七禾網14、您認為：一般交易系統都有它本身的缺陷及死穴，請問您的交易系統的死穴在于哪里？應該如何盡量規避這一死穴帶來的虧損？

吳曉東：我所說的是一般的交易系統，頂級的交易系統我們是不可妄議的，也沒有能力去評價，那些頂級的交易大師，他們的操作大道至簡，可能他們的系統比較完美。

對于我們普通交易者來說，比如做日內交易的交易者，如果一風吹草動，他就平倉了，然后經常止損，它的收益可能是按天來計算的，然后積少成多。比如做長線交易，有時候已經有了一定的浮盈，這個時候，如果你先平倉了，可能后面還有行情，如果你不平倉，可能行情就反轉，造成利潤回吐了。比如根據基本面交易，如果是看多的，價格便宜了，你肯定進去做多，但如果價格還是一直往下跌，這個時候可能是有別的未知因素你不知道，那你這個時候要不要止損？如果你認為越便宜越劃算，你就可能不會輕易平倉，就容易引起過大虧，到最后可能你就承受不了了。

所以我覺得每一個系統都有它的缺陷和死穴，至于怎樣盡量規避缺陷帶來的損失，我覺得就是要控制倉位，把倉位分散，就算某個品種出了問題，也不會對整個賬戶有過大的影響。

七禾網15、期貨市場行情變幻莫測，您認為在未來的行情中，您的這套交易系統是否能繼續適應以后的行情？

吳曉東：市場每年都在變化，十幾年前的行情和現在的行情走勢特點絕對是不一樣的，現在的市場越來越成熟了，不會像以前那樣經常大起大落。我的這套交易系統也不是特別突出，特別有優勢，但是它非常適合我。我也會隨著市場的變化，盡量去適應市場，跟著市場走，所以我覺得這套交易系統還是能繼續適應以后的行情。

七禾網16、我們了解到，您最近幾個月的利潤主要來源于豆粕，請問您當時是如何發現豆粕的交易機會的？

吳曉東：當時準備做豆粕的時候，從技術面來看，它是在上沖以后回調，但是下方有支撐，價格跌不下來，尤其是豆粕2105合約。我聽一個做豆粕現貨的朋友說，他對豆粕遠期合約是看好的，同時我自己也覺得受生豬增加的影響，豆粕應該也會有行情，長期來說，我是還是傾向于看多的，所以我設好止損就做進去了。做進去一會運氣也比較好，很快就漲上去了，所以我就打算持倉久一點。  

七禾網17、近期豆粕有所下跌，請問您如何看待豆粕后期的行情？

吳曉東：豆粕我是找機會做多的，長期來看還是比較看好的，大的方向我是謹慎看多。

七禾網18、就您看來，近期哪些期貨品種會有比較好的投資機會？

吳曉東：我覺得棉花易漲難跌，因為國儲現在貨也不多了，前幾年大的利空也出得差不多了。此外，軋花廠收的價格也比較高了，成本也高了。

七禾網19、據我們了解，您經常參與一些實地調研，曾經實地調研過棉花、玉米、橡膠等品種，比起直接在網上看他人的調研報告，您認為親自去實地調研有哪些好處？

吳曉東：親自去有個好處，品種的常識會懂一點，基本面大概的方向會懂一點，但如果基于這些，想要判斷出大行情還是不夠的，因為調研的地方都是一個點、一個點。我曾經去調研過雞蛋，跑過湖北、湖南、河南等地，調研過后，懂的也就是常識。我曾經認識一位調研者，他說玉米調研去了七趟，才真正弄懂邏輯體系。如果你想做某個品種，你要經常出去調研，這個做法是對的。

網上看到的只是一些數據，但也有一些人有能力根據這些數據，分析出行情大的方向。

七禾網20、您以人工主觀的方式同時關注這么多品種，有時是否存在精力不足的問題？您用技術分析并結合基本面的方式做交易，您是否有考慮把您的這套交易系統編成程序化策略，用完全程序化的方式自動交易？

吳曉東：我現在做十幾個品種，覺得很輕松，也沒有壓力，我有一些是對沖的單子，同時我做的是長線單，不做日內交易。

至于做程序化，我對計算機不太懂，目前還沒有這個能力去做程序化，我還是繼續用原來的方式做，這也適合我自己。

七禾網21、七禾網、合順投資聯合舉辦了“七禾-合順”交易人才選拔大賽，招募優秀的操盤手。您的賬戶“溫瑞東”參賽3個多月，在倉位控制在20%左右的情況下，凈值已經做到1.2，請問對于這個成績您是否滿意？對于比賽您有什么目標和愿景？

吳曉東：這個成績我是滿意的，我參加這個大賽的初衷，是想看看自己交易的穩定性，我不想大起大落，一年收益只要有20%我就滿足了，現在20%也達到了，所以我就慢慢做，也沒有別的特別的愿景。

七禾網22、對于我們的選拔大賽，您有什么看法和建議？對于“單筆最多投1個億，分紅30%~50%”這樣的條件您怎么看？

吳曉東：這個市場上一般的收益分成是20%，分紅30%~50%這個條件是很好的。

七禾網23、從交易員的角度來看，舉辦這樣的選拔大賽，對交易員有哪些正面的意義？

吳曉東：我覺得最大的是起到了監督的作用，如果大家都在監督你，你會自覺地規范自己的手法，就不會隨意下單了。 

七禾網24、當前期貨市場專業性越來越強，很多人認為只有團隊協作交易，才有可能在當前的市場中有所成績。請您談談您未來的投資規劃，是否會考慮成立交易團隊，往資管的方向發展？

吳曉東：我曾經有過一個想法，想找幾個志同道合的人合作，做一個小團隊，后來覺得合適的人比較難找，就放棄了。我不太不善于打交道，如果別人已經有團隊了，我倒是希望加入他們的團隊，貢獻自己的能力和資源，大家互相學習。

七禾網注：成績代表過去，未來充滿挑戰！

七禾網、合順投資聯合舉辦了“七禾-合順”交易人才選拔大賽，招募優秀的操盤手。“溫瑞東”目前綜合積分排名第五，我們將密切關注并考核他的業績，通過考核后，將獲得分紅30%~50%的管理型資金。

相關鏈接：優秀交易員看過來：“單筆”最多給你“1個億”，分紅30%~50%！

添加微信：KJZX77777，或掃描下方二維碼，報名參賽。“單筆”最多“1個億”的管理型資金等你來拿！

七禾網www.yfjjl6v.cn

傅旭鵬、李賀對話整理

2020-12-4

七禾網研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請關注七禾網公眾號！