期貨中國10、您覺得程序化交易和主觀交易之間的差別主要體現在哪里？

張鑫：程序化交易就是很客觀的去下單、止損、平倉，而主觀難在對盤面的理解，對當日市場的強和弱的把握。主觀更靈活，打個比方，程序化實實在在做天膠一個品種，而主觀交易如果看到玉米有機會，我可以直接殺到玉米，看到焦炭有機會就可以做焦炭。明明我主觀感覺是錯的，但是程序化還是會去做，主觀摻雜著人的理念。但是從長期來看，想要去占程序化的便宜是占不到的，反而會吃虧。

期貨中國11、您做交易的時候，主要以日內為主還是隔夜為主？利潤主要由日內貢獻還是隔夜貢獻？

張鑫：主觀主要以日內為主，程序化則日內和隔夜都有做，以隔夜為主。利潤主要來源于隔夜。

期貨中國12、如果行情有了一個趨勢的判斷后，您日內交易是只做單邊，還是兩邊都做？

張鑫：如果一個趨勢出來之后，日內就做單邊。我不會去抄底或者摸底。

期貨中國13、您現在在商品和股指期貨上各有三套策略，這些策略各自有什么特點？

張鑫：這三套策略可以互補，可以使資金曲線更平滑一點，回撤率更低一點。兩套是正向思維，還有一套是逆向思維。當然這三套策略也存在著沖突。

期貨中國14、您如何評估一個策略為優秀的策略？有哪些評估標準？

張鑫：主要看回撤率，回撤率要低，資金曲線往上打的時候也是很平穩，這樣的策略適合大資金。但對于我來講一個優秀的策略存在著質的飛躍，如果是很平穩的往上打可能很好但是不是我所喜歡的，我喜歡的是能使資金曲線在某個時間段能夠有質的飛躍。評估標準就是回撤率，還有通用性，好的策略不是在一個品種上優秀，而是在多個品種上都能有盈利。

期貨中國15、您會不會持續開發一些新策略？您開發新策略的靈感主要來源于哪些方面？

張鑫：新的策略肯定要開發，就像人類不斷進化一樣。但是新的策略不一定會比老的策略好，而且現在市場同質化的策略很多，我覺得要開發貼近市場的策略，像現在的高頻策略或者套利策略，高頻策略我自己也開發了，但效果不好；套利策略更適合大資金，一年收益率10%-20%也很可觀，搞成功的也有，但是很少。

期貨中國16、您在期貨中國網實戰排行榜http://trader.7hcn.com/注冊的賬戶“xinbaobao98”， 從2012年5月28日至今（2013年11月7日），實現334.37%的收益，期間最大回撤為32.84%，這個賬戶的收益風險比非常高，您主要采取了哪些風控措施？

張鑫：我做這個賬戶跟其他人不一樣，回撤率蠻高的，好像很多人不能夠接受，但是我覺得賬戶是自己的，回撤率高并不一定代表什么，不能說回撤率高就直接否定掉，要從長時間來看，風險跟收益是成正比的。當然做別人的賬戶剛開始把底打好，再放大一點，這樣回撤率就很低了。

期貨中國17、您如何看待期貨交易中風險和收益的關系？

張鑫：風險跟收益成正比，我覺得下一手也是風險，下十手也是風險，100萬做一手也有盈利，但是還不如放銀行或者買理財產品，10萬下10手，當然風險很大，但是收益也很大。市場本身就存在風險，如果不接受風險就不要來這個市場，100萬回撤個10%也就10萬塊，我用這回撤的10萬塊可以去賺兩百萬三百萬，現在做實業拿10萬塊很難去賺100萬，別說100萬，賺10萬都難。

期貨中國18、我們看了您在期貨中國網實戰排行榜http://trader.7hcn.com/注冊的“xinbaobao98”賬戶在今年2月中下旬資金曲線一下子起來，您主要是抓住了哪幾個品種的哪幾波行情？

張鑫：主要是抓住黃金、天膠和焦炭這三個品種的行情。