我的回撤和資金增長都控制的比較好，可能比較符合基金的要求。

期貨中國19、在“潛龍出淵”和“藍海密劍”大賽有很多期貨高手在參與，在這些高手中您最欣賞哪一位或哪幾位？為什么？

黃?。?/strong>有的，我比較欣賞周偉、鄭加華、丁洪波，有很多人我都欣賞，包括凌波微步和于海飛。

周偉我比較了解一點，他是執行系統相當堅決的一個交易者，他的自律和理性是我最欽佩的，他的心態非常超脫，無論在任何情況下，都不會影響他的執行，這點我是相當佩服的。如果我出現連續5次、6次的虧損，可能對心態有一定影響，但他依然沒有太大的影響，所以他的心態是我學習的目標。

鄭加華，他是我所接觸過的國內可以稱為大作手的交易者，交易風格霸氣，果敢。他是我見識的第一次超大資金滿倉博弈，并始終讓資金在初始本金以上去波動的一個交易者，這是我相當佩服的。他堅定不移的去執行自己的計劃和策略，他的心態和在復雜環境中的淡然，對節點拿捏的準確度和過程中的穩健，都值得我學習。在大資金規模并且在滿倉的條件下，每天要忍受幾百萬甚至幾千萬來回的波動，我覺得這不是一般人能夠做到的。

丁洪波的風格偏重隔夜短線，風險回報比非常高。他的交易模式和風格，我個人是比較欣賞的，資金曲線始終是處于上升通道的一個選手，風險回報比非常高，手法非常兇悍。

凌波微步是我們2010-2011年度第一賽季的冠軍，他對期貨的理念、操作、風險回撤是做的非常好的，也是理論和實踐都相當出色的一個選手。

于海飛，他應該算是中線型的趨勢交易者，我個人覺的我和他風格有點像，只不過在操作品種的數量和倉位上有區別，一個時期內重點往往是一兩個品種而我品種相對分散，他的操作給人印象深刻并且是值得尊敬的選手。

期貨中國20、聽說您有時還會和周偉打麻將，你們的牌友還有哪些？“實戰”下來，您覺得周偉的“牌品”怎么樣？每個人打麻將的風格會不會和交易風格有一定的相關性？

黃?。?/strong>還有幾個都是做期貨的朋友。周偉（打麻將）的牌品比較犀利，不喜歡做小牌，一場牌打下來，往往出現的另類大牌都是出自他的手中。哈哈。比方說某人輸錢了，但是他是該怎么打還是怎么打，不會手下留情，他不喜歡做小牌，還經常說：下家不胡上家牌，上家打的牌一般他是不胡的，他喜歡自摸，一場牌打下來，一些另類大牌往往都是出自他之手。我印象當中他只輸過一次，大部分時候都是贏的，這個我覺得跟他風格還是有點關系的，喜歡做大行情。

期貨中國21、您現在是專職交易者，交易以外，除了偶爾和周偉打個麻將，其它時間您是怎樣安排的？

黃?。?/strong>我基本上會去周邊旅游，周末的時候，開車去沒有去過的地方玩，另外我喜歡看看電影，看演唱會或者到書城去逛逛，和好朋友們聚聚。

期貨中國22、您曾向投資者推薦過《趨勢跟蹤》和《通往金融王國的自由之路》這兩本書，請問您從這兩本書里學到了哪些重要的東西？

黃?。骸囤厔莞櫋肥俏业囊槐締⒚山滩?，讓我相信這個世界很多杰出交易者都是因為趨勢跟蹤而成功的，還讓我了解到趨勢跟蹤必須要做的一些事情。你的系統應該包括在怎樣的市場做買賣，應該買賣多少，頭寸是多少，什么時候開倉，什么時候止損，這些它都給了我一個比較好的答案。有句話我印象深刻，“承擔不了虧損的情況下就不要去做交易”，它把期貨虧損作為一種成本放到交易思維里面，我覺得這是它對我最大的貢獻。

《通往金融王國的自由之路》這本書是范K.撒普寫的，他是交易者心靈的導師同時也是個長期的培訓師，這本書最大的啟發是它量化了風險，并且把利潤和風險作為一個數量化的比值做科學的統計。我始終認為做交易是個科學的事情，一個好的交易者肯定有個科學的方法，其次才有一些藝術的東西。這跟一個好的演奏家、歌唱家一樣，首先要有科學的發聲方法，才有可能做一些藝術方面的創造和發揮，就像彈鋼琴，連基本的指法都不能掌握的話，就不可能出來像郎朗這樣的藝術家，這是一個相輔相成的工作。這本書奠定了我作為一個交易者的科學思想的基礎，怎么來量化風險，怎么來量化利潤，怎么達到最后的成功，在交易當中什么是最重要的，什么是次要。藝術的東西有可能每個人都不一樣，需要根據自己的性格去發展，而目的只有一個，成為成功的交易者。

所以這兩本書對我的啟迪是非常大的。還有一本書《幽靈的禮物》，這三本書我稱之為交易的三部曲。我覺得每個交易者都應該看一下，書中談到了快速止損，什么叫止損說的很清楚，另外一個是加碼，對概念的探討也是很獨到的?？偠灾?，這三本書對我的啟發是非常大的。

尾聲：

我覺得中國的期貨市場建立的時間不長，真正規范運作的時間也不長，也就10多年的時間，國內的從業者和交易者還有很多的路要走。我希望將來有更多的，像期貨中國這樣跟期貨有關的媒體更加關注這個領域，畢竟通過國外的一些案例，往往帶給國人是種羞辱，用比較看不起的一種觀念來看待中國的投資領域的人，這也需要媒體去改變，所以我覺得你們做這樣的工作非常好，我希望你們將來能繼續下去，讓更多的人了解這個行業，希望高層監管層盡早的放開CTA業務，能夠提早讓我們成為捍衛中國金融事業一部分的力量，為國家效力。我覺得中國的金融領域需要更大的提升，這個提升不光光是我們交易者去做，也需要正規、權威、有廣泛人脈關系的媒體一起去努力做好。所以我也非常感謝你們，也希望你們不斷的去挖掘優秀的交易者讓更多的人知道。

注：收錄眾多藍海密劍比賽得獎選手高端訪談的《期貨英雄》（暫命名）一書，將于2011年9-11月左右出版，敬請關注

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主持：沈良  錄音整理：翁建平

2011-5-11

七禾網期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰