七禾網18、最近證監會批準開展白糖、豆粕期權的交易，這預示著國內將首次迎來商品期權產品，您對此有所準備嗎？是否會第一時間參與期權交易？

惡狼：期貨期權是期貨合約的衍生品，是為了控制風險、鎖定成本。簡單而言，買方風險有限，收益無限；賣方收益有限，風險無限。以前做過外匯期權，我會參與商品期權交易。

七禾網19、之前的采訪有一個小插曲就是您表示一旦違反交易系統就會狂扇耳光自我懲罰，（開個玩笑）那這2年來，扇的還多嗎？

惡狼：以前犯錯多，扇得多；現在犯錯少，扇的少。只要犯錯，照樣扇。

七禾網20、您之前曾說您平均每天研究統計16小時以上，現在還繼續保持這么高的強度嗎？期貨是個不斷學習的過程，您目前主要會采用哪些學習方式？

惡狼：以前是大海里撈針，什么都研究，時間就很長了。后來找出適合自己的盈利模式，采用均線上只做多、均線下只做空，自創指標尋找時機，從此以后專注于該模式的研究統計，時間就少了很多；每天1~2小時，堅持了十年，研究深度很深。有時候我去書城看看書，看看七禾網等其他網頁，著重于不斷突破自我來體悟。

七禾網21、從您強調基本功訓練與高強度研究的方式中我們看到了“勤奮”能成功，您覺得您的方式可以復制嗎？有部分人表示期貨還是要靠天賦才能成功，您是否認同？

惡狼：我是普通人，這一生都是靠勤奮走過來的，相信勤奮能復制出成功，但前提是有很強的聚焦能力。人們所言的天賦范圍有點大，我是將勤奮基石上的聚焦能力等同于天賦，聚焦能力是可以訓練出來的。天賦是指天生執念，較常人有極大的熱情。有天賦不一定能成功，沒有天賦不一定不能成功，成功者包括有天賦和沒有天賦的人，但勤奮占絕對因素。好比一堆摩天大樓般高的貨幣，最下面第一張是天賦，剩下的無數張貨幣都是靠勤奮一張一張摞起來的。

七禾網22、近日有媒體傳出3家商品交易所正籌劃調整夜盤交易時間甚至可能取消夜盤，七禾網周圍的一些盤手也有部分支持要取消夜盤，那么對您來說，夜盤交易利大于弊還是弊大于利？

惡狼：我支持取消夜盤，目前來看，弊大于利。第一，不利于從業人員的身體健康，嚴重影響生活作息，一兩年不見就發現好多人面色蒼白，無暇照顧老幼愛人；第二、沒有看出國際定價權的威力，只看到越來越劇烈的波動；交易所也應該明了實踐是檢驗真理的唯一標準，要有戰略層面的長遠的眼光與考量。第三，未來只有免費云量化交易或者人工智能才能支持全球24小時的交易，前提是得穩定和普及，顯然，目前國內硬軟件不具備。

七禾網23、雖然去年下半年開始的股災還歷歷在目，但回過頭來看今年的股市，還是比較符合慢牛的軌跡，您今年有關注與參與股市嗎？您覺得在2017年A股市場是否會是一個有機會的投資市場？

惡狼：我僅僅是很小的資金測試市場，精力也很小，主要精力還是在期貨市場上。大盤指數最近在挖坑。到目前為止監控系統提示2017年元月份啟動上漲，是個周線級別行情；月線級別有一定壓力，不能排除明年有下跌。繼續觀察市場，走一步看一步。

七禾網24、您從2009年進入盈利狀態以來，除2011年小幅回撤外，基本實現了每年盈利，這是否意味著您已經掌握了穩定盈利的方法？您覺得要實現穩定盈利的關鍵是什么？

惡狼：以前的穩定盈利不代表未來還是穩定盈利，畢竟市場在進化。目前能穩定盈利是因為找到適合自己的盈利模式，加上強大的執行力，惡狼般的意志，交易系統的不斷進化。市場偏愛知行合一、勤奮聚焦的交易者。

七禾網25、今年是您參與期貨交易的第十個年頭了，這10年來您最大的感悟是什么？您又會如何規劃后10年、后20年？

惡狼：從前霧里看花，亦真亦幻；如今花開花落，平靜安詳。

這十年嚴格按照自己的交易系統執行，一念滅萬念。有時明知進場是虧的也堅決進場，或許虧了財物但精神層面上提高了對抗貪嗔癡慢疑的定力。

自律耐心乘勢待時。自律做到了九年，耐心做到了九年，乘勢做到了九年，待時做到了一年。

兩年成功運營私募產品的歷練，使我認知到與個人賬戶的最大區別在于資金管理與風險控制的洞察力。每期私募產品首先要考慮本金回撤風險，定做合適的倉位，緩緩打出安全墊或者耐心等待好時機較快脫離成本區域，從穩健保守進入穩健狀態，從而獲得穩健的收益率。

前十年春秋磨一劍，后十年主要以運營私募產品為焦點。

七禾網26、隨著私募管理人牌照的發放，國內也終于進入了機構化的時代，我們了解到您目前也運作有數款私募產品，完成了散戶到機構的轉變，您覺得機構與散戶最大的差異是什么？目前的市場環境散戶是否還有機會？

惡狼：惡狼也來自草根，體會到散戶若無風險意識、強大的執行力、頑強的意志、適合自己的盈利模式，必敗無疑。

機構非常重視風控，是長期生存的關鍵；風險不僅僅是賬戶的風險，還有合同清盤風險、社會其他不可預知的風險等等。團隊合作也很關鍵，發揚惡狼合作的精神：凝聚力強、穩定、善于交流、精誠合作、配合默契、彼此關愛。

目前的市場環境仍然有散戶的一席之地，社會階層尚未固化到連昂揚向上的拼搏者都沒有出路的格局，天道酬勤 ！

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劉健偉訪談整理

2016-12-27