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“藍海英雄”系列訪談由期貨中國網和東航金融聯合完成：

梁國根

網絡昵稱“擎天柱”。臺州出生，在寧波和杭州工作過，現居杭州。

原本是工程師，2000年開始做股票，2004年下半年進入期貨市場，當年虧損，2005年、2006年賺賺虧虧，沒有盈利。2007年辭掉工程師的工作，專職做期貨，以日內短線交易為主。2006年到2008年期間還做過1年多的外盤。

2007年到2012年實現連續6年的盈利，其中2007年盈利1倍左右，2008年盈利7倍左右，2009年盈利2-3倍左右，2010年盈利3-4倍，2011年盈利20%，2012年盈利80%。

藍海密劍2011-2012第四屆期貨實盤大賽快速反應勛章第一名

訪談精彩語錄：

那時對期貨的“專注”基本霸占了我的整個生活，每時每刻頭腦里都涌現出圖表的走勢和行情的波動節奏。

當足夠“專注”于某一件事時，就能把一個人的潛力發揮到極致。

2010年股指的推出使整個期貨市場的波動節奏都發生了改變。

感覺我的日內短線交易可能進入了尾期，于是開始布局更大周期的交易，按照漸進次序開始轉型，決定由日內交易轉向一周以內的波段交易。

自然界的規則是遵循最小阻力的路徑，投機市場上的價格也總是沿阻力最小路徑運動，這個原則構成了我交易的基礎。

圖表走勢中存在著不同空間和不同周期的各類結構，這類結構決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內在力量和河床的根本結構決定了河水的行為。

我認為客觀交易就是對影響價格行為的可量化的固定結構的擬合，以不變應萬變。而主觀交易主要依據交易者本身的經驗，以變化跟隨變化。

價格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統具備了可行性。

我比較喜歡那些爆發性的流暢走勢，它是價格力量和結構的完美有序體現。

期貨交易最大的障礙來自人的不良心態，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素無時無刻不在影響著交易。

技術分析的基礎是供求法則，供求不平衡就會形成波動和趨勢，常見的技術分析就在于分析趨勢，而趨勢的外在表現在于‘追漲殺跌’。

對于成功的投資者，不管做技術分析的，還是做基本面分析的，或者短線、長線、對沖套利等，都需具有獨立果斷、誠實冷靜、理性耐性、有原則等優良品質。

不成功的投資者往往失敗在他的一些性格缺陷上，而不在于投資方法上。

理性的人適合投資，感性的人最好不要自己做投資。

在交易中動量指有序走勢的慣性運動，當有序走勢開始啟動，由于慣性，它將繼續運動直到足夠多的相反力量使運動方向發生改變。

我偏好的日內動量交易，一般一天不超過5筆，一筆單子時間可長可短。

快速獲利使人立馬有強烈的快感，快速虧損也使人快速沮喪，對保持平和心態是一劑毒藥。

對于風險控制，我基本以以主觀感知風險為主，感覺不對常常會立馬先出場，但單筆虧損最大不會超過總賬戶的5%。

如果是短期大幅盈利，我一般要出金，如果穩健盈利的時候，我一般不出金。

我喜歡做交易量大，波動大的品種，交易量大意味著參與者多，走勢較穩定；波動大則意味著慣性延續的空間大，盈利有空間。

期貨市場是一個動態的戰場，價格走勢表現出隨機性與確定性，偶然性與必然性的整合共存，這個市場從來不存在絕對的招數能長久取勝。

任何招數都是伴隨著理念而生的，沒有與理念無關的招數。

如果你只學習別人的招數或者交易系統，而沒有別人的交易理念，相當于你只有行為卻沒有靈魂。

執行力是把策略變成行動，行動變成結果，從而完成既定盈利目標的能力。執行力是連接目標和現實結果之間的橋梁，是決定交易勝負的關鍵。

對于交易者來說，執行力首先體現在耐心上，其次體現在果斷上。

期貨市場從來不缺明星和流星，但缺少恒星和壽星。我比較喜歡穩健風格的選手，如顧偉浩和周偉。

期貨這個行業是“一將功成萬骨枯”，是對一個人的人性的全面檢驗。

在交易里，一個人很難發揮人性的優點，但很容易暴露人性的弱點。

一個人很難做到完全認識自己，更何況要戰勝自己。

穩定盈利是靠時間熬出來的，不是靠賭和運氣得來的。

市場的變化是無窮的，你要時刻保持低調。

成功與所用的時間是成正比的，要專注于交易，把交易當成是一生的事業和追求，才有可能獲得市場的長期通行證。

對于從事期貨交易的人來說，苦惱的是沒有一本標準的參考書來學習，因此，那些成功的前行者是我們最好的參考對象。

交易認知上的深淺和個人性格的完善程度構成了一個交易者的功力和交易境界。

由于從日內短線來到更廣闊的波段交易世界，目前我覺得耐心是最缺的，尤其是持倉的耐心。

我相信，隨著心態的歷練和經驗的完善，我會更加屈從于規則。

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期貨中國1、梁國根先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國網的聯合專訪。您的網絡昵稱為“擎天柱”，請問您為何取這個昵稱？它代表著什么含義？

梁國根：擎天柱是《變形金剛》中博派領袖，勇敢、善良且富有責任心和正義感。少年時期非常喜歡動畫片《變形金剛》，百看不厭，擎天柱這個角色我非常喜歡向往。

同時在中國古代傳說中擎天柱是指能支撐天的柱子，常用來比喻能在困難局面下轉危為安的重要人物。再加上我個子也比較高，因此取了擎天柱這個昵稱。

期貨中國2、您從2007年開始以日內短線交易取得了良好的收益，在2007年前您的主要交易模式是不是日內短線？您為何后來轉向日內短線的交易模式？

梁國根：2004-2006年是我進入期貨市場的摸索階段，作為一個新手來說，期貨是沒有章法的，工作也比較忙，基本上賺的工資都入金做期貨，現在回想起來感覺就是亂做。但那時對期貨的學習動力也很足，每天晚上都在研究圖表和看期貨論壇以及股票論壇的精華帖。

2007年初由于工作調動，對工作突然失去了熱情，加上對期貨非常熱愛，一時沖動就辭去工作，來到杭州專職期貨。由于時間比較充裕，加上此前的錢幾乎都虧在隔夜，同時研究圖表的時候感覺小周期的細節比較多，適合研究，就慢慢轉向日內短波段的交易模式。

期貨中國3、2007年到2010年，這四年里你連續獲得超高回報，請問您覺得自己這幾年獲得高回報的核心原因是什么？

梁國根：這個時期我的生活非常規律化，是我的交易體系形成到發展和初定型的階段，那時對期貨的“專注”基本霸占了我的整個生活，每時每刻頭腦里都涌現出圖表的走勢和行情的波動節奏。尤其在2007年和2008年，基本上每天都有一點發現或領悟，然后把這些發現記在文檔里，積累到一定程度就形成了初步的交易體系，再積累就要全面升級交易體系，有些發現和領悟就被揚棄，那段時間交易體系基本半個月就升級得面目全非，不斷地增減升級，這樣的日子持續了2年左右，交易體系才開始初步定型。

現在覺得這兩年是我成長最快的兩年，當足夠“專注”于某一件事時，就能把一個人的潛力發揮到極致，所有的精力集中到了一點，那些困難就不知不覺就過去了。

期貨中國4、到了2011年，雖然您總賬依然是盈利的，但收益率大幅下降，請問，您覺得是什么原因導致了您這年收益率的下降？

梁國根：2010年股指的推出使整個期貨市場的波動節奏都發生了改變。股指的日內波動巨大，隔夜走勢流暢，股指成了日內交易者的天堂。在年末的整體研究中，更是覺得商品日內比起股指就是雞肋，于是2011年我把所有精力都專注于股指。2011年整個期貨市場提高了手續費，股指的日內波動比起2010年也突然換了一個樣，比較萎靡，日內100點左右大波動在2010年至少1周出現一次，到2011年變成了1個月左右出現一次，平時無序波動和秒殺變多，大波動也較難抓住，導致2011年日內交易非常被動。2011年同時雜事變多，對交易已不再“專注”，這些綜合原因導致了2011年我的收益率比以往大幅下降。

期貨中國5、到了2012年，您的收益已明顯好轉，這收益率的明顯好轉又是什么原因？您是否覺得自己良好的交易狀態又回來了呢？

梁國根：2012年我分析了2011年的教訓，必須要重新“專注”于交易，由于生活失去了以往的規律化，發覺專注于交易變得異常困難，失去了充分的“專注”，加上資金量的變大，短線交易也變得不夠靈動，收益雖然好轉，但感覺我的日內短線交易可能進入了尾期，于是開始布局更大周期的交易，按照漸進次序開始轉型，決定由日內交易轉向一周以內的波段交易。

期貨中國6、您有一套交易系統，但您在做交易時并沒有完全按照交易系統做，而是用主觀結合客觀的模式，請問您為何選擇主客觀結合的交易方式？

梁國根：自然界的規則是遵循最小阻力的路徑，投機市場上的價格也總是沿阻力最小路徑運動，這個原則構成了我交易的基礎。

圖表走勢中存在著不同空間和不同周期的各類結構，這類結構決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內在力量和河床的根本結構決定了河水的行為。同樣的水流下，河床寬而深，河水將平靜地流；河床淺而窄，河水將湍急地流。對河床結構的了解和水流力量的估計，便可以相當精確地預測河水的行為。

我認為客觀交易就是對影響價格行為的可量化的固定結構的擬合，以不變應萬變。而主觀交易主要依據交易者本身的經驗，以變化跟隨變化。影響價格的力量不僅有當下自身隨慣性存在的，同時也不斷的有外在的力量在進進出出，這些都使得價格千變萬化，難以捉摸，表面充滿了隨機性。不過，價格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統具備了可行性。

我比較喜歡那些爆發性的流暢走勢，它是價格力量和結構的完美有序體現，用主觀和客觀的模式預估可能會出現的這種流暢走勢比單純用客觀或主觀的模式概率大。

期貨中國7、您是否認同某些朋友用完全客觀的程序化交易模式？就您看來，程序化交易是不是一種可持續的盈利模式？

梁國根：期貨交易最大的障礙來自人的不良心態，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素無時無刻不在影響著交易，程序化交易能比較好地克服這些影響交易的情緒因素，能確保交易方法的一致性，實現理性交易。

程序化交易目前比較流行，不過我認為沒有一種固定的萬能策略達到可持續盈利。除非有較好的交易策略，并能隨著市場變化適度跟隨調整，這樣的情形下我覺得才可以做到可持續的盈利。