期貨中國16、您做期貨以波段交易為主，中長線和日內交易為輔。請問您所做的波段交易一般持倉多少天？您做中長線交易和日內交易時，方向是否和波段交易相同？

王福生：最長的是08年那次暴跌，大概持了將近3個多月。一直有持倉，做銅的下跌，最后平掉一些，大概在圣誕節前，就全部平掉了。在我的邏輯里面，期貨的風險很大，在場的時間越長，反而時時都有可能被市場教訓，因為你一直在拳擊臺上。

因此，兵貴勝，不貴久，如果這戰打贏了，已經有了可觀成果，我就盡可能退出來。還是以中短線的趨勢是否走到盡頭來判斷，有時候持倉幾天就出來，如果是通道震蕩行情，拿的時間可能久一點，20天左右。

一般是一個順勢的思想，大方向出來不太會做逆勢單，交易方向保持一致。但也有例外，有一些品種的波動是有跡可循的，在交易中肯定會發現一些規律。比較典型的盤中規律，有時候我也會小單反向做。

期貨中國17、您覺得自己現在的交易方法是否已經成為一套相對完善的體系？這套體系的核心要點是什么？

王福生：我覺得自己的方法似乎已經成型了。在市場中我試過很多種交易的方式和方法，也嘗試了很多別人的方法，看了很多書?，F在已經形成相對固定的，自己比較熟悉的操作模式和分析方法，但是還在不斷完善，系統的完善無止境呀。

我在交易的初期曾經有過爆倉經歷，所以我對風險控制特別注意。這么多年下來，交易初期出現過比較大的風險，后期沒有出現過大的風險。風險控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。我曾經經歷過10次的暴利經歷，其中有一部分使我賺到了暴利，有一部分回吐很大。我意識到資金管理在利潤保護方面起到很大的作用。我回吐的時候直接回到本金的狀況比較少。前面我回吐的原因，沒有因為方向看錯的，都是由于資金管理不善，在不當的時間加倉或者加的倉沒有及時處理。暴利之后應該要有一個比較好的利潤保護，重新考慮各種模式、各種方式、方法來應對。我現在的模式初見成效，有的時候不是進攻是最好的防守，而是進攻之后最好是防守。暴利之后最好是采取一種保守的策略，這樣有利于保護利潤，而且有利于心態控制。第三個核心的東西是追尋趨勢、尋找變化。始終尋找趨勢行情，因為只有大的波動行情才會有大的利潤。任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點。

期貨中國18、您比較偏好做白糖、白銀、咖啡、銅等品種，為什么偏好這些品種？

王福生：最初做銅是因為我在銅上輸過錢，對于這個品種比較熟悉就做起來了。后期在銅上翻了10倍，對它情有獨鐘。這么多年下來也比較熟悉了，它的波動也比較大，但它不流暢，有跳空，比較跟外盤。喜歡白糖是因為它跳空比較少，國內市場比較連貫，而且彈性很大，有點像股票。而且資金對白糖的左右，有時候很明顯。因為有股票的交易經驗，盤面的觀察比較細致，找到過幾次他操作的破綻，贏了錢，所以比較喜歡這個品種。09年在糖上也賺了10倍多，它的節奏感、彈性都比較喜歡。白糖品種比較小，波動比較大。白銀也是這樣，彈性特別足，走起來比較連貫、持續。這些品種本身就比較容易出趨勢，一旦出現趨勢，持續性很強。做期貨肯定是為了追求大的利潤，要找容易出大利潤的品種來做。實際上這么多年下來，這些品種確實給我帶來了很好的利潤。首先你要選市場，市場里面選做什么品種很重要。就好像同樣的大豆和豆粕，例如近月、遠月的走勢不一樣。有的逼倉的月份就走得很好，像現在外盤的棉花，遇到逼倉就走得非常棒，其它遠月沒有逼倉的月份就比較疲弱。所以選擇做什么非常重要，做什么品種什么合約已經決定成敗的一半了。首先要選擇對象，然后才是時機、技巧和入場點的問題。

期貨中國19、有人說“不同的品種有屬于自己的個性，和不同的品種相處就像是和不同的人相處，只有摸清它的脾氣品性了，才能相處得好，才能盈利”，您是否認同這樣的觀點？您覺得為什么不同的品種會有不同的個性？

王福生：不同的品種有不同的屬性，這是毫無疑問的。品種本身的自然屬性，貿易的模式，尤其是貿易方和投機者形成的交易生態，以及有影響的那些所謂的大戶，他們的脾氣秉性都對品種特性會有影響。我們內心的結構和市場的結構吻合的話，就容易賺錢。你的個性特征、心理結構和市場、品種的結構屬性吻合的話，也容易賺錢。有一些品種比較暴烈，就適合有沖擊力、敏銳的人去做，有一些品種比較粘，但是行情比較綿長，則適合比較淡泊的人，他的欲望不是很大，預期比較合理，耐心足、韌性比較強的人就容易賺錢。但是不能錯配，這是對自己個性的認識和考驗。

期貨中國20、您是第三屆（2010-2011）藍海密劍期貨實盤大賽中遠征軍年度第一名，請問您參加大賽的目的是什么？您覺得藍海密劍的分組設計和評獎設計合理嗎？

王福生：對于設計和分組沒有關注過。我當時是想如果參賽了就會有一個很好的平臺與這些選手交流。因為這個平臺在前幾屆產生了很多優秀的選手。從他們的分享和講解中我學到了很多的東西。和他們同臺競技就可以觀察他們是怎么做的，如果我做得不好，我可以看一下和他們的差距在哪，他們又是怎么做好的。這是一個很好的觀察和揣摩的機會。還有一個就是我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內在如何平靜，對自己的抗壓能力和抗干擾能力也是一個鍛煉。對于得獎啥的倒沒去想，當時我對自己的信心也不是很大。最后發現自己能夠承受這個壓力，過程中也學到了很多的東西。當時我的收益達到過很高，然后想能不能更高。比賽和其他交易有點不同，因為比賽的賬戶資金不是很大，總是為了高收益，然后忽視一些風險。比如說同樣一個單，我可能會考慮到比賽的因素，如果是非比賽狀態，我會做得非常淡泊，該怎么做就怎么做，我以謹慎和小風險為原則，但是在比賽的情況下，會考慮如果這單做好了，排名就會好一點。在比賽中我這些方面做得不好，還需要歷練。我已經走出了第一步，因為我已經意識的我的問題了。

注：以上內容不是訪談的全部，另有部分未發布內容收錄在眾多藍海密劍比賽得獎選手高端訪談的《期貨英雄二》一書中，該書將于2012年9-11月左右出版，敬請關注。

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主持：沈良  錄音整理：李婷

2012-6-20

七禾網期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰