受政策利多及復工復產因素推動，上周國內A股市場承接前期漲勢繼續上揚，上證綜指振蕩上行，一路漲至3200點附近，最終收報3195.46點。上周期指分化現象延續，IC持續走強，主力合約漲幅達3.8%，IF主力合約漲幅為2.34%，IH漲勢稍緩，主力合約僅上漲1.19%?；罘矫?，IF貼水略有擴大，主力合約貼水18.97點，IH及IC貼水均有所收窄，主力合約分別貼水8.12和28.23點。

量能方面，期指持倉繼續回升，三個品種總持倉上周小幅增加1949手至669359手。同時期指各品種持倉增減各異，IF減倉4641手，持倉降至211578手，IH減倉3724手，持倉降至106826手，IC持倉大增10314手，持倉升至350955手。

主力持倉方面，雖然期指各品種持倉變化呈差異化特征，但主力持倉均不同程度增加。其中IF多頭主力增倉近6000手，空頭主力增倉4000余手，凈空持倉降至16489手；IH多頭主力增倉3695手，空頭主力增倉3138手，凈空持倉降至15000手至下；IC多頭主力持倉大增16000余手，空頭主力增倉11869手，凈空持倉降至10921手。

具體席位方面，伴隨指數市場情緒回暖，IF主力2206合約多數席位持倉均較前一周明顯變化。多頭方面，銀河期貨多頭減倉100余手，持倉降至7942手，瑞銀期貨多頭持倉增2700余手至8481手，海通期貨多頭減倉近3000手，持倉降至1萬手之下，廣發期貨多頭增倉3000余手，持倉升至6344手?？疹^方面，中信期貨空頭減倉2000余手，持倉增至19750手，上海東證期貨空頭持倉與前一周相比減倉不足百手，空頭持倉微降至10457手，同時國泰君安期貨空頭增倉400余手，持倉升至13204手，華泰期貨空頭減倉1000余手，持倉降至7634手，申銀萬國期貨空頭減倉432手，持倉降至4442手。

總之，上周期指持倉小幅增加，特別是IC增倉態勢持續。整體看，經過前期的連續調整，疊加市場基本面已有所好轉，預計期指將延續緩慢上漲走勢，市場分化持續，IC走勢將繼續強于IH和IF。