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2013年七禾網(wǎng)專(zhuān)訪(fǎng)葉等:期貨不藝術(shù) 自律方常青

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-01-01 02:27:06 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

葉有社12.jpg

葉等2005年到2011年資金曲線(xiàn)圖



葉等

南華投資操盤(pán)手,期貨短線(xiàn)交易高手,曾在會(huì )計師事務(wù)所工作,擁有注冊會(huì )計師CPA牌照。

2004年4月感覺(jué)期貨賺錢(qián)應該很快,毅然辭職專(zhuān)做期貨,隨后聽(tīng)信專(zhuān)家的言論做多大豆被封死在跌停板幾乎爆倉,再用基本面分析與套利操作又幾乎把追加的本金虧完。2004年8月開(kāi)始堅持技術(shù)分析,至2005年開(kāi)始盈利,并形成了自己的交易體系“119交易策略”。2006年賺到人生的第一個(gè)50萬(wàn),2005年至今連續8年資金穩步復利增長(cháng)(70倍收益),實(shí)現質(zhì)的飛躍。

 

相關(guān)鏈接:葉等:交易中,高賠率比高勝率更重要http://www.yfjjl6v.cn/article/101856-1.html

 


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:


我不是被動(dòng)去做期貨,而是主動(dòng)去做期貨。


期貨投機,數字不是很重要。


做期貨一定要靠自己的決斷,盤(pán)后可以跟人交流,盤(pán)中還是要靠個(gè)人做決斷。


在我心里,期貨市場(chǎng)上是沒(méi)有專(zhuān)家的。


就個(gè)人能力而言,很難把握基本面,全面性、及時(shí)性都很難把握。


技術(shù)分析更具有可操作性,容易量化,基本面的東西難以量化。


我在交易中不考慮基本面分析,有人跟我討論基本面,我也會(huì )避開(kāi)。


技術(shù)分析只是個(gè)概率分析,不具有確定性。


技術(shù)分析的缺點(diǎn)或弱點(diǎn)是太籠統了,如果沒(méi)有分辨能力,就不知道該采取哪種方法。


價(jià)格是有慣性的,按慣性來(lái)走的概率比較大。


價(jià)格走勢就是人性心理在行情波動(dòng)上的反映,人性的重演會(huì )體現在價(jià)格走勢上。


“119交易策略”也是個(gè)無(wú)厘頭的說(shuō)法,第一個(gè)“1”是一根趨勢線(xiàn),第二個(gè)“1”是一根頸線(xiàn),“9”就是目標要巨大。


一條趨勢線(xiàn)時(shí)間管的越長(cháng),就越不容易突破。


一條趨勢線(xiàn)管的時(shí)間越長(cháng),如果它被突破的話(huà),帶動(dòng)的價(jià)格走勢就越大。


一切操作的前提是要有止損,技術(shù)分析就是建立在止損基礎上的概率分析。


如果有多條趨勢線(xiàn)的話(huà),就看價(jià)格形態(tài)圍繞哪根趨勢線(xiàn)戰斗,那根線(xiàn)就是最有效的。


頸線(xiàn)就是一條橫線(xiàn),盡量讓一個(gè)階段的價(jià)格在它的上面或者下面。


在趨勢線(xiàn)以上就是陽(yáng),趨勢線(xiàn)以下就是陰,頸線(xiàn)也是一樣。


我喜歡把東西往量化的角度考慮。


利益面前人性非常薄弱,越量化的越容易管住人性。


會(huì )關(guān)注4到5個(gè)品種。原則上操作一個(gè)品種就不會(huì )關(guān)注太多東西,操作上最多2個(gè)品種。


盤(pán)感我覺(jué)得很難定義,看著(zhù)K線(xiàn)感覺(jué)快要突破了就是盤(pán)感。


有時(shí)候一天怎么做都贏(yíng),有時(shí)候怎么做都是輸。


我覺(jué)得盤(pán)感是不能復制的,自己都很難復制。


股指期貨做錯的時(shí)候回撤太快,我的方法在用商品期貨上表現的好。


目前一筆單子止損定在三萬(wàn)到五萬(wàn),賬戶(hù)回撤一般控制在10%以?xún)?,以前的?shí)際控制是在5%-6%以?xún)取?/strong>


理性角度來(lái)說(shuō),一天做多少次跟盈虧沒(méi)有關(guān)系,應該根據自己分析的交易機會(huì )來(lái)做,需要做幾次就做幾次。


在極端行情下我也會(huì )做隔夜交易,但做得比較少,即使空單吃到跌停板我也會(huì )平一半的倉。


期貨和賭博都跟錢(qián)直接掛鉤,賭贏(yíng)了就賺錢(qián),賭輸了就虧錢(qián)。


我們應該在高賠率的基礎上建立自己的投資策略。


心態(tài)不好所有的技術(shù)在都發(fā)揮不出來(lái),心態(tài)是發(fā)揮技術(shù)的前提。


我自己的實(shí)踐證明,在心態(tài)壞的時(shí)候違背交易系統所產(chǎn)生的損失是很大的。


被教訓一頓后就會(huì )很自律,一段時(shí)間內就不太會(huì )犯錯誤,時(shí)間長(cháng)了會(huì )忘掉,然后會(huì )再爆發(fā)一次。


頻繁交易導致勝率下降,勝率下降導致經(jīng)常虧損,經(jīng)常虧損導致心態(tài)變壞,心態(tài)變壞導致更重大的虧損,形成一個(gè)惡性循環(huán)。


從理性的角度來(lái)說(shuō),平均一天做一個(gè)來(lái)回的交易是最好的,頻繁交易賬戶(hù)肯定表現不好。


如果有個(gè)榜樣的力量,就會(huì )有信心,就會(huì )往一個(gè)方向走下去。


應該說(shuō)他(呂峰)的方法適合他自己,我的方法適合我自己。


目前來(lái)講,參賽對我來(lái)說(shuō)沒(méi)有利益,我不想要別人的資金也不想要知名度。


做期貨自己富有就好,不需要出多大的名氣。


操作過(guò)程中,成敗在于一個(gè)人,交易的時(shí)候必須一個(gè)人扛起所有的責任。

 

若要聯(lián)系葉等-南華投資,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,七禾網(wǎng)網(wǎng)可為您預約,聯(lián)系電話(huà):0571-85803287



七禾網(wǎng)1、葉等先生您好,感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng)。您原本在會(huì )計師事務(wù)所工作,2004年4月感覺(jué)期貨賺錢(qián)應該很快,就辭職做期貨了?,F在回想起來(lái),當時(shí)的決定會(huì )不會(huì )太莽撞了?


葉等:現在走出來(lái)了感覺(jué)還好,當時(shí)虧錢(qián)的時(shí)候是覺(jué)得太莽撞了,萬(wàn)一沒(méi)轉過(guò)來(lái),就需要很多年的努力才能把本翻過(guò)來(lái)。



七禾網(wǎng)2、會(huì )計師事務(wù)所的工作經(jīng)歷對您做期貨投資是否有所幫助?您對數字的敏感度會(huì )不會(huì )高于普通人?


葉等:會(huì )計事務(wù)所的工作主要是審計工作,跟現在的期貨交易完全是兩個(gè)不同的行業(yè),一點(diǎn)點(diǎn)關(guān)系都沒(méi)有,如果說(shuō)有關(guān)系,就是對我的心理有點(diǎn)作用(自己注冊會(huì )計師都考出來(lái)了,有一份好工作肯定沒(méi)問(wèn)題),信心會(huì )比較強,我不是被動(dòng)去做期貨,而是主動(dòng)去做期貨。跟數字沒(méi)什么關(guān)系,期貨投機,數字不是很重要。



七禾網(wǎng)3、2004年4月16日您根據某個(gè)“專(zhuān)家”的看多思路,在大豆9月做多被封死在跌停板,幾乎暴倉。請問(wèn),就您看來(lái),專(zhuān)家的話(huà)是否都不可信?投資者要謹防哪些類(lèi)型的專(zhuān)家?


葉等:從我現在的角度來(lái)說(shuō),所有的專(zhuān)家都是不可信的,做期貨是完全要根據自己的判斷。當時(shí)為什么會(huì )信任專(zhuān)家,主要是沒(méi)有分析方法,就根據他的依據做了,結果賬戶(hù)反映也不理想。做期貨一定要靠自己的決斷,盤(pán)后可以跟人交流,盤(pán)中還是要靠個(gè)人做決斷。任何專(zhuān)家的東西都是對你沒(méi)用的,如果聽(tīng)信了專(zhuān)家反而會(huì )讓你的止損不果斷。在我心里,期貨市場(chǎng)上是沒(méi)有專(zhuān)家的。



七禾網(wǎng)4、您做期貨一開(kāi)始用的是基本面分析,但失敗了,到了2004年8月開(kāi)始堅持用技術(shù)分析才逐步走向成功。就您看來(lái),基本面分析是否毫無(wú)用處?


葉等:基本面分析不能說(shuō)毫無(wú)用處,肯定是有用的,但就個(gè)人能力而言,很難把握基本面,全面性、及時(shí)性都很難把握。我也沒(méi)有人力物力去研究基本面,如果光靠報紙網(wǎng)絡(luò )了解的基本面信息,它的可靠性和及時(shí)性都不怎么樣。



七禾網(wǎng)5、您覺(jué)得技術(shù)分析和基本面分析相比,有效性體現在哪里?您現在做交易時(shí)是否完全不考慮基本面因素?


葉等:技術(shù)分析和基本面分析相比,技術(shù)分析更具有可操作性,容易量化,基本面的東西難以量化。我在交易中不考慮基本面分析,有人跟我討論基本面,我也會(huì )避開(kāi)。



七禾網(wǎng)6、技術(shù)分析也不是萬(wàn)能的,您覺(jué)得技術(shù)分析最大的缺點(diǎn)或弱點(diǎn)是什么?


葉等:技術(shù)分析只是個(gè)概率分析,不具有確定性,只能說(shuō)概率偏大或偏小。技術(shù)分析的缺點(diǎn)也是要自己去挑的,我講過(guò)一句話(huà),“技術(shù)分析只是一句空話(huà)”,什么東西都羅列到了,要能夠取出對自己最有用的,概率最高的分析工具。技術(shù)分析的缺點(diǎn)或弱點(diǎn)是太籠統了,如果沒(méi)有分辨能力,就不知道該采取哪種方法。



七禾網(wǎng)7、您充分理解了技術(shù)分析的三大假設前提:(1)市場(chǎng)行為涵益一切信息(價(jià)格反映一切);(2)價(jià)格沿趨勢移動(dòng);(3)歷史會(huì )重演。請問(wèn),價(jià)格是否始終沿趨勢移動(dòng)?歷史會(huì )重演,重演的是價(jià)格走勢還是人性特點(diǎn)?


葉等:趨勢有長(cháng)期、有短期,是否始終沿趨勢移動(dòng)這句話(huà)本身就有一定的矛盾。但價(jià)格是有慣性的,按慣性來(lái)走的概率比較大。我覺(jué)得人性的特點(diǎn)會(huì )重演,價(jià)格走勢就是人性心理在行情波動(dòng)上的反映,人性的重演會(huì )體現在價(jià)格走勢上。



七禾網(wǎng)8、2005年您形成了“119交易策略”,并以此在交易上取得了很大的成功。請您簡(jiǎn)單介紹一下何為“119交易策略”?


葉等:“119交易策略”也是個(gè)無(wú)厘頭的說(shuō)法,第一個(gè)“1”是一根趨勢線(xiàn),第二個(gè)“1”是一根頸線(xiàn),“9”就是目標要巨大。如果目標不做大一點(diǎn),賠率很難掌握。



七禾網(wǎng)9、在您的交易策略中,畫(huà)趨勢線(xiàn)是很重要的,請問(wèn),怎樣的趨勢線(xiàn)是比較有效的趨勢線(xiàn)?


葉等:一條趨勢線(xiàn)管的時(shí)間越長(cháng),如果它被突破的話(huà),帶動(dòng)的價(jià)格走勢就越大。反過(guò)來(lái)說(shuō),一條趨勢線(xiàn)時(shí)間管的越長(cháng),就越不容易突破,可以圍繞著(zhù)它來(lái)回做。當然,一切操作的前提是要有止損,技術(shù)分析就是建立在止損基礎上的概率分析。



七禾網(wǎng)10、行情走了一段時(shí)間后,原先畫(huà)好的趨勢線(xiàn)可能要重畫(huà),您覺(jué)得在什么情況下應該重畫(huà)趨勢線(xiàn)?如何重新畫(huà)?


葉等:一般一個(gè)階段創(chuàng )新高或創(chuàng )新低,我就要重畫(huà)。不過(guò),如果行情走了一段,突然回撤下,把趨勢線(xiàn)破掉了,又馬上回到趨勢線(xiàn)上面去,屬于一個(gè)短線(xiàn)的干擾,這種情況我不會(huì )重畫(huà)。而當價(jià)格創(chuàng )出新高,我就根據破掉的點(diǎn)重新畫(huà)一根趨勢線(xiàn)。


責任編輯:翁建平
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