宏觀與產業

1，國有資本向關系國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中

中央全面深化改革委員會召開第三次會議強調，推動國有資本向關系國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中，向關系國計民生的公共服務、應急能力、公益性領域等集中，向前瞻性戰略性新興產業集中。加強對電力、油氣、鐵路等行業具有自然壟斷屬性環節的監管，推動相關企業聚焦主責主業，增加國有資本在網絡型基礎設施上投入；對自然壟斷環節開展壟斷性業務和競爭性業務的范圍進行監管，防止利用壟斷優勢向上下游競爭性環節延伸。會議還強調，要加大對突出生態環境問題集中解決力度。

2，10月我國外貿進出口同比增速轉正

海關總署發布數據顯示，10月份我國貨物貿易進出口總值3.54萬億元，月度增速由6月起連續4個月同比下降轉為增長0.9%。其中，出口下降3.1%，前值降0.6%；進口增6.4%，前值降0.9%。根據中國海關貿易景氣統計調查，對未來進口、出口表示樂觀的企業占比提升，我國外貿向好發展態勢進一步顯現。

3，IMF上調中國經濟增長預期

IMF預計今明兩年實際GDP將分別增長5.4%和4.6%，較此前預計均上調0.4個百分點。IMF指出，中國不會出現通縮情況，隨著產出缺口持續縮小，預計到2024年底，核心通脹將升至2.1%。

資本市場

1，昨日國內股市

A股探底回升，中小票再度出現普漲，CPO、算力概念漲勢強勁，新能源、大消費依舊疲軟。全天超2800家公司上漲，賺錢效應繼續保持。上證指數收盤微跌0.04%報3057.27點，深證成指跌0.15%，創業板指跌0.47%，北證50漲1.37%，萬得全A、萬得雙創雙雙收漲；A股全天成交9950.1億元；北向資金凈賣出近46億元，寧德時代遭凈賣出11.17億元。

香港恒生指數低開低走，收盤跌1.65%報17670.16點；恒生科技指數跌1.04%，恒生國企指數跌1.54%。地產、保險股跌幅居前，中國太保跌逾7%，中國恒大跌近5%。大市成交896.29億港元，南向資金凈買入額為95.67億港元。中國臺灣加權指數收盤漲0.21%。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.17%報34152.6點，標普500指數漲0.28%報4378.38點，納指漲0.9%報13639.86點。英特爾漲2.16%，賽富時漲2.14%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數漲1.18%，亞馬遜漲2.13%，特斯拉漲1.33%。中概股多數下跌，新濠博亞娛樂跌15.38%，億航智能跌12.7%。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌2.1個基點報4.926%，3年期美債收益率跌4.2個基點報4.694%，5年期美債收益率跌5.5個基點報4.543%，10年期美債收益率跌7.8個基點報4.574%，30年期美債收益率跌8.4個基點報4.73%。

紐約尾盤，美元指數漲0.22%報105.51，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.16%報1.0700，英鎊兌美元跌0.37%報1.2299，澳元兌美元跌0.83%報0.6437，美元兌日元漲0.24%報150.43，美元兌瑞郎漲0.08%報0.9001，離岸人民幣對美元跌9個基點報7.2822。

今日提示

10:00 中國10月貿易賬

次日1：00 EIA公布月度短期能源展望報告

商品相關信息和夜盤動向（按昨日結算價）

1，商品相關信息：

國內成品油價格“三連降”！國家發改委發布通知，自11月7日24時起，國內汽、柴油價格每噸分別降低140元、135元。據測算，本次調價折合成升價，92號汽油、95號汽油、0號柴油分別下調0.11元、0.12元、0.11元。

EIA短期能源展望報告：預計2023年WTI原油價格為79.41美元/桶，此前預期為79.59美元/桶。預計2024年WTI原油價格為89.24美元/桶，此前預期為90.91美元/桶。預計2023年布倫特價格為83.99美元/桶，此前預期為84.09美元/桶。預計2024年布倫特價格為93.24美元/桶，此前預期為94.91美元/桶。

2，夜盤動向：（按昨日結算價）

國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品普遍下跌，燃油跌3.38%，低硫燃料油跌2.48%，LPG跌1.72%，苯乙烯跌1.44%，20號膠跌1.03%，PTA跌1.02%。黑色系漲跌不一。農產品漲跌互現，菜粕漲1.88%?；窘饘俣鄶凳盏?，滬鎳跌2.54%，不銹鋼跌1.47%，滬鋁跌0.39%，滬銅跌0.25%。

策略參考和回顧

1，金融

總體維持之前觀點和策略。人民幣反彈帶動包括A股、港股等人民幣資產反彈。A股科技股和港股科技股是本輪反彈中堅，IM在各期指中更具價格彈性。個股圍繞科技和醫藥，指數緊盯雙創指數，期指維持IM中期買入策略。

2，商品

總體維持之前觀點和策略。在宏觀轉暖的背景下，維持高基差商品買入策略，包括如焦煤、礦石、純堿、玻璃、尿素、雙粕、油脂等，黑色系中，關注遠期5月合約機會。礦石是市場熱點，但注意可能的政策風險，對短期盤面影響。 短線上，注意交易節奏，連續大漲后，或面臨減倉震蕩調整，但趨勢較難改變。

11月中旬后，關注虛實比指標，即主力1月合約與倉單的比值，如果數據偏高，同時基差又處于高位，謹防8月份的擠倉行情重演。