七禾網8、對于近期商品期貨的大波動行情，用技術面分析該怎么解讀？

郭彥峰：我傾向于：商品市場有一個7年左右周期的完整波動，2016年是市場到達周期低點后的回升開始，由于2016年整體升幅巨大，近期商品期貨的上下大幅波動，是整個上升階段的中繼整理，這個整理還沒有走完，還將繼續一段時間。

七禾網9、您是波段+日內短線交易者，當遇到什么樣的行情時您會做波段？什么樣的行情您又會做日內短線？

郭彥峰：首先我要判定趨勢，有趨勢我才參與市場，否則寧愿空倉觀望。其次我要判定趨勢的強弱，極強趨勢我會做波段，持倉幾天，如市場去年11月份的走勢；相對偏強趨勢市場我會傾向于做日內，如均線完美的多頭或空頭排列但斜率不大 。

七禾網10、據資料，您目前擁有多套交易系統，請問它們分別是哪幾套？各自有著什么特點？

郭彥峰：主要有這么幾套：1、結束大的頂部或底部時入場，或者突破橫盤一年以上的平臺時入場，如2016年11月銅期貨走勢，2016年5月開始的白糖期貨走勢，這種機會不常有，潛在的盈虧比相當巨大；2、已經走出完美趨勢的品種，在其回調時左側介入，恢復趨勢后右側擇機離場，這種做法雖是順大勢、逆小勢，但有時止損不太好把握；3、趨勢性行情明確的品種，在回調到位后的右側追漲（殺跌）開倉，右側擇機離場，這種做法即順大勢又順小勢，看似很不錯，但其問題在于有些時候趨勢太強不回調，錯失良機；4、按照季節效應和周內效應參與一些品種，如10月份左右多白糖，春季多塑料等，如果非要在某一天交易，我選擇在周一賭一把，因為周一一般波動最大且易單邊；5、空倉交易系統，如果沒有趨勢，就空倉等待。

七禾網11、您曾表示您在交易時不一定是全自動程序化交易，但是您的邏輯，您的交易策略一定是經過歷史檢驗的。那您決定一套策略模型能否上線交易的標準是什么？一套策略的生命周期大約有多長？

郭彥峰：我決定一套策略模型能否上線交易的標準：一是有邏輯，且用盡量長的歷史數據回測時在盈虧比和勝率等方面均衡；二是簡單，簡單到只有一兩個參數，有太多參數的模型我棄用；三是要與我的個性或交易風格比較一致。

一套策略的生命周期是很長的，但策略的適用期本身又有周期性和時變性。翻來覆去就這幾套策略，我需要確定在什么情況下使用哪套策略。

七禾網12、2011年全年，您以2億資金主做黃金期貨，獲利6000萬。請問您為什么選擇主做黃金期貨？配置品種的主要依據是什么？

郭彥峰：當時因為資金量較大，所以要選擇一個不能被其他資金控盤或者說定價權不在國內的品種，以免被更大資金剿殺，就選擇了黃金。

主要依據在于當時商品市場仍處于上升趨勢中，黃金上漲趨勢明確但漲幅滯后，歐債危機仍在發酵中，主要分析全球特別是美國和歐洲基本面就可以了，不必顧慮國內政策的過多干擾。

七禾網13、一般來說，資金大了容易出現瓶頸，您有這方面的困擾嗎？若有，之后是如何解決的？

郭彥峰：現在還沒有這種瓶頸，因為主要是低倉位運行，一個億的資金倉位也就1000來萬，且持倉時間較短，依據目前市場的流動性水平，至少承接5000萬的倉位匹配我的操作風格問題不大。

以后遇到這種問題，可能從多品種、多周期、多風格（動量策略和均值回復策略）、多策略（套利和投機）等方向去考慮。

七禾網14、最近這幾個月，國內商品期貨市場行情較大，黑色系、有色、能化、農產品輪番出現了大波動行情，您覺得造成商品市場頻繁出現大波動行情的主要原因是什么？這樣的行情還會持續下去嗎？

郭彥峰：最近商品市場頻繁出現大波動行情，基本面、政策面、資金面因素是主因，技術面因素是推手。2016年供給側改革鑄就了黑色系期貨價格的飆漲，價量齊升，或許也助長了年底全國大范圍的“霧霾”升級，黑色系的大幅波動會延續，其他品種在大幅波動后仍有趨勢性行情的可能。

七禾網15、在這樣大波動的行情下，您的賬戶表現如何？對于2017年商品期貨的行情走勢，您如何看？會主要關注哪些品種或者版塊？

郭彥峰：我有一個觀點：行情波動越大，風險越??；行情波動越小，風險越大。因此我經常是盯住小波，擁抱大波。

每年都會至少有一波行情，2017年行情同樣充滿希望。如果目前市場的大幅波動是上升中繼，那2017年年中或下半年市場還是有上漲機會。一季度我比較看好RU、CU、ZN、L、C、TA、油脂等的偏多行情。