七禾網注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網用戶理性謹慎。

文鐘：2009年接觸金融衍生品，主要以外匯交易為主；2018年至今全職以外匯交易為主，且多個賬戶操盤，目前沒有一個標準賬戶出現虧損，基本保持在30%-80%左右的年化率。

精彩觀點：

外匯市場主要的參與者是各國政府機構，銀行等，投機者相對上述較少，所以交易上有一定的公平性，交易時間也是24小時，T+0，可以及時獲利了結；高杠桿可以實現資金利用率最大化，有實現暴利的可能性；所以最終選擇以外匯市場為主。

我隨著對市場不斷地了解、敬畏，被市場的不斷打磨，慢慢大幅降低了自己的期望值，控制人性中的貪欲度，以一個平常心態看待輸贏。

杠桿的使用允許投資者以較小的資金參與較大規模的交易，這無疑放大了盈虧的可能性。

杠桿是一把雙刃劍，既可能帶來高收益，也可能帶來高風險。

盡管外匯市場具有高波動性，但通過合理的風險管理策略，如設定止損和盈利目標，投資者可以控制風險，避免過度交易和資金損失。

投資是基于分析和判斷的決策過程，而賭博更多依賴于機會和運氣。

通過適當的風險管理和明智的交易決策，投資者仍然可以在控制風險的同時尋求收益。

外匯交易涉及風險，因此在開始交易前務必充分準備和了解相關知識。

無論在哪個市場進行投資，都需要對該市場有深入的了解和適當的風險管理策略。成功的交易不僅僅取決于知識水平，還需要實踐經驗、紀律性和持續學習的態度。

外匯市場是全球最大、最具流動性的市場之一，每天的交易量巨大，因此整體上市場的活躍度是非常高的。

主動去杠桿。

設定每筆交易的風險限額，通常不超過賬戶總資金的1%至2%。

尋找風險/回報比合適的交易機會，通常理想的比例是1:2或更高，即潛在利潤至少是潛在風險的兩倍。

沒有任何交易策略能夠保證總是盈利，因此風險管理和資金管理是交易成功的關鍵因素。

雖然股票和債券通常被認為是風險較低的投資選擇，但它們并不一定適合所有人，也不一定能夠在所有市場環境下提供最低風險的利潤。

對市場永遠保持謙卑，只要市場愿意給，多少我都接受。

技術分析是一個復雜的過程，需要投資者不斷學習和實踐來掌握。熟練運用這些工具和指標，可以幫助投資者更好地理解市場動態，做出更為明智的交易決策。

行情只有兩種：盤整和突破；處理好這兩者的關系，盤整策略突破會虧損，突破策略盤整會虧損；正視這類虧損，通過一定的方法去降低虧損!

為了應對這個問題（量化同質化），量化交易者需要不斷研究和開發新的算法，尋找獨特的市場信號和交易機會。

AI在交易中為金融市場帶來了巨大的潛力和機遇，同時也伴隨著挑戰和不確定性。隨著技術的不斷進步和市場的適應，AI在交易中的角色可能會變得更加重要和廣泛。 

國內投資者在參與境外外匯市場時應該做好充分的準備，了解國際市場的特點，制定合理的交易計劃，并且始終保持謹慎和專業的態度。

在交易策略中，人民幣的貶值可以視為獲取利潤的機會，但同時也要關注其中的風險，如進口成本上升、通脹預期推高以及資本市場的波動等。

對于交易者和投資者來說，重要的是密切關注美聯儲的政策聲明、經濟數據發布以及全球經濟狀況，以便及時調整自己的交易策略和風險管理措施。

適合參與外匯交易的投資者應該是那些愿意投入時間學習市場知識、具備良好風險控制能力、能夠保持自律和冷靜的人。

七禾網1、文鐘先生您好，感謝您在百忙之中與七禾網進行交流。您2009年就開始接觸金融市場了，為什么最終選擇主要做外匯交易？

文鐘：最早接觸是進入一個外匯公司工作，剛開始應該是先了解，再跟著同事進入，主要做業務，隨著慢慢的深入學習，了解到外匯市場具有的靈活性和一定的公平性，暴利和趨勢穩定屬性等；期間也接觸過其他的投資標的，像股票，期貨之類；股票的交易機制是T+1不能及時獲利了結，其次股票沒有杠桿導致投資成本高，股票受政策消息面影響較大（這對于大多的投資者是滯后的）；期貨主要也還是交易時間不連續，有很多跳空高開或者低開不好處理，相對外匯市場資金利用率不高；外匯市場主要的參與者是各國政府機構，銀行等，投機者相對上述較少，所以交易上有一定的公平性，交易時間也是24小時，T+0，可以及時獲利了結；高杠桿可以實現資金利用率最大化，有實現暴利的可能性；所以最終選擇以外匯市場為主。

七禾網2、您從2018年開始全職交易，目前沒有一個標準賬戶出現虧損，您總結來看，能夠獲得這樣成績的主要原因是什么？

文鐘：首先談不上成績，山外有山，人外有人；我最初進入市場，就是不知道市場的嚴峻性、多變性、殘酷性，2009年到2012年期間，也是追逐暴利，想一夜變富，使利潤最大化，結果幾次幾天內賺了300%的錢，又回到了市場里去了，這是人性貪婪的問題，是每個從事金融行業從業者經歷的過程，由于我風控意識敏感，止損堅決，沒有爆倉，沒有走向破產舉債的境地；此后我隨著對市場不斷地了解、敬畏，被市場的不斷打磨，慢慢大幅降低了自己的期望值，控制人性中的貪欲度，以一個平常心態看待輸贏，從2013年后期，慢慢的調整心態，在每次波段趨勢中，只賺那么一點點利潤，不奢望吃掉全部后面利潤段，從而邁向穩定贏利的階段了，所以說，出了這樣的成績，主要原因就是心態的調整擺在了第一位。

七禾網3、談到外匯市場，部分投資者都會打上“杠桿高”、“波動大”的標簽，甚至把它等同于“賭場”，您怎樣看待這樣的觀點？

文鐘：外匯市場確實被一些投資者認為是高杠桿和高波動性的市場，但將其等同于賭場并不準確；

1、杠桿的使用：外匯市場的杠桿通常在30至200倍之間，不同的杠桿比例適合不同類型的投資者。杠桿的使用允許投資者以較小的資金參與較大規模的交易，這無疑放大了盈虧的可能性。

2、風險與收益：高杠桿意味著投資者可以用較少的保證金控制較大的交易規模，這使得匯價的小幅波動可能導致較大的盈虧。因此，杠桿是一把雙刃劍，既可能帶來高收益，也可能帶來高風險。

3、市場波動性：外匯市場的價格波動性較高，價格可能會在短時間內劇烈波動。這種波動性是由多種因素決定的，包括經濟數據發布、政治事件、市場情緒等。

4、風險管理：盡管外匯市場具有高波動性，但通過合理的風險管理策略，如設定止損和盈利目標，投資者可以控制風險，避免過度交易和資金損失。

5、投資與賭博的區別：投資是基于分析和判斷的決策過程，而賭博更多依賴于機會和運氣。盡管外匯市場存在風險，但通過系統的學習、市場分析和策略制定，投資者可以提高獲利的可能性，這與單純依賴運氣的賭場有所不同。

雖然外匯市場的確提供了高杠桿和經歷了高波動性，但通過適當的風險管理和明智的交易決策，投資者仍然可以在控制風險的同時尋求收益。將外匯市場簡單地等同于賭場忽視了投資過程中的技術和策略要素。

七禾網4、如果說上述的觀點是誤區，那您認為普通投資者應該如何來全面正確的了解外匯市場？

文鐘：1、基礎知識學習：了解外匯市場的基本概念，包括外匯的定義、市場的功能以及它是如何運作的。外匯市場主要是促進不同國家之間的貨幣兌換和國際貿易的順利進行。

2、市場參與者認識：熟悉外匯市場的參與者，包括中央銀行、跨國公司、投資銀行、對沖基金和個人投資者等。了解這些參與者的角色和動機有助于理解市場動態。

3、交易工具掌握：學習外匯市場的主要交易工具，即貨幣對，如美元/歐元、美元/日元等，并理解它們之間的相對價值如何影響交易。

4、交易機制理解：掌握外匯市場的交易機制，包括如何進行買賣、如何使用杠桿以及如何設置止損和盈利點。

5、風險管理：學習風險管理策略，包括資金管理、止損設置和避免過度杠桿化。

6、專業指導尋求：對于初學者來說，尋求專業人士的指導或參加相關課程可以幫助更快地掌握市場知識。

7、心理準備：外匯交易可能會帶來壓力，因此保持冷靜和理性的心態，對于做出明智的交易決策至關重要。

記住，外匯交易涉及風險，因此在開始交易前務必充分準備和了解相關知識。

七禾網5、曾有外匯交易者表示：股票是小學生，期貨是中學生，外匯是大學生。您是否認同？

文鐘：這只是描述不同金融市場的復雜性和風險水平。

1、股票：股票市場通常被認為是入門級的投資市場。股票投資者主要關注公司基本面和技術分析，這些內容相對容易理解。股票市場的波動性相對較低，交易時間也不像期貨和外匯市場那樣全天候。因此，股票市場有時被視為適合初學者或“小學生”級別的投資者。

2、期貨：期貨市場涉及的是合約交易，投資者可以對商品、金融工具等的未來價格進行投機。期貨市場通常具有較高的杠桿率和更大的價格波動性，這要求投資者具備更高的風險管理能力和市場分析技能。因此，期貨市場被認為更適合有一定經驗的“中學生”級別的投資者。

3、外匯：外匯市場是全球最大的金融市場，涉及各國貨幣的交易。外匯交易具有高流動性、全天候交易時間和高杠桿率的特點。外匯市場的復雜性在于需要同時關注多個經濟體的經濟指標、政治事件以及全球宏觀經濟情況。因此，外匯交易通常被視為需要最高級別知識和技能的市場，適合“大學生”級別的投資者。

無論在哪個市場進行投資，都需要對該市場有深入的了解和適當的風險管理策略。成功的交易不僅僅取決于知識水平，還需要實踐經驗、紀律性和持續學習的態度。

七禾網6、同樣是杠桿交易，您為什么不參與期貨投資？是否有考慮多配置一些投資標的？

文鐘：各個投資標的都有涉及，只是以外匯為主。

多配置投資標的的考慮：

1、分散風險：通過多配置不同的投資標的，可以幫助分散風險，減少特定市場或資產類別的負面影響。

2、市場機會：不同的投資標的可能在不同的市場環境下表現出色。多樣化的投資組合可以讓投資者在不同市場條件下都有盈利的機會。

3、收益潛力：某些投資標的可能在特定時期提供更高的收益潛力。通過多配置，投資者可以抓住這些機會，提高整體投資組合的表現。

4、靈活性和適應性：隨著市場環境的變化，投資者可能需要調整投資策略。多配置不同標的可以提高投資組合的靈活性和適應性。

是否參與期貨投資和多配置投資標的取決于個人的投資策略、風險偏好、專業知識和財務目標。建議投資者在做出決策前進行充分的研究和考慮。 

七禾網7、您的操作周期不長，就您來看，外匯市場的活躍度足夠嗎？日內波段是否合適？您一般會交易哪些外匯品種？

文鐘：外匯市場是全球最大、最具流動性的市場之一，每天的交易量巨大，因此整體上市場的活躍度是非常高的。

由于外匯市場的高流動性和24小時交易特性，日內波段交易在外匯市場中是可行的，主要是歐美。

七禾網8、因為貨幣對的相關性，外匯市場做對沖套利也較為常見，您似乎并不參與套利交易，請問原因是什么？

文鐘：套利交易是一種利用市場價格不一致來獲取無風險利潤的交易策略。在外匯市場中，這可能涉及同時交易兩個或多個高度相關的貨幣對，以利用它們之間的價格差異。

1、復雜性：套利交易通常需要對市場有深入的理解和復雜的分析，包括貨幣對之間的相關性、利率差異、經濟數據發布等因素。

2、風險：雖然套利被認為是低風險的交易策略，但市場條件的快速變化可能導致預期之外的損失，特別是當涉及到杠桿時。

3、成本：套利交易可能涉及額外的交易成本，如點差、傭金和滑點，這些都可能減少潛在的利潤。

4、流動性：在某些情況下，貨幣對的流動性可能不足以迅速執行套利交易，導致無法以預期的價格進出市場。

5、時間投入：有效的套利交易需要持續的市場監控和快速反應，這可能需要大量的時間和精力。

6、心理因素：套利交易可能需要在壓力下保持冷靜和理性，因為市場情緒和突發事件可能會導致計劃之外的市場行為。

每個交易者或投資者都有自己的交易風格、目標和限制。他們可能會根據自己的情況選擇是否參與套利交易。