七禾網18、有人說現在絕大部分能盈利的策略類型都已經被設計出來了，策略的創新越來越難，您是否認同？如果策略創新越來越難，程序化交易者應在其他哪些方面進行突破？

三十三度：基本認同，策略的創新確實越來越難，這是事實。市場上主流的策略其實有很多是類似的。這與其他行業的發展很相似，量化在國內經歷了學習、模仿，各個團隊形成了自己的一系列做法，之后自然會面臨研發的困難。

我們團隊之后要研發的內容一是繼續研發創新性的策略，這必然是難的，但不代表就沒有創新的東西可以搞了，堅持下去這條路就不會斷掉。二是往精細化發展，現有策略的領域、類型還是有繼續深開發的空間。三是追求跨領域的發展，包括股票量化研發，包括結合基本面要素的量化，也包括結合期權等工具的使用等等。

可能有些人覺得自己沒有新的東西需要去研發了，但是我們團隊擺在研發日程上的項目還很多。

七禾網19、就您看來，做程序化交易，要實現持續盈利的關鍵是什么？

三十三度：實現持續盈利的關鍵首先在于風險控制，這是可持續性發展的生命線，只要這點做好了就能在這個市場上活著，活著就有機會，而我們金融的市場恰恰是最不缺機會的。

其次是對理念的堅持和對策略的把握度，每個團隊都有屬于自己的理念，這理念會反應到策略和操作方式中。市場上沒有什么理念是絕對正確或者絕對錯誤的，一旦判斷好了須得能堅持下去。理念反映到實盤會在策略中得到體現，使兩者趨向成熟，而成熟的理念和策略需要團隊來貫徹下去。

還有就是放松的心態。相信在這個市場上經營的人都想長期的做下去，而不是把所有資源押在一次的機會中，那就沒必要特別緊張，每一次的投入都只是給自己創造一個機會，而一次錯誤了還有以后的無數次機會。要保持放松的心態，不急不躁，不因盈利而瘋狂，不因虧損而沉淪，才能把握住市場給予的機會。

七禾網20、三十三度目前大約有多少人，如何分工？三十三度的公司定位和發展愿景是怎樣的？

三十三度：三十三度目前有12人，設有研發、風控、交易等部門，將策略制定、執行和風控進行分離，各司其職，最大限度地降低人為恐懼和貪婪等不良心理的影響，確保盈利模式的穩定性和可復制性。三十三度資本以服務高凈值客戶為市場定位，憑借完善的管理體制和創新的運營機制，全力打造一家基于二級市場投資的多元化資產管理公司。我們的愿望是能讓客戶的財富在低風險下持續穩健的增長，與客戶攜手實現財務自由。

七禾網21、當前做量化的投資機構比較多，三十三度和其他量化機構相比，有何優勢？另外，三十三度目前最需要進步完善的點是哪個？

三十三度：三十三度和其他量化機構相比，我覺得最大的優勢就是從事期貨程序化交易的經驗豐富，技術成熟，團隊的凝聚力及風險控制能力強。需要完善的地方應該是策略研發思維的擴散，目前主要基于量價本身開發的策略還是有一定的局限性，要區別于其他團隊，一定要結合其它的分析手段。

七禾網22、三十三度身處廈門，通過什么渠道了解到藍海密劍的大賽并且參賽的？廈門的期貨投資氛圍和上海、深圳、杭州等相比，有何不同？

三十三度：通過期貨公司的介紹了解到藍海密劍的，當時感覺這個平臺挺好，能展示自己，也有助于了解國內優秀的團隊，就參與了。

眾所周知，上海、深圳、杭州等地是著名的金融圈，國內大部分一流的操作團隊都集中在上海，深圳，杭州，且行業內的交流也非常充分，行業消息互通有無，相比之下，廈門的消息相對會較為閉塞，期貨技術交流都非常少，且專業的期貨投資機構也非常少，金融創新比較落后，期貨投資者相對不成熟。當然廈門等地區也有其特點，發展潛力也不可忽視，畢竟民間的資本實力雄厚，對投資的需求也比較大，往后三十三度資本公司將會持續為廈門期貨行業交流方面盡一份力。

七禾網23、未來半年、一年時間里，您覺得哪些類型的策略在商品上會有較好的表現？

三十三度：目前，商品流動性強，經常出現急漲急跌的行情，中短期的波段策略適應性比較強。個人認為，今后一年內這種行情延續一段時間的可能性比較大，但就我們團隊而言，我們自認為沒有準確判斷行情的能力，也不去猜測今后的行情，更主要做的會是將各類策略配置得比較平衡，等待各類機會出現。

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沈良訪談整理

2016-10-13

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