期貨中國9、您十余年的期貨投資生涯中有沒有大虧的經歷？最大的一次虧損是什么時候？您從虧損中吸取了哪些經驗教訓？

張利建：我性格偏內向，做交易也相對保守，沒有出現過特別致命的虧損。只是在2008年以前我只能算是在學習期貨，一般是掙了錢過些時間又賠回去了，當時主要的資金還是在做股票，所以對自己的資金總體沒有產生特別大的影響。

期貨中國10、您覺得自己是一個保守的交易者、穩健的交易者、進取的交易者，還是激進的交易者？為什么？

張利建：我屬于穩健型交易者，其中很大一部分還是性格原因。比如在下單的時候，行情不怎么好的時候，倉位控制在20%-30%，行情好的時候控制在50%，這樣風險一般能避免大的風險。

期貨中國：大概多少比例？

張利建：20%-30%。

期貨中國：您說這個的20%-30%是現金的還是全部資產的？

張利建：自己流動資產的20%-30%。

期貨中國11、您做交易以技術分析為主，請問您在做技術分析時，主要看哪些指標、圖形或量變？

張利建：技術指標方面我是在1997年時看了一本書，專寫RSI技術指標的，那時候研究了好多年。2001年進入期貨市場的時候，對技術指標也有研究，有一點熟悉，后來發現MACD的功效跟RSI也差不多。指標也沒必要看得太多，因為每一個都看的話，反而不準確了，找幾個適合自己的指標就可以了。所以只要重點研究一兩個指標就可以了。

期貨中國：哪一兩個？

張利建：像MACD、RSI、KDJ這類。

期貨中國12、您說的波浪理論是在波浪形態的什么情況下進場？

張利建：一般看目前處在什么行情，如市場是下跌的，當下跌二三浪或幅度越來越小時，可能離底部也越來越近了，反之當上升二三浪或漲幅越來越慢時，可能離頭部不遠了。如符合條件時，可以適當地試探性進場。

期貨中國13、您的止損出場如何設置？止盈出場又如何設置？

張利建：進去之后如果不按自己想的走，就要跑得快，哪怕后面的方向是對的，也要跑得快，要不然回撤得多的話，幾次下來可能會損失不少。(問:就是說不管是贏錢的還是虧錢的，只要不按自己的想法走，就馬上走掉？)是的。

期貨中國14、您在做技術分析時，還會看“強弱”，請問何謂“強”？何謂“弱”？您如何看“強弱”？

張利建：前幾年準確率比較高，現在這個市場行情跟以前完全不一樣了。目前這種行情可以適當做做套利買強空弱。

期貨中國：那您對強弱是怎樣區分的？

張利建：一般整個趨勢在跌的時候有點抗跌性的，屬于強勢品種，整個趨勢在往上漲的時候，漲不動的屬于弱勢品種。

期貨中國：您的技術分析的手段這種方法是自己在期貨實戰中總結的還是從哪本書上或是從某些朋友身上學到的？

張利建：這個實戰方法主要是1997年看了一本書，叫《RSI技術指標》，然后自己慢慢領悟出來的，這個領悟也是反復實戰了五六年、七八年，因為可能在牛市的時候，所有的指標是正確的，在熊市的時候又沒用了。就是需要牛熊的輪回反復地驗證，反復地總結提高。

期貨中國15、請您談談您的技術分析方法的最大特征？

張利建：近來的行情有點不太好研究，前兩年，我在中國國際期貨網上有個“卜文看盤”專欄，來杭州之后，在期貨實戰網改做張利建博客。2010-2011年正確率還是比較高的，但從去年以來，行情不大好判斷。

期貨中國：您剛剛說的是一個判斷的結果，那么也就是說你在做這些分析判斷的時候，就是說這些方法的特點？

張利建：當初我學技術分析是因為一位臺灣專家寫的一本書，書上寫到他在1994年來杭州講課時，講到未來中國最厲害的股票可能是深科技。我是在1997年買的這本書，當時深科技已經從4塊錢漲到25塊了，所以我對他寫的書很感興趣，他能夠在一年前就提前研究出來中國最厲害的股票。

到1997年底、1998年的時候，深科技已經漲到了70多元，整整漲了20倍左右，所以我很專心地研究RSI這個技術指標，后面也研究出了很多大牛股，包括在 2006年，當時在中國國際期貨公司我給很多人推薦了ST長運（就是現在的西南證券），我當初跟好多人說這支股票是未來全中國最厲害的股票。當初期貨公司的很多人還在笑我，說ST怎么會是全中國最厲害的，后來真的從一塊錢漲到二三十塊錢，而且是2008年金融危機，指數跌到4000點，要是在6000點，它可能漲到五六十去了。

期貨中國：也就是您的方法比較容易抓住牛市行情，最牛的品種？

張利建：這個技術指標只是怎么樣研究莊家進貨出貨的情況，能夠顯示出來，但目前這個市場有些不一樣了，某些股票或品種莊家操控地比較厲害，好像也不按自然規律來了。不過現在期貨上對那些大的品種的研究，還是有比較高的正確率。因為大品種不容易操控，比如股指期貨的正確率還是比較高的。

期貨中國：您研究股指期貨，大概是怎么樣研究的？

張利建：也是用波浪理論，結合技術指標，像我們前面說的RSI，MACD。

期貨中國16、您在做技術分析時，會不會配合基本面的分析？

張利建：主要注重技術面，基本面不多。

期貨中國17、有人說現在只看技術面做交易越來越難做了，對此您是否認同？

張利建：這個說法，我有些認同，因為現在這個市場品種越來越多了，熊的品種一路在跌，也有像雞蛋、三夾板這種牛的品種一路在漲，這個跟基本面有很大的講究。像雞蛋上次出來一個禽流感，一個大利空之后，現在應該是報復性上漲。

期貨中國：那么在這樣的情況下，你會不會對你自己的交易方法做一些改變？

張利建：我目前正在改變，做交易不能一成不變的，因為行情瞬息萬變。不過現在莊家的手法也跟以前有所不同了。像雞蛋當初5月份合約在跌，趁你不注意，9月份合約一放量當天持倉量馬上擴大，就變盤上去了。

期貨中國：就是它很迅速地去做一些事情？

張利建：對，出其不意的，行情不盯住的話，沒反應過來就已經上去了。

期貨中國：就是說現在在基本面上和技術的分析上面，都要再去花一些功夫？

張利建：對，因為現在的技術分析可能和以前有所不同。

期貨中國18、您一般不和別人討論行情，為什么？

張利建：首先，做了這么多年，自己已經形成了屬于自己的一套分析方法。有一個分析行情和研究方法，成立了自己的一套系統，通過這些年的檢驗，現在感覺比較有自信了。

第二，平時少跟別人討論行情，聊多了就會妨礙自己的思路，克服從眾心理，投資市場永遠是二八規律，掙錢的永遠只有少數人。

另外，2002年，我剛從股票轉戰期貨，對期貨的了解處在相對較淺的階段。當人不太懂一個東西的時候，有消息就會愿意聽、愿意相信和嘗試。但是，后來感覺聽信的消息幾乎都不靠譜，反而妨礙到自己的操作思路。更何況，別人的技術就算比較成熟，你一開始也不可能完全能按他的思路去操作，除非能夠看透這個思路之后才下單，才有可能盈利。

期貨中國19、您平時交往的朋友，做期貨的朋友多還是其他的朋友多？您和期貨圈的朋友交流時主要談些什么？

張利建：我跟做單的盤手交流不多，不是做單的大家聊聊都無所謂。一般，下班以后盡量放松一下，跟不是我們一個圈子的朋友聊聊，聊一些工作之外的事情，很開心地去放松下心情。目前，和期貨圈的朋友，還是一般聊聊別人主要是怎么盈利的，或他們的運作思路，了解一些大概的信息，不斷開闊眼界、擴展思維。

近期看了傅海棠一個農民的億萬傳奇這本書，感覺傅海棠的操作理念很值的學習。

期貨中國：也就是看看目前市場上做得好的人是用什么手法在做的，貼近現在市場上贏錢的模式？

張利建：對的。

期貨中國20、在交易中，交易者可能會受到外界信息的干擾，也可能受到自己情緒波動的負面影響。請問您如何進行情緒管理、心態調整？

張利建：一般我感覺行情不好做時，或情緒不好時，就倉位放小一些，或者休息一段時間，不怎么做。像近段時間不好做，一直在休息。要么輕倉，要么休息，或等到符合自己下單的條件的時候再做。

期貨中國21、您主要做中長線、波段還是日內短線？您的單子從進場到出場一般持有多少天？為什么選擇這樣的交易周期？

張利建：這么多年以來，我做中短線比較多，這也是為了控制風險。會有當天的短線，特別是參加比賽的時候，不做短線收益率也弄不上去，中短線周期，持倉一星期或者十天半個月，一般不超過一個月。因為自己做單也比較小心，感覺會大漲做了長線的單子，但有時感覺技術上市場不按自己想的走，可能會去動一下，或者做一個差價，養成這樣一個習慣。這個情況目前也在改進當中。