七禾網7、我們知道市場行為法則是由美國著名的交易大師Joe Ross提出，您也表示您師從Joe Ross，那么美國的這套市場行為法則能否照搬應用到國內市場？如不能，它們的差異在哪里？您這套市場行為解讀做了哪些調整？

SF：是的，Joe Ross先生是我進入職業交易行業非常重要的導師，同時還有李全忠老師，宋佳穎老師，以及很多位老師、學長，他們都在我交易轉折點上，給予了非常多幫助與指導，可以說沒有他們就不會有我，更不會有現在已經幫助無數多交易者走向贏家的市場行為解讀的出現。

根據我個人多年的實戰與應用，以及拓展，市場行為法則是完全可以用在國內市場（股票、期貨），我自己就是身體力行者之一。自2012年在Joe Ross先生及李全忠老師親自指導下，我系統學習了市場行為法則，并收獲人生當中第一桶金。在應用市場行為法則時，看似簡單的高低位123結構、RH，TTE（奇克入市法），吉米線，伏擊交易法等方法，在它們背后總有一種無法描述的、更加深層次的原因在這些看似非常簡單方法背后運行。

隨后在我研究自己如何盈利的時候，發現了“市場底層邏輯”，即：交易者想法，兩檔（或DOM）盤口，交易明細（訂單流），K線生成，市場基礎分型（N與拐點），以及最終波段產生，層級迭代遞歸與技術指標。這個底層邏輯公開后，很多交易者都說像市場中的食物鏈，處于底層邏輯中較后維度作為交易框架的交易者，為處于底層邏輯中靠前的交易者提供盈利。其次，在結合之前對虧損交易的大量研究，才有了市場行為解讀這套體系的整體框架。

七禾網8、您率先提出了全新視角：尋找失敗交易者行為，為我們簡單講解一下為什么會選用這樣的視角？

SF：這點說起來很慚愧，身邊一些朋友努力大約3年到5年，就穩定盈利而大多數最終都選擇了放棄。而我是屬于那種天賦不高且非常固執的骨灰級“虧貨”。比如說，新手運氣階段，我就沒有像其他交易者那樣有過盈利的喜悅，一開始就跟著有經驗的交易者學習，再買資料學習，以及參加大量付費型研討會。因而早期我就懂很多方法，但是在實戰操作上卻總是虧損。從2012年之后，早年跟我一起做交易的朋友、網友一個個陸續離開了。而我依然在默默的堅持，相信只要堅持一定會成功的。正是由于最后的一份堅持，自那一年起，接二連三遇見一個又一個改變了我交易生涯的優秀交易者，并慢慢開始走上正確的交易道路。

就像向前面講的，我一直認為應該分析自己盈利記錄，并且總結與提煉。然而那個時候，我除了一堆虧損賬單什么也沒有，無奈之下，我才迫不得已開始研究虧損。我相信，每個交易者都喜歡看自己的盈利，卻不會輕易去總結自己的虧損，即使去做，也是一掃而過，不會痛定思痛的去琢磨。畢竟人類對于痛苦事情有天生逃避的屬性。硬著頭皮撕開自己滿目瘡痍的傷疤，一個個認真的提煉，記得大約經歷一個多月后，回想那會兒對于我來講比虧錢都難受。因為虧損，自我安慰一下就過去了，而撕開傷口并且再撒一把鹽上去的折磨真讓人無法正面直視。

那時候，發現自己虧損行為以一種周期方式在重復，總結出一些模式后，我便開始觀察身邊虧損的交易者。我最痛苦的發現就是：幾乎所有虧損交易行為都曾經或多或少出現在我身上，我就像一個“毒王”，只要是虧損行為，在我身上都有過痕跡。當時真的對我打擊很大，我那么努力，為什么卻這么差勁。后來，我通過各種模型，將自己的虧損行為盡可能量化，畢竟只有自己才最了解自己。通過這種方式，一邊痛苦總結，一邊從市場中開始穩定的獲取盈利，痛徹心扉的“痛并快樂著”！

七禾網9、您一直提及“盤口”，其實看盤口甚至是看懂盤口是需要功夫的，您講講您的理解及經驗。

SF: 盤口方面，在“市場底層邏輯”當中占有非常重要的位置。我能夠總結出有關盤口行為的交易系統，也受益于很多優秀交易者沉淀的寶貴經驗。在總結失敗交易者行為時，就經常在思考“市場為什么會上漲，又為什么下跌？”這類基礎問題。

盤口是距離交易者想法最近的維度。比如，交易者無論根據任何原因，在某價位開1張多單，于是當這筆交易進場后，首先變化的就是盤口“賣一”堆單量，在下一張盤口“切片”上就會看到“賣一”減少1手。這就是市場行為解讀的理論基礎“量比價先行，有量才有價”。

對于盤口我認為最重要的就是根據盤口報價快速讀出失敗交易者行為。從遲到交易者到止損盤的演變?，F階段很多優秀的交易者在使用訂單流分析或訂單堆積等方式進行盤口行為統計，這也是基于盤口變化后產生交易明細維度進行細化與量化，將交易者行為對盤口作用分為主動、被動買賣行為，并且通過計算機統計后指導交易。我們團隊現階段已經對訂單流方面開發完畢，只要當國內期貨市場的盤口切片數提高后，便可以投入使用。因而，這種視角將成為未來超短線的主流趨勢，也是人工智能與交易員的結合階段，從而尋找交易策略的優勢，獲取屬于自己的那份利潤。

七禾網10、作為交易員，您也有非常多的閃光時刻，2018年獲得過實盤冠軍，還曾有過24小時內用1萬美金盈利百萬美金的交易戰績，請您也分享一下當時的過程。

SF: 畢竟作為一線職業交易員，我對于個人歷史業績很少提及，過去的已經過去，未來是不可知的。無論是誰面對未來行情，都必須要永保敬畏之心。我能夠與大家分享的核心是：風險控制與自我管理，因為這兩點是這些年我能夠穩定盈利的重中之重。無論在任何時候我都會將這兩點放在每天即將交易的首要位置，承認自己的渺小與市場的強大。在我早期職業生涯中，每當對自己交易業績還算滿意之時，每當放松對自己約束時，每當感覺自己盈利還算不錯時，我就會招來市場的懲罰——虧損，這種虧損就像魔咒一般，揮之不去。后來，隨著對失敗交易者行為不斷深入研究，發現這些現象在很多個人交易者的交易生涯中都出現過。所以，當我還是一位在職交易員時，都不會過多的提及自己歷史業績，畢竟那些都是過去式。

七禾網11、您提出了做一個合格的市場打工者，為什么是“打工者”這樣的定位？怎么定義在市場里“打工”？

SF: 在我職業交易生涯中，尤其是從穩定虧損向穩定盈利階段轉折的關鍵時刻，曾一度出現過無論之前虧損到什么程度，只要將盈利預期不斷的降低，就會開啟一段時間穩定盈利。一旦膨脹或冒進，很快就進入虧損周期中。這點也是現階段大家熟悉的“交易黑洞”的由來。最后我索性將盈利預期全部放棄，只專注于如何做到少虧，不虧。慢慢的，盈利的業績開始以周、月、年為單位向前推進。我的這種體驗，在身邊很多朋友身上也發生過相同經歷，只要放棄盈利預期，做好風險控制，那么盈利自己就會到來，并且經常超乎預期到來。現階段，已經將近百人都完成了這樣蛻變。于是，我便提出了在控制好風險的前提下，“為市場打工”。職業或者半職業交易猶如打工或者兼職，每天以控制風險為最高行動準則，獲取屬于自己應得收入，便是為市場打工。

很多交易者看到日內累積相對較高手續費后，就說自己為期貨公司打工。其實，現階段期貨公司生存空間不斷被壓榨，但他們卻依舊為每一位客戶提供著優質服務。因而，無論任何時候我們都應該感謝那些從業人員，沒有他們，很多個人交易者甚至現在連如何開戶都有可能還不清楚。

七禾網12、我們了解到您把您構建的市場行為解讀體系進行了量化，一般數據、技術指標、交易策略可以量化，這套體系如何量化？

SF: 市場行為，在每一個盤口跳動、K線圖表上都能夠非常清晰的體現出來。我們熟悉的技術分析，其本質是通過歷史行情展現出重復的幾何形狀倒推市場行為，從而才有趨勢、震蕩、形態等圖形所對應的市場行為解讀。我們都知道，打開一張走勢圖表，這張圖最恒定的部分就是它的坐標系。時間的橫軸與價格幅度的縱軸。技術分析是通過時間與價格的坐標系中產生的幾何形狀反推出市場行為，從而預判市場未來的漲跌情況。而市場行為解讀是以交易行為出發判斷市場會出現哪種幾何形狀，將交易者行為進行分類，準確說就是在失敗交易者行為發生的地方才會做預判，“我們要想釣魚，就要魚群出沒的地方”。因而，量化市場行為就是先找到市場中有效的阻力和支撐位，并結合盤口行為體現出現來的速度力度，將失敗交易者行為分成：套牢盤行為，止損盤行為等，再通過行為識別，跟蹤這些行為到那些關鍵區域，從而進行操作。因此市場行為的量化，是將市場行為當中失敗交易者行為在K線圖表中提前預判并逐步依靠盤口行為進行跟隨，看到套牢盤以及即將出現的止損盤行為后，以盤口行為中速度、力度（單位時間內吃單的快慢與透價行為發生的頻率），加上某些關鍵價位籌碼沉淀、主動性成交與被動成交發生的瞬間進行開倉，且通過數字在時間維度上的持續變化進行量化。比如：K線圖中，對于上升趨勢的定義采用“有一組高點抬高，低點抬高的走勢波動”而在市場行為解讀中對于趨勢量化標準是通過數字逐步變化過程來實現的，如“1,2,3,4,5,6,7的報價為上漲，7.6.5.4.3.2.1的報價為下跌”

七禾網13、您在2016年開始專注交易者心理的研究，其實每個人心中都有一個哈姆雷特，這樣的研究是否具有可行性？

SF: “哈姆雷特”這個比喻非常精準，對于交易者來講，在我們的心中都有兩個自己，一個正能量另一個負能量。正能量是以理智、穩定、持續、以控制風險為前提嚴肅的交易者，一個卻是情緒化，毀滅性、持續，放縱以虧損而毀滅的交易者。這些都來自于同一個交易者、不同心理環境、相同行為而產生的不同結果。在帶職業團隊時，我接觸過大量職業、半職業個人交易者。我發現，從技術分析知識角度分析，大家基礎知識以及基本操作都差不多，但卻出現無法穩定盈利的結果。從我自身角度出發，對于期貨交易更加看重的是個人交易者對期貨市場正確認知，及對期貨交易的正確認知，包括正確交易理念，交易心理等方面建設。同時，在研究中還發現，一致性階段性盈利較容易，而持續穩定的盈利比較難。

七禾網、目前的研究成果如何？

SF:目前來看，研究成果對于交易新手，及入市時間不久或相對虧損幅度不大的交易者有著明顯效果。畢竟這類型交易者心理扭曲度相對較低，容易建立以風險控制為主的日內交易體系。而對于交易多年或者心理出現嚴重虧損創傷的交易者來說，效果會差很多，并且后期用時、用功的程度會更費勁兒。現階段我和很多優秀交易者一起在積極推廣個人交易者心理建設，加強期貨交易風險教育等方面引導，希望大家能夠對期貨有一個正確的認知。并做好要入市后的風險管理，自我管理，從而避免在交易中虧損過大產生的不良結果。

在多年的職業交易及探索中發現，只要謹慎交易，階段性盈利非常容易，虧損反而相對較難。但從長期交易角度看，長期盈利很難，長期整體業績虧損卻相對容易。原因是很少有交易者能夠非常清楚說明白自己是如何盈利，又是如何虧損的，加上市場在不斷向前進化。就好比：X+Y=0，x和y都是未知數，X代表了無法深刻量化的盈虧要素，y代表了市場未來不可知的變化方向，從而要解析出X,Y具體數值，答案一定是無窮多數字排列組合，再加上尋找盈利原因比虧損原因要難很多。在這些因素共同作用下，交易者階段性盈利后通常的選擇是，要么選擇退出期貨市場，要么將自己盈利吐還給市場。唯一的解決方案，就是固定X或者固定Y，而市場強大和未來科技發展是我們無法想象和量化的，唯有不斷錘煉自己盈利與虧損的各個細節要素并盡可能清晰量化，才能夠真正的做到隨著市場變化而變化這句話，才能夠真實現穩定盈利！