宏觀與產業

1、國家領導人發表二〇二四年新年賀詞

國家領導人發表二〇二四年新年賀詞并表示，今年是新中國成立75周年。要堅定不移推進中國式現代化，完整、準確、全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，推動高質量發展，統籌好發展和安全。要堅持穩中求進、以進促穩、先立后破，鞏固和增強經濟回升向好態勢，實現經濟行穩致遠。要全面深化改革開放，進一步提振發展信心，增強經濟活力，以更大力度辦教育、興科技、育人才。

2、中國12月制造業景氣水平回落

12月官方制造業PMI為49，預期49.5，前值49.4，制造業景氣水平有所回落；12月官方非制造業PMI為50.4，預期50.5，前值50.2，高于臨界點，表明非制造業擴張有所加快。相關解讀稱，受部分基礎原材料行業生產淡季等季節性因素影響，12月份中國制造業景氣水平有所下降，但制造業生產保持穩定，生產指數連續7個月位于擴張區間，新動能行業繼續穩定增長，經濟運行基本平穩。

3、元旦假期國內旅游人次大幅增長

經文化和旅游部數據中心測算，元旦假期3天，全國國內旅游出游1.35億人次，同比增長155.3%，按可比口徑較2019年同期增長9.4%；實現國內旅游收入797.3億元，同比增長200.7%，較2019年同期增長5.6%。

資本市場

1、上周五國內股市

2023年收官日，A股三大指數延續反彈，滬指錄得三連升，市場超4300股上漲，消費電子行業領漲。上證指數收漲0.68%報2974.93點，深證成指漲0.89%，創業板指漲0.63%，科創50漲0.19%，北證50漲2.48%，萬得全A漲0.98%，萬得雙創漲1.45%，萬得微盤股指數漲1.98%。市場成交額8414.7億元，北向資金實際凈賣出5.66億元，年內合計加倉437億元。全年來看，上證指數累計跌3.7%，深證成指跌13.54%，創業板指跌19.41%；北證50指數一枝獨秀，累計上漲14.92%。

港股2023年收官，恒生指數縮量收漲0.02%報17047.39點，年跌13.82%；恒生科技指數漲0.01%，年跌8.83%；恒生國企指數漲0.06%，年跌13.97%。大市成交751.68億港元，南向資金凈買入18.81億港元，全年累計凈買入近495億港元。醫藥醫療、電訊板塊上漲，翰森制藥漲超6%領漲藍籌；新能源汽車股延續強勢，小鵬汽車漲超4%?？萍脊啥鄶迪碌?，小米集團跌超4%。中國臺灣加權指數收漲0.11%，全年累計漲26.83%。

2、上周五美股、美債與匯率

美國三大股指小幅收跌，道指跌0.05%報37689.54點，年漲13.7%；標普500指數跌0.28%報4769.83點，年漲24.23%；納指跌0.56%報15011.35點，年漲43.42%。沃爾格林聯合博姿跌1.84%，賽富時跌0.9%，領跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌0.5%，特斯拉跌1.86%，臉書跌1.22%。中概股普遍上漲，碩迪生物漲10.31%，好未來漲6.95%。

美債收益率收盤漲跌不一，2年期美債收益率跌2.5個基點報4.258%，3年期美債收益率跌1.5個基點報4.016%，5年期美債收益率漲0.9個基點報3.853%，10年期美債收益率漲3.5個基點報3.882%，30年期美債收益率漲3.4個基點報4.03%。

紐約尾盤，美元指數漲0.13%報101.38，全年累跌2.04%；非美貨幣表現分化，歐元兌美元跌0.22%報1.1037，英鎊兌美元漲0.05%報1.2735，澳元兌美元跌0.22%報0.6814，美元兌日元跌0.27%報141.03，美元兌瑞郎跌0.39%報0.8415，離岸人民幣對美元跌53個基點報7.1248。

今日提示

9:45 中國12月財新制造業PMI

17:00 歐元區12月制造業PMI終值

22:45 美國12月Markit制造業PMI終值

商品相關信息和夜盤動向（按昨日結算價）

1、商品相關信息：

自2024年1月1日起，作為完成石油行業稅務調整的一部分，俄羅斯取消石油出口稅。石油行業稅務調整包括：自2019年以來，關稅每年出口下降全額的六分之一，直至2024年取消，同時增加等額的資源開采稅。

策略參考和回顧

1、金融： 

2023年收官日股指維持強勢，IM領漲市場。今日是2024年首個交易日，關注基差更高的遠期IM。

假日期間，工信部黨組《求是》雜志撰文稱，全力促進工業經濟平穩增長，著力穩住大宗消費，培育壯大新型消費；開辟人工智能、人形機器人、量子等未來產業新賽道，加強5G、數據中心、算力等基礎設施建設，加快工業互聯網規?；瘧?，深化工業數據應用，激活數據要素潛能，為數字化轉型提供“數據動力”。這些領域，或將是2024年市場關注焦點，多集中于成長股中，中長期IC或IM的向上彈性將高于IF和IH.

2、商品：

（1）EC受消息面影響極大，建議交易和持倉謹慎。

（2）美元反彈使銅短期調整，但基于今年2024年美聯儲進入降息周期，美元反彈空間有限，等待滬銅持倉恢復后的買點；維持鋁中期買入策略。相關有色策略見本期有色周報。

（3）黑色重點關注成材，市場逐步進入冬儲題材。

（4）青島保稅區大火，或將波及橡膠行情，特別是20號橡膠。今日或有脈沖行情，追漲謹慎。目前橡膠整體估值偏低，具備一定的向上彈性。