期貨中國8、您認為“當基本面吻合技術面時，是大行情”，這時應該怎么操作？而“在基本面不吻合技術面時，是大資金”，這時又應該怎么操作？

邵立勝：汪星敏說過，“資金面、技術面還有基本面，三位一體的時候是大行情?！彼e的是棉花的行情，當時棉花田間地頭的收購價都創歷史新高了，農民不用邁出自己的田都有很多人收購，這樣的機會是不多見的。這些年我們也可以看到這樣的機會， 2012年的豆粕，當時供應非常緊張，那時候連儲糧都沒有了，很多人直接跑到廠里要貨，所以豆粕有一波轟轟烈烈的漲，2012年漲得非常厲害。這樣行情不是沒有，而是你沒有抓住， 2010年的豆油也是如此。這些行情我們事后去分析都是基本面有重大改變，技術面又吻合，同一個方向又有大資金進來，這時候大行情呈現。一個人一輩子碰到棉花這種行情的機遇不是很高的，2009年的棉花過了之后我想十年之內有這類的棉花行情，就相當不錯了，我不敢奢望棉花這種價格直接翻番的行情。商品的價格有50%以上的上漲，已經可以稱為超級大牛市，那這樣的機會給我們，我們應該怎樣去做？首先，有大的行情，在風險可控的前提下，適度地放大你的資金，有行情的時候不做，不放大杠桿是對不起自己的，可能十年就等這一波機會，就像傅海棠說的，做期貨的人不期待大行情，你是不能做期貨的。期貨市場不應該有幻想，但當真的有機會來臨的時候，要懂得分辨，這時候操作可以略微激進一點，當然前提是風險可控。

“在基本面不吻合技術面的時候，是大資金”。大部分的情況下，技術面我們是找買賣點，商品近些年的波動率都在10%-30%之間，有10%的波動，理論上保證金就有一倍的行情，有30%的波動，就是一個大行情。2014年近期的菜粕有百分之二十幾，雞蛋也有百分之二十幾，還在延續，還有PTA，長期下跌之后，從6000這個位置止跌，現在已經7300了，也是20%了，這種就是常規的大行情。當基本面不吻合技術面的時候，大資金就進來了，像PTA，誰都不看好基本面，但現在它是整個工業品領漲的標的，你能不做嗎？ PTA這樣的行情可能在一年的范圍當中都算得上一波比較好的行情了，如果你不做，你期貨可能今年就沒有多少的盈利點。我說當基本面不吻合技術面的時候是大資金的意思就是我們的操作要跟著技術去走，但是必須標準化控倉，控制風險，跟必須要跟，你將信將疑也好，你看基本面不吻合也好，當技術面明確無誤地給你一個信號的時候，你應該把你的標準的持倉放下去，你應該下注，不應該讓你自己的主觀，或者以你對基本面的研究干擾你的下單，不能貪功，也不能冒進。

期貨中國9、您一般只戰略性地做一個品種，請問您為什么只選擇一個品種？當您發現其他品種的交易機會時，您一般怎么處理？

邵立勝：我一般戰略性做一個品種，特別是在一些轉折期，我比較看重商品的整體指數——文華指數，文華指數在日線級別，在震蕩過程中我會非常關注哪一個品種率先突破反向的阻力位，因為未來它就是反向那個方向的龍頭，買股買龍頭，做期貨也是一樣，龍頭可能漲30%，而跟班的品種只漲10%-15%，這也是期貨市場的規律。比如說所有的工業品，去年底一直跌，塑料是第一個扭轉的，我們當機立斷做了塑料，當然塑料的走勢并不順暢，是通道式的、微幅的上漲，但它畢竟是第一個擺脫下跌通道的品種，我們就重點關注了塑料。五月份PTA是第一個出大陽線的品種，焦炭、焦煤、橡膠文華指數都在區間內震蕩，但是PTA出來了，按照基本面不吻合技術面的標準我們做PTA，前期做塑料并不順，沒有賺到多少錢，但是PTA這波就做得比較順。6300開始做，6600突破平臺我們繼續加碼做，甚至突破7200的時候還在加倉，這就是戰略性地做一個品種，率先突破反向的整體的態勢，率先走出多頭的品種，我們就重點做。再舉一個例子，去年12月13日，最強的品種是橡膠，最弱的品種是焦炭和焦煤，當時轉勢，文華指數是一根跳空閘刀式的大陰線下來，9點多的時候我們做的是焦炭和焦煤，焦煤最早，焦炭焦煤是一個版塊，焦煤1405合約先出來，我們重點做了焦煤1405，接下來焦炭1405，因為在文華指數破位的那一瞬間，焦炭焦煤率先出信號，而其他品種，包括橡膠、鐵礦石都還沒有出信號，螺紋鋼還在上面，都還不能視為破位，率先破位的品種及率先上漲的品種就是我所說的戰略性的交易品種，我會重點關照。

當我選擇這個品種走出來一波行情之后，其他品種交易機會出現的時候，因為資金管理的問題，接下來的品種我都沒那么關注。一是幅度上，領頭羊的品種通常幅度更大，二是后面的品種通常我會用很少量的資金去做，而不是戰略性地做，這是我從十幾年的股票經歷當中琢磨出來的，同一個板塊啟動點有先后，龍頭股可能漲兩倍，跟班的就50%，期貨品種也是如此。在一個板塊反向的時候，龍頭品種漲幅往往要大，或者跌幅要深，這就是一個規律，所以我戰略性地做一個品種指的是率先轉勢的那一個品種倉位要重，接下來的品種我就沒有那么重視了。

期貨中國10、在一個階段，您如何從眾多品種中選擇核心操作的品種？

邵立勝：率先轉勢的品種。

期貨中國11、您曾說過“做期貨，時機的把握很重要，空倉的耐力很重要，做期貨，不做過濾一定會死”，為什么這么說？

邵立勝：因為我自己“死”過。股指期貨剛上市的時候，我賺的很順，后來進入震蕩期，市場的節奏已變，而我的體系未變。我當時有一套系統是半程序化交易，就是按照指標，結合MACD，不過濾，始終跟隨市場的一套體系。我發現當市場節奏變掉的時候，如果它的波動率開始降低，在某一個區間反復震蕩，用這種方法去做，一定會“死”，我所謂的“死”就是我在這個階段的回撤非常大，而不是真的死掉。那一段回撤之后，老師告訴我，必須要過濾，你不過濾的話，雖然你做的是周期級別，這些東西控制得很嚴格，但是你不過濾的話，你就控制不住你的頻率，頻率控制不住，你在某一個時間段內的資金回撤就控制不住，所以必須要控制頻率，否則不管之前你賺了多少的錢，在不順利的交易期就會被打回原形。因為行情不止兩種，除了上漲和下跌，還有形態，形態之中是隨機的，形態之中所有的陽線陰線，大陽線、大陰線，都是以隨機為主。真正理解了老師跟我說的這些之后，我豁然開朗，在我肉眼能看出來的形態之內絕不交易，等待形態突破之后我再交易，青澤老師以前也說過只做形態外的行情。我的老師用的是布林線和橫線斜線的過濾，我現在是用肉眼掃一眼就看出形態然后過濾，還不具備這種能力的時候，我就老老實實地劃線。我現在也告誡自己和自己的團隊，價格在這個區間之內，所有的K線跟我無關，我就眼不見心不煩，這樣就不會虧損。我身邊也有朋友做程序化交易，也是順的時候上去很快，不過濾，程序化日內股指系統，一旦行情不順，只要三個月就足以被消滅，凈值可以從1.6回到0.8。對交易的頻率我現在要求非常高，頻率低你的勝率反而高，頻率高說明你是被動地被牽著鼻子在走，而不是有效地控制自己，因為有效地控制自己就控制了損失，戰勝自己也就是戰勝了市場。如果你完全機械化，不加主觀，不加形態過濾，跟隨一套固定的體系來回操作，那么一個品種一段行情就可以把你消滅，我身邊有無數的例子證明了這點。所以我認為做期貨待機非常重要，待機是最考驗一個人的功力的，一個人能待機多長時間，說明他就能抓多大的行情，像傅海棠，做棉花和大蒜，他待機了很長時間，當然他基本面研究比我們都厲害。我們做技術的人確定自己要做周線級別的勢，當周線在震蕩，而不在突破的時候，你就不出手。你要清楚你要賺什么樣的錢，不然你在市場面前一定是敗軍之將。我和我的團隊都在刻意地修煉空倉的耐力，期貨沒行情就小倉位玩一下股票，股票沒有杠桿，沿用期貨的方法做，照樣逮得到行情。不做期貨不會虧損不會“死”，但亂作期貨一定會“死”，我們還有其他的收入來源，不一定非得在自己的賬戶里賺錢。我是以年為單位看賺不賺錢的，不是以天或者月為單位，如果我必須在期貨中賺錢養家糊口，那我肯定做不好期貨，因為有壓力，市場沒機會而你卻要賺錢，那你肯定會是一個失敗者。我覺得首先思維要順勢，而不是操作的順勢，我能做到空倉就是因為我做到了思維的順勢。我告訴自己市場不是天天有機會，時時有機會，我必須要等，可能一年等到兩次或者四到五次的操作機會，等我把今年的錢賺足了，接下來我就做跟交易無關的事情，我就可以做自己喜歡的事，做我們的公司，做我們的平臺，做我們的教育，我很喜歡現在的生活狀態，雖然開始的時候比較忙。我覺得空倉的時候恰恰是考驗我的時候，因為我說空倉，自己真的做到了空倉，我的學生都能看到。我也是真的在文華震蕩期的時候說不做單就是不做單，像PTA第一個突破，我是按照嚴格的標準去逮到它。前段時間橡膠在區間里出現一個漲停板，我都把它過濾掉。區間大陽線，大陰線我都不做，簡單的肉眼兩條線就把它過濾掉，沒有突破區間，我價格再放寬2%，這個大陽線根本不是什么信號。如果我自己不過濾，不空倉，隨便一根市場的大陽線或者大陰線就把我騙進去了，這樣說到做不到等于零。

期貨中國12、您一筆單子持倉的時間一般會達到多長？空倉的時間一般會達到多長？在空倉期，您會不會忍不住想要做點單子，會不會受到行情的誘惑？

邵立勝：持倉時間完全沒有主觀，看市場給我多大的機會，它能帶我上天堂，我就上天堂，它不讓我賺錢，我就虧錢出來，我毫無怨言地承認虧損，期貨、股票都一樣。我是鑒于中長線趨勢的標準去做單，我希望它能走出趨勢，最好能給我2個月、3個月，甚至5個月、半年的行情，那說明我賺得足夠多，當市場不配合的時候，我可能第二天就會止損，可能我單子做進去就被止損，不過不要緊，因為我之前已經界定了多少的損失，我能夠承受自己的損失?？諅}的時間也是看市場的狀態，我最長空倉過4個月。2012年PTA，我足足等了半年，因為高低點都沒有突破，我是在12月份做的PTA，那一波行情年底是我利潤的大頭，因為它是整個多頭板塊的龍頭，也就是我所說的戰略性的品種，等了半年，我做到了。對品種的空倉，最長的就是這個PTA，一般情況下，兩三個月很普遍?？諅}時間就是看震蕩的時間有多長，像白銀，前期一個點，兩根大陽線，兩個漲停板那里我差不多等了兩個月，當然這次白銀也做了，第三次劃過來，我看像周線級別的信號，我也做進去了，前面賺了兩百多點，這一次進去量比較少，因為自己沒有精力。在空倉期我不會忍不住想要做單子，我做單子，團隊里一定有人會罵我，而且也違背了自己的規則，無法面對自己的學生，所以不到我的標準，我絕不做單，這是我對自己的要求。行情的誘惑，有時在我意料之外，有時有些品種我沒看到，上半年甲醇有個V型，有人賺了很多錢，但我一點都沒做。還有一些小的品種，期貨包括股票我們都會放過行情，放過行情只能說它不是你的菜，它不應該出現在你的交易體系中，只欣賞就好，我會心平氣和，因為我只做我做得到的，市場上有句話，你不是最好，比你好的有很多，所以我們一定要正視自己，可以在心靈上這樣安慰自己，做不到就說明不是我的菜，。

期貨中國13、在您空倉的時候，您的資金閑置會不會做點其他類型的投資？或者只是放在賬戶里，等待出擊的機會？

邵立勝：如果期貨、股票都沒有行情，我會把資金放在銀行卡里，而不會放在期貨賬戶里。因為我不敢保證不受誘惑，如果是一個正常的男人，有美女誘惑你，這一個誘惑不了你，也許下一個就能誘惑你，行情也是如此。當你的賬戶不具備條件做單，而你把錢放在賬戶里，對你就是一種誘惑。人有人性，只要有機會，人總會想做點事情，我也是一樣，所以最好的方法就是把錢轉出去，老師說過，“想打的時候拳頭是絕對來得及捏的，只怕你不吻合條件就去打，想打仗的時候絕對來得及調兵遣將?！彼晕視彦X轉出去，但我不會買理財產品，我的錢需要有流動性，因為機會什么時候來很難說，我把錢放在銀行卡里就是等待出擊的機會。

期貨中國14、您認為“期貨市場是尸橫遍野的修羅場，也是歷練人心的修道場?！闭垎?，就您看來，“期貨市場尸橫遍野”的本質原因是什么？交易者的心在期貨市場要經歷哪些歷練？

邵立勝：“期貨市場尸橫遍野”的本質原因第一是它提供了杠桿，而杠桿需要武林高手才能用，杠桿本身放大了人性的欲望、貪婪，和人性一切的弱點。正因為杠桿，很多人在短期內成為很閃耀的明星，但不是壽星，因為他這一次重倉可以做得非常漂亮，可以資金曲線上得很快，當他心態失衡的時候，他的下一次，或者下下次的重倉會死無葬身之地，會跳崖似地奔潰。我們看資金曲線，很多高手都是這樣的經歷，不穩定。期貨市場提供了多空雙向的買賣，它是兩條腿走路，比股票市場好上太多，我們多了一種買賣的選擇，可以做空。如果把杠桿去掉在期貨市場中活下來的人的比率會大幅提高，這樣更符合人性。期貨市場是尸橫遍野的修羅場是因為給了你杠桿，這就相當于給你不具備的能力去交易，能力與權力不匹配就一定是災難。我學投資這么多年，身邊曾經有兩三百的同學，但現在仍然在市場上活著的，大概十分之一，做得很好的，我敬佩的，每年都穩定盈利的，大概只有1%。目前我身邊幾個特別好的，具備投資理財資質的，具備持續盈利贏家素質的，能夠非常謹慎地對待期貨市場的，不超過五個。本質原因第一是杠桿放大了你的貪婪和欲望，第二是你本身不具備駕馭杠桿的能力，相當于給你一臺法拉利，你在鬧市區開兩百邁，一定會撞死人，所以車好沒用，要人行才有用，這是市場95%以上是炮灰的本質性規律，原因就在杠桿。交易者在期貨市場歷練，人的各種情緒在交易的過程當中都會展現地淋漓盡致，貪婪、恐懼、欲望、喜悅、痛悔，甚至有跳樓的想法，在交易的初期，這些我都經歷過，所有交易的問題都是心理的問題，你的心態、情緒、承載力，每個人的承載力和奔潰點是不一樣的，每個人都有自己交易的奔潰點，包括規模，你能做五百萬的規模，可能做一千萬你就會奔潰。我們不是唯心論者，但我們知道一個人的強大在于內心強大，交易和買賣模式其實只占10%而已，加上資金管理、風險控制也不過20%-30%，六七成都在心態和情緒，還有5%-10%是運氣。一個人的運氣連續不好都可能讓你在這個市場上面消失。當然說自己運氣連續不好而虧損是推脫。所以交易者的心要在市場上歷練，可能別人過了一輩子，我們已經過了十輩子，借用我老師的一句話，股票是濃縮的實業，期貨是濃縮的股票，賭場是濃縮的期貨。我們在期貨市場經歷的成或敗，周期輪回的節奏比在單位里上班的，做企業的，做事業的人快得多，所以我們的心是反復被銼刀磨銼，傷痕累累，好了傷疤又揭開，做期貨的人到最后會修成佛陀的心態，帝王的格局，道家的思維，儒家的紀律，只要做到這樣，我們立于不敗之地。而我現在就向這條路去修行，和我的伙伴一起去修行，現在要的東西在我的心里。

期貨中國15、您認為，做期貨如果能做到從簡單到復雜，然后再回歸到簡單，基本上就算成功了。請問在您的眼中前后兩個“簡單”有何不同？

邵立勝：前面一個簡單是什么都沒有，這時候你迫切需要的是學習，去實踐，去實盤，去操作，去總結，去調整，你需要從無招混亂的狀態迅速過渡到有招的狀態，你的交易體系逐漸地往復雜方向完善，不停地鉆牛角尖，不停地想更好的方法，這時，你的過程是從簡單到復雜。從復雜再回歸到簡單的時候就是你把這些東西都看透了，認為不需要那么復雜，交易只需要一招鮮，或者你有自己的模式，只要重復簡單的模式，反復做了就是一個正向的體系，你克服了自己的欲望，不想賺更多的錢，這時候你的心就慢慢從復雜回歸到簡單，這是一個克服自己的過程。因為你不想賺更多的錢，就不會去求更好的方法，你認為自己的方法足夠用，那你的心會慢慢澄澈下來，就像井水一樣，經過一段時間的沉淀，泥沙下來，上面的水就清了，這時候就達到了簡單，就從有招變成了無招，或者向無招過渡。像我們看盤時間長了，只要瞄一眼就看到牛股，你可以說出一二三四五個是牛股的原因，但是你那一瞬間的反應只需要掃一眼的時間，可能只有0.1秒，那一秒鐘就可以看很多支股票了，什么樣趨勢都在眼里，這時候你就足夠的簡單了，不需要看那么多東西來參照，這時不是你的系統、你的指標決定你，而是它們輔助你來做決定。之后的簡單不同于先前的簡單，這是大道至簡，跟一張白紙的體驗是不一樣的，對交易當中走出來的人來說，交易就是財富。所以虧損的經歷是財富，但虧損的經歷不經過總結不是財富，經過總結，而且正確地提煉出經驗、教訓，今后不會去違反這些規則，這才是財富，這些財富別人給予不了，你看書也得不到，甚至你的老師都教不了，這是一個人期貨修養的積累，這些積累無法言說，人心的簡單就是積累越深厚，越有底蘊，你就越簡單。前段時間我看過馮成毅老師的訪談，他現在甚至都不用看圖就可以做交易，我認為這已經簡單到不能再簡單，我要向他學習，我現在起碼還需要看K線，他甚至可以不看價格，因為價格就在心里了，我們還遠遠不夠，我們需要追求那種境界。