七禾網19、小盤股和大盤股，哪個更有機會？

劉衛新：這個要看自己的資金規模和參與手法，因為小盤股彈性大，容易快速盈利。大盤股很少有暴漲的時候，走勢不溫不火，更適合大資金配置。從時間角度來說，牛市重點配置小市值股票增加彈性，熊市參與大市值股票防御風險。

七禾網20、2018年也即將結束，您會怎么布局明年的股票市場？

劉衛新：今年的股票市場比較慘烈，很多人都是抱怨連天。我覺得這卻是挺好的賺錢機會，因為熊市應該是左側交易者最肥沃的土壤，價格足夠低，泡沫足夠少，安全邊際足夠高，應該說只輸時間不輸錢。我目前大概有四成倉位參與，主要是認為經濟可能在明年上半年出現明顯下滑，那個時候股市可能安全邊際會更高一些，所以明年應該是找機會滿倉參與。

七禾網21、買什么股票比什么時候買更重要，您是否認同這個觀點？

劉衛新：我不認為這句話是對的。好的股票在好的時間買不更好嗎？為什么非要把好股票和好時間分開呢，我認為職業投資者真正追求的就是在正確的時間買入正確的股票。

七禾網22、上交所設立科創板，并試點注冊制，這是否會成為中國版納斯達克？

劉衛新：這肯定是沖著那個目標去的，科創板在制度上可以很好的彌補A股市場的短板，也不起了資本市場服務科技的短板，這顯然不是目前中小板和創業板能相比的，這也決定了科創板是有可能建成中國的納斯達克市場。當然過程可能是曲折的，讓我們拭目以待。

七禾網23、您從今年開始做期權，為什么往期權發展？

劉衛新：因為50etf期權很靠近股指大盤，這是我的長項，最開始50etf期權推出后我并沒有想要學習，主要是成交量小，流動性差，但隨后參與者越來越多，成交越來越大，規模僅次于美國，這個時候我覺得應該學習一下期權，說不定可以成為自己新的利潤增長點。之后在學到一些基礎知識后，開始實盤交易。

七禾網24、您主要做哪些期權，業績如何？

劉衛新：我只做50etf期權，因為它現貨的走勢能一目了然，其他商品期權隔著一個現貨的基本面，沒辦法深入研究，而且商品期貨的流動性并不好，我只選擇流動性好的來做，進出方便。我也是今年才開始進行期權交易的，因為期權的杠桿比期貨還要大，所以沒必要投入大資金，以小博大也是我擅長的手法，開始僅投入了五萬，做了一陣賠了一半，后來又賺回來了，從今年七月份開始做，到現在五萬變成了70多萬，十多倍時間也就三個來月，而且從沒敢做那種單日動輒100%的末日行情，我覺得期權是一個做逆襲屌絲的市場。資金少的人可以勇于嘗試。

七禾網25、股票、期貨、期權，您會以哪個為主？

劉衛新：三者分別是長線，短線，全自動量化，應該是都挺上心的，只不過方式不同。股票我從短線已經演變成長線交易，一年也買賣不了幾次，不影響其他交易。期貨主要是程序化交易，全自動的方式節約了我大量的精力，從臺前該變成幕后，有時間就是研發或修改一下策略。期權是純主觀的短線交易，多接觸市場，保持短線的敏感度。

七禾網26、您做金融投資已經有20年了，您覺得對您的人生最大的改變是什么？

劉衛新：專職投入是因為這個行業的熱愛，我覺得除了賺到了錢，改變了物質生活，其余的并沒有額外得到什么，不過盈利賺錢也確實是我的初衷。凡事有得必有失，這個行業競爭太過于殘酷和激烈，對身體的損耗還是比較大的，希望自己以后通過輕倉交易減少交易的方式來達到快樂交易。留給自己更多的時間來陪伴家人和享受人生，

七禾網27、以交易為生是很多交易者的夢想，您會打算以交易為生嗎？

劉衛新：我以交易為生已經十多年了，我從股票賺到第一桶金后就是職業交易為主。這種生活相對來說比較自由，我還是比較喜歡當前的這種生活。

七禾網28、您多次參加藍海密劍大賽并獲得不錯的成績，您覺得參賽對您有什么意義？今年是藍海密劍大賽的10周年，您對大賽有哪些期許？

劉衛新：最開始的參賽是轉型程序化的時候，主要目的就是看轉型是否成功，在眾多交易者中的處于什么樣的交易水平，這能更清晰的客觀看清楚自己。

七禾網注：成績代表過去，未來充滿挑戰！

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翁建平訪談整理

2018-11-12

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