5月8日，滬深兩市延續縮量整理狀態，成交額為8643億元。當日，期指標的全線收跌，上證50指數跌0.55%，滬深300指數跌0.79%，中證500指數跌1.24%，中證1000指數跌1.58%。

盤后數據顯示，上證50ETF期權市場活躍度略有上升，持倉量繼續增加。當日上證50ETF期權持倉1552377張，較前一交易日增加12959張。其中，認購合約持倉776020張，較前一交易日增加30337張；認沽合約持倉776357張，較前一交易日減少17378張。持倉量PCR為1.0004，較前一交易日下降0.064。與此同時，成交766593張，較前一交易日增加10064張。其中，認購合約成交383577張，較前一交易日增加7691張；認沽合約成交383016張，較前一交易日增加2373張。成交量PCR為0.9985，較前一交易日下降0.0141。

其余期權品種成交活躍度全面提升。具體來看，上證50ETF期權成交量為766593張，持倉量為1552377張，成交額為2.679億元；上交所滬深300ETF期權成交量為700467張，持倉量為1284280張，成交額為3.657億元；上交所中證500ETF期權成交量為751418張，持倉量為950974張，成交額為6.298億元；華夏科創50ETF期權成交量為287391張，持倉量為1056437張，成交額為0.606億元；易方達科創50ETF期權成交量為257180張，持倉量為553709張，成交額為0.683億元；深證100ETF期權成交量為66266張，持倉量為147410張，成交額為0.223億元；創業板ETF期權成交量為720751張，持倉量為1118674張，成交額為2.588億元；深交所滬深300ETF期權成交量為116996張，持倉量為257405張，成交額為0.521億元；深交所中證500ETF期權成交量為138498張，持倉量為270525張，成交額為0.984億元；上證50股指期權成交量為18761張，持倉量為70745張，成交額為0.434億元；滬深300股指期權成交量為62945張，持倉量為166192張，成交額為2.617億元；中證1000股指期權成交量為111573張，持倉量為198672張，成交額為9.069億元。

當前各品種期權隱含波動率漲跌不一，整體處于歷史均值附近。當日，上證50ETF期權加權隱含波動率為0.1303，上交所滬深300ETF期權加權隱含波動率為0.1393，上交所中證500ETF期權加權隱含波動率為0.1777，華夏科創50ETF期權加權隱含波動率為0.2101，易方達科創50ETF期權加權隱含波動率為0.2167，深證100ETF期權加權隱含波動率為0.1745，創業板ETF期權加權隱含波動率為0.2161，深交所滬深300ETF期權加權隱含波動率為0.1370，深交所中證500ETF期權加權隱含波動率為0.1814，上證50股指期權加權隱含波動率為0.1337，滬深300股指期權加權隱含波動率為0.1360，中證1000股指期權加權隱含波動率為0.2285。

預計未來股市偏強震蕩，期權中小盤標的日內波動加大，隱含波動率與期權標的走勢呈負相關關系。短線仍建議做多創業板、科創50、中證1000等期權隱含波動率，但標的上漲時要注意深度虛值期權隱含波動率回落的風險。中長期來看，各大指數估值處于歷史低位，政策利好頻出，下方空間有限，但上漲壓力也較大，持有現貨或期貨多頭的投資者，建議采用備兌策略，以降低持倉成本為主。