七禾網20：我們了解到您現在是做手工交易的，將來有打算轉變為自動交易嗎？您覺得手工交易和自動交易的優勢和劣勢在哪里？

林朝昱：將來會慢慢地轉變為自動交易，手工操作幾個帳戶有時會手忙腳亂。我覺得手工操作和自動交易沒本質差別，關鍵還是在于交易理念和交易思想，只要把交易理念細化和量化就可以轉化為自動交易。

七禾網21：我們了解到您在期貨交易上主要以技術分析為主，請問您技術面主要分析哪些指標、圖形或量變？您覺得自己技術分析的最大特征是什么？

林朝昱：主要看的是K線和趨勢線，做股票時會參考成交量。由于我主要做趨勢突破交易（包括點突破和趨勢線突破）因此比較看重的是趨勢線。當判斷一個趨勢形成時，順勢而為是最好的。我以技術面分析為主，我相信K線已反映一切。

華爾街沒有新鮮事，參與的人換了一波又一波，但人性是如此難以改變，操作習慣也是難以改變，因此價格模式也會重復，歷史總會重演，這就是技術分析的本質。

七禾網22：您說您有時會加上基本面作為濾鏡，請問分析哪些品種時，您會考慮基本面？又是怎樣影響到技術分析？

林朝昱：我會通過財經網站了解一些基本面和消息面，但一般也只是了解而已，一般不作為操作的主要依據。有時會用消息面來驗證市場的強弱，比如出現利空或利好時市場的反應強度，并過濾掉一些操作信號。

七禾網23：您是主觀交易與客觀交易相結合的交易方式，當兩者出現背離的時候，您會采取怎樣的操作？

林朝昱：如果是開倉操作，當兩者出現背離我會先暫緩開倉，先觀察幾天；如果是平倉操作，我會先平倉離場。

七禾網24：您有一套自己的交易系統，能否簡單介紹一下您的交易系統？

林朝昱：前面已經說過，我主要做趨勢突破交易（包括重要點位突破和趨勢線突破）比較看重的是趨勢線，再加上幾個經典的形態就是我交易系統的全部。要判斷市場的趨勢，教科書上有許多方法，最經典的就是道氏理論：一個高點比一個高點高或者一個低點比一個低點低，這就是最經典的方法。當判斷一個趨勢形成時，順勢而為是最好的。

七禾網25：您在期貨市場也已經有9年了，在期貨市場長期存活下來的人必然有很強的風險意識，請問您有哪些風控措施？

林朝昱：做期貨交易，想要生存下去，風險管理和資金管理很重要，我稱之為頭寸管理，我一般先根據市場的波動率，確定合適的止損點，如果止損幅度合適再按照止損幅度確定自己的開倉頭寸。這樣的頭寸管理既反映了自己的風險偏好，又能反映市場的波動程度，我認為是比較合適的。對于中線交易系統，交易的勝率和平均賠率波動不會太大，盡量控制住每筆交易的虧損，那么你就能控制你的最大資金回撤。當然，歷史勝率和歷史賠率都是歷史的，我們雖然堅信歷史會重演，但還是應時時警惕。

七禾網26：您目前作為東航金控-- CTA孵化私募投資基金和CTA精英孵化私募投資基金投資顧問主要負責什么？

林朝昱：主要是開展投資顧問活動、負責子基金在中國期貨市場的投資，并配合、支持和協助進行相關私募基金的市場推廣活動。

七禾網27：目前國內有很多全國性的實盤大賽，藍海密劍也是其中之一，您在第六屆藍海密劍大賽中也取得了不錯的成績，您覺得藍海密劍與其他大賽有什么比較特別的地方？

林朝昱：藍海密劍是國內辦得最好的實盤大賽，沒有之一。最主要是比賽周期長，凈值計算合理，綜合評級也較合理。在期貨界，短時間暴利或許并不難，但想長期穩定獲利就是難上加難，我們應該爭取當交易的壽星而非明星。那些比賽周期很短的大賽，相當于是誘導大家謀取短期暴利，這對交易者心態有很負面的影響，甚至會毀掉一位交易者。即便短時間內賺錢了，但也會很快還給市場。

七禾網28：藍海密劍大賽創辦以來歷經七年，涌現了諸多如王向洋、嚴圣德、孫永剛、持贏投資等優秀的操盤手，您認為這些選手們最值得學習的地方在哪里？

林朝昱：我覺得各人有各人的交易理念，不應妄自評說。但資金曲線比較平順，回撤風險控制得很好，應該是這些高手的共同特點。

七禾網www.yfjjl6v.cn

黃榮益 訪談整理

2015-10-20

    七禾網注：成績代表過去，未來充滿挑戰。

    想要更便捷、更高效、更實時地了解高手訪談、交易心得、高手活動、交易培訓、招聘信息、基金產品等，就關注我們的微信平臺吧，平臺號“www7hcncom”、中文名“七禾網絡”，或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼：