宏觀與產業

1、國新辦就金融服務經濟社會高質量發展舉行新聞發布會

國新辦就金融服務經濟社會高質量發展舉行新聞發布會。發布會要點包括：①國家金融監管總局將繼續引導支持銀行機構加大信貸投放，加大對民營小微企業信貸支持力度②房地產對國民經濟具有重要影響，金融業責無旁貸、必須大力支持③國家金融監管總局近期將召開相關工作部署會，更加精準支持房地產項目合理融資需求④國家金融監管總局取消外資股份比例限制，外資可持有銀行保險機構100%股權⑤當前中小銀行經營和監管指標均處于合理健康水平。

2、A股周四強勢反彈

A股周四強勢反彈，上證指數勁升3%收復2900點?！爸凶诸^”個股掀起漲停潮，中國石油自2015年7月以來首次漲停，中國聯通、中國交建、中煤能源等近30股漲停。中國石油此次漲停與2008年類似，均屬于市場持續大跌后政策端出手，A股迎來大幅反彈。近六成私募機構認為，2700-2800點一線大概率能成為階段性市場底部，市場估值、基本面會成為市場重要支撐。

資本市場

1、昨日國內股市

A股放量大漲，近4900股飄紅，超百股漲停。截至收盤，上證指數上漲3.03%報2906.11點，創2022年3月16日以來最大漲幅，深證成指漲2%，創業板指漲1.45%，北證50漲0.61%，科創50漲2.07%，上證50漲2.31%，深證50漲1.23%，萬得全A漲2.65%，萬得雙創漲2.63%，萬得微盤股指數漲5.39%。A股放量成交9036.3億元，創年內新高；北向資金凈買入62.94億元，招商銀行獲凈買入7.34億元居首，中國石油遭凈賣出4.2億元最多。

香港恒生指數收漲1.96%報16211.96點，連漲3日，恒生科技指數漲0.90%，恒生國企指數漲2.16%。能源股領漲，新奧能源漲逾12%，中國石油股份漲8%，中國石油化工股份漲逾7%。大市成交1320.86億港元，南向資金凈買入18.17億港元，中國海洋石油獲凈買入3.36億港元居首，騰訊控股遭凈賣出11.24億港元最多。中國臺灣加權指數收漲0.71%，報18002.62點。

2、昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.64%報38049.13點，標普500指數漲0.53%報4894.16點，納指漲0.18%報15510.5點。IBM漲9.53%，卡特彼勒漲3.5%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌0.05%，特斯拉跌12.13%，谷歌漲2.13%。中概股漲跌不一，高途集團漲7.29%，嘉楠科技跌6.45%。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌8.8個基點報4.304%，3年期美債收益率跌9.2個基點報4.107%，5年期美債收益率跌9.1個基點報4.004%，10年期美債收益率跌5.8個基點報4.123%，30年期美債收益率跌3.6個基點報4.375%。

紐約尾盤，美元指數漲0.22%報103.48，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌0.35%報1.0846，英鎊兌美元跌0.12%報1.2710，澳元兌美元漲0.11%報0.6585，美元兌日元漲0.1%報147.66，美元兌瑞郎漲0.49%報0.8671，離岸人民幣對美元跌180個基點報7.1804。

今日提示

21:30 美國去年12月PCE物價指數

1、商品相關信息：

美國上周初請失業金人數為21.4萬人，預期20萬人，前值18.7萬人；1月13日當周續請失業金人數183.3萬，預期182.8萬人，前值180.6萬人。

2、夜盤動向：（按昨日結算價）

國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數上漲，低硫燃料油漲2.9%，原油漲2.54%，燃油漲1.96%，乙二醇漲1.63%，純堿跌3.3%。黑色系全線下跌，焦煤跌2.67%，焦炭跌近1%。農產品多數下跌，豆二跌2.27%，豆一跌1.96%，豆粕跌1.41%?；窘饘俣鄶凳諠q，滬鎳漲1.29%，滬錫漲0.8%，滬鋅漲0.45%，滬鋁漲0.4%，滬銅漲0.36%，滬鉛跌0.67%。

策略參考和回顧

1、金融：

昨日股市高開高走，繼續放量。中特估成為熱點中的熱點， 中石油漲停，港股中的中鋁國際上漲75%。上證收復2900點。各期指普漲，IM上漲超過5%，基差繼續收斂，收盤不足10點，而周一市場最悲觀的時候，2月IM對現指的貼水超過170點。

無論是絕對估值還是相對估值，目前均處于歷史極低位置，向上修復估值動力充足，近期政策加碼，交易持續放量，且熱點出現，此波上漲不是反彈，而是大級別反轉，節前上證或將收復3000點，中期目標3400點，大藍籌之后的焦點將是科技成長。期指方面，高彈性的IM和IC短期修復基差后，或有震蕩，但中期樂觀。具體分析，可見近兩周的股指周報和本周日的股指周報。

2、商品：

近期商品特別是工業品，受到外圍股市影響明顯，建議近期交易關注外圍表現，特別是黑色、銅鋁和部分化工。

1）集運指數：紅海局勢多變，建議謹慎交易。

2）有色：宏觀利好有色，維持有色做多策略，近幾周錫持續強勢，本周錫已經上漲8000點。具體分析見近期有色周報。

3）黑色：昨日尾盤，持倉減少，黑色整體轉入調整，但在宏觀預期偏好的背景下，調整空間有限，成材穩定后，高基差的礦石和焦煤將獲得更大的價格向上彈性。

4）化工：繼續關注部分化工節前下游補庫的機會，如EB、EG、TA等。5）粕和油脂：中期繼續維持買油拋粕策略，重點是棕櫚和豆粕。但短期注意棕櫚和豆油價差已不足百點。