宏觀與產業

1，中央金融工作會議在北京舉行要求著力營造良好的貨幣金融環境

中央金融工作會議在北京舉行。會議指出，要著力營造良好的貨幣金融環境，切實加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。優化融資結構，更好發揮資本市場樞紐功能，推動股票發行注冊制走深走實，發展多元化股權融資，大力提高上市公司質量。支持國有大型金融機構做優做強，嚴格中小金融機構準入標準和監管要求。切實提高金融監管有效性，依法將所有金融活動全部納入監管。建立防范化解地方債務風險長效機制。維護金融市場穩健運行，規范金融市場發行和交易行為，合理引導預期。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

2，中國10月官方制造業PMI為49.5

中國10月官方制造業PMI為49.5，比上月下降0.7個百分點，降至收縮區間，制造業景氣水平有所回落。非制造業PMI為50.6，前值51.7。綜合PMI為50.7，比上月下降1.3個百分點，表明我國企業生產經營活動總體擴張，但擴張速度放緩。

資本市場

1，昨日國內股市

A股弱勢整理，科技類題材普遍回調，地產、光刻機板塊午后崛起。截至收盤，上證指數跌0.09%報3018.77點，深證成指跌0.65%，創業板指跌0.48%，科創50指數跌0.42%，北證50跌0.97%，萬得全A跌0.4%，萬得雙創跌0.54%。市場成交額9194.2億元；北向資金凈賣出47.53億元，比亞迪遭大額凈賣出近8億元，興業銀行遭減倉6.69億元。10月，上證指數累計跌2.95%，深成指跌2.43%，創業板指跌1.78%。北向資金10月累計凈賣出近450億元，2015年以來首次連續3月減倉。

恒生指數低開低走收跌1.69%，報17112.48點，10月累跌3.91%；恒生科技指數跌2.47%，10月累跌4.12%；國企指數跌1.65%，10月累跌4.66%。汽車、消費電子跌幅居前，零跑汽車跌超15%，比亞迪電子跌超10%。全日大市成交縮量至847億港元，南向資金凈買入19.35億港元。中國臺灣加權指數收跌0.92%。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.38%報33052.87點，標普500指數漲0.65%報4193.8點，納指漲0.48%報12851.24點。波音漲2.46%，英特爾漲2.27%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數漲0.1%，1101特斯拉漲1.76%，亞馬遜漲0.29%。中概股普遍下跌，環球墨非跌21.46%，逸仙電商跌10.35%。10月份，道指跌1.36%，標普500指數跌2.2%，納指跌2.78%。

美債收益率集體收漲，2年期美債收益率漲2.7個基點報5.096%，3年期美債收益率漲2.6個基點報4.929%，5年期美債收益率漲2.3個基點報4.856%，10年期美債收益率漲3.2個基點報4.933%，30年期美債收益率漲3.7個基點報5.093%。

紐約尾盤，美元指數漲0.55%報106.72，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.37%報1.0576，英鎊兌美元跌0.18%報1.2148，澳元兌美元跌0.58%報0.6337，美元兌日元漲1.77%報151.69，美元兌瑞郎漲0.93%報0.9104，離岸人民幣對美元跌174個基點報7.3426。

今日提示

9：45 中國10月財新制造業PMI

22：00 美國10月ISM制造業PMI

商品相關信息和夜盤動向（按昨日結算價）

1，商品相關信息：

國際油價全線下跌，美油12月合約跌1.17%，報81.35美元/桶。布油明年1月合約跌1.1%，報85.40美元/桶。10月份，美油12月合約跌10.38%，布油明年1月合約跌7.35%。

2，夜盤動向：（按昨日結算價）

國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數上漲，LPG漲2.43%，低硫燃料油漲2.27%，燃油漲1.66%，苯乙烯漲1.32%，瀝青漲1.05%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲1.67%。農產品多數上漲，豆油漲近1%?；窘饘偃€收跌，滬錫跌3.32%，滬鎳跌2.21%，不銹鋼跌1.3%，滬鋅跌0.87%，滬鉛跌0.28%，滬鋁跌0.21%，滬銅跌0.15%。

策略參考和回顧

1，金融

昨PMI制造業數據低于預期，股市短期承壓，但午后大盤藍籌護盤，收斂了跌勢。5年一次的金融工作會議召開，會議釋放積極信號。股指處于政策底后市場底逐步確認的階段，個股關注以華為產業鏈為代表的科技股，股指關注高彈性的IM。

2，商品

維持工業品特別是基建相關商品震蕩做多思路，高基差商品具有做多安全墊。重點參考礦石、焦煤、純堿、玻璃、PVC、瀝青等，同時基于原油的劇烈波動，化工單邊的難度加大，可關注高低硫燃油的對沖（買低硫拋高硫）的機會，或跨品種對沖（買瀝青拋高硫燃油）的機會。