宏觀與產業

1，美聯儲會議紀要顯示所有決策者一致認為一段時間保持限制性貨幣政策

美聯儲會議紀要顯示，所有決策者一致認為適合一段時間保持限制性貨幣政策，直到通脹顯然朝目標大幅下降為止。若收到的信息暗示實現通脹目標的進展不夠，適合進一步收緊貨幣。決策者仍認為有通脹上行和經濟下行的風險。相比前次，本次紀要提到的通脹上行風險新增地緣政治緊張局勢，經濟下行風險新增信貸環境收緊的影響超預期、全球油市可能受干擾。

2，央行11月21日開展3190億元7天期逆回購操作中標利率為1.8%。

央行11月21日開展3190億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數據顯示，當日4240億元逆回購到期，還有500億元國庫現金定存到期，因此單日全口徑凈回籠1550億元。

資本市場

1，昨日國內股市

A股早盤沖高回落，三大指數集體收跌，TMT熱門題材全線回調。上證指數收盤跌0.01%報3067.93點，深證成指跌0.26%，創業板指跌0.44%，萬得微盤股指數跌0.34%，萬得全A、萬得雙創均明顯收跌。A股全天成交1萬億元，午后成交量明顯放大；北向資金凈買入1.42億元，核心資產多數獲加倉。

港股早盤大幅沖高后震蕩回落，恒生指數收盤跌0.25%報17733.89點，恒生科技指數跌0.99%，恒生國企指數跌0.44%?？萍?、金融、工業、消費股跌幅居前，內房股盤初大漲午后回落。大市成交1072.44億港元，南向資金凈賣出24.36億港元，美團、騰訊控股、理想汽車遭拋售。中國臺灣加權指數收盤漲1.2%，連漲7日。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指小幅收跌，道指跌0.18%報35088.29點，標普500指數跌0.2%報4538.19點，納指跌0.59%報14199.98點。英特爾跌2.46%，高盛集團跌1.31%，領跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌0.51%，亞馬遜跌1.53%，特斯拉漲2.38%。中概股普遍下跌，阿爾法科技跌27.31%，比特小鹿跌13.03%。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌3.4個基點報4.883%，3年期美債收益率跌3.6個基點報4.596%，5年期美債收益率跌3.7個基點報4.406%，10年期美債收益率跌2.8個基點報4.395%，30年期美債收益率跌2.2個基點報4.551%。

紐約尾盤，美元指數漲0.12%報103.61，非美貨幣表現分化，歐元兌美元跌0.27%報1.0911，英鎊兌美元漲0.28%報1.2539，澳元兌美元跌0.02%報0.6556，美元兌日元漲0.01%報148.40，美元兌瑞郎跌0.15%報0.8837，離岸人民幣對美元漲210個基點報7.1433。

今日提示

23:00 歐元區11月消費者信心指數

商品相關信息：

國際能源署（IEA）石油市場和工業部門負責人稱，即使歐佩克+將減產協議延長至明年，2024年全球石油市場仍將出現輕微供應過剩。但她同時指出，目前石油市場處于短缺狀態，庫存正在“快速”下降。

夜盤動向：（按昨日結算價）

國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現疲軟，紙漿跌2.35%，LPG跌2.03%，PTA跌1.95%，原油跌0.34%，純堿漲2.83%。黑色系普遍下跌，焦煤跌1.32%，焦炭跌1.07%。農產品多數下跌，棉紗跌1.13%，菜粕漲1.59%?；窘饘贊q跌不一，滬銅漲0.25%，滬錫漲0.07%，滬鋁漲0.05%，不銹鋼跌0.4%，滬鉛跌0.47%，滬鎳跌0.48%，滬鋅跌0.75%。滬金漲0.65%，滬銀漲0.98%。

策略參考和回顧

今日建議：

1，金融

昨日股指期貨沖高回落，盤中風格有所切換，原先強勢的IM弱于IH和IF，但短線調整，原油趨勢并未改變。繼續維持近期策略：回調中線做多遠期IM，短線重視盤中指數的風格切換。

2，商品

維持之前策略，重點關注高基差商品中的純堿和油脂，逐步將進入12月后，建議關注虛實比指標(持倉量與交易所倉單比值），該數據若疊加高基差，該合約商品擠倉的風險較高，具體數據可參考研究所每日收盤數據和點評，重視黑色系中螺卷補漲。