七禾網24、受到疫情的影響，有不少交易者認為今年大波動行情將會延續較長的時間，對此您怎么看？您認為對于程序化交易而言是否是一個難得的機會？程序化交易者應該如何調整自己的交易策略，以抓住這樣的行情機會？

章位福：我沒有這方面的判斷，也沒往這塊去思考，做量化還是后知后覺的。還是我前面說的，波動大的行情走出來了，收益肯定會比波動小的時候好一點，那波動小的時候我們是不是也能生存？這是我要思考的。就是盡可能地讓自己在沒有去預測的情況下，能讓自己生存，當下還是做好自己的交易計劃，改良、提升、升級或者增加一些策略組。

還有一點，做短周期跟長周期不一樣，長周期可能會盼著一波行情，因為這一波行情就是一年的收益來源，錯過了這波行情，可能今年收益就相差很大。做短周期不是這個樣子的，短周期一周的時間相當于長周期一個月的時間，短周期一個月的時間，可能就相當于長周期一年的時間，所以不需要盼某一段行情，我們要做到的是在大波動的時候能賺到超額收益，在波動特別小的時候能夠生存下來。

七禾網25、您非常注重學習，也經常和同行的朋友交流，據我們了解您近期在了解用機器學習的方法做交易，從您身邊用機器學習做交易的朋友來看，您覺得用機器學習的方法做交易的前景如何？未來您是否會考慮加入機器學習的交易策略？

章位福：這么多年下來，整個市場也在改變，交易群體也發生了改變，所以我們做量化的，不是說寫個策略就完全一勞永逸了，應該要不斷地調整、升級，不斷地找到當前可以生存的一種方式，所以總結來說，學習是不被淘汰的唯一方法。我認為目前的機器學習，是處于我十年前剛剛做量化時候的水平，那個時候很多人不知道程序化是一個什么樣的東西，不知道程序化能做什么?，F在也有很多人不知道什么是機器學習，很多人不了解，覺得很神秘，我覺得目前是處于這個階段?，F在一些知名的私募，可能也會運用到機器學習的方法去交易，因為計算機的效率是比我們人的效率高的，計算機做數據挖掘和分析的時候，效率遠比我們高，就相當于我們手工下單的效率跟電腦下單的效率是不一樣的，那么機器學習跟人學習又是不一樣的。所以有機會的話我肯定會朝這一塊去學，而且也要想辦法朝這一塊去突破，可能沒那么容易，但是還是會朝這個方向去努力。

七禾網26、您認為程序化交易是通過概率賺錢，請問您認為如何才能建立起自己交易策略的概率優勢，從而實現盈利？

章位福：還是我開頭說的賭場理論，我是一個建立賭場的人，我是一個理性的做生意的人，而不是一個賭客。賭場會設立N個正期望的賭局，并且讓賭局盡可能有不同的玩法，來適應不同的賭客。但賭客是感性的，他是追求刺激的。那我們做量化交易應該是理性的、依據數據和概率的，有了這個基礎邏輯之后，我們就尋找一些有正期望的賭局，不斷地往上疊加，從而達到從量變到質變的一個結果。比如賭場里只有一個賭局，那這個賭場今年賺錢還是虧錢可能搞不清楚，因為賭局太少了，沒有辦法從量變到質變，量太少了，但如果有1萬個賭局、有幾百萬的賭客過來賭，那概率絕對站在賭場這邊，所以邏輯就是這樣，那我們就用計算機代碼來實現這個開賭場的邏輯。

七禾網27、您之前對于程序化交易的研究主張自上而下的理念，程序化交易也需要不斷地進行研究，請問您現在對于程序化交易的研究理念是怎樣的？

章位福：自上而下是一個非常好的設計理念，它是先有想法、再有代碼、再有回測報告、再看結果，這是一個自上而下的概念，目前我基本上還是沿用這個做法。但是我現在會增加一個環節，在開發策略之前，我先考慮要適應什么樣的行情、覆蓋什么樣的行情，再來著手研究開發。

七禾網28、就您看來，一個程序化交易策略需要達到哪些條件、經過哪些步驟，才有可能被您納入到實盤策略中？

章位福：第一個，策略的邏輯是不是夠清晰，交易的邏輯應該是要比較清晰的，而不是說簡單策略把它變復雜，我們還是遵循大道至簡，這個道就是邏輯，邏輯要清晰，只不過是用了更多的大道至簡的東西組合在一起，形成一個搭積木的原理。

第二個，代碼要簡潔，能用一句代碼來表達的，不要用兩句，達到效果、達到目的、把邏輯闡述出來就可以了，不需要把代碼寫得很復雜。

此外，我會考慮這個策略上線以后，對我整體的策略組有沒有對沖效果？如果有對沖效果的話，那就會更好地達到一個組合的效果。

最后，這個策略還要具備大框架的普適性，里面很多細節上的東西、模塊可以先關掉，然后看一下整體的這個大框架是不是在各個品種、各個周期上面具備普適性，如果普適性沒問題，再把一些過濾的模塊加進去看。

七禾網29、您主張養成每天睡前至少花1小時來寫程序化交易代碼的習慣，您這個習慣保持了多久？這個習慣給您帶來了哪些好處？

章位福：我們都知道，要把自己從一個菜鳥變成一個專家，是有個1萬小時定律的，要從菜鳥變成專家，你必須要鉆研它、了解它的規則，必須是要對這件事情特別專注，通過各種方式，只要你往下研究透了，其實就慢慢地由菜鳥變專家了。此外，我更關注的是，在相同的時間里面，效率怎么提高起來？如何高效地讓我們得到更好的成長？我主張的是，每天盡可能去思考一下，我們的交易碰到什么問題。而且晚上睡前是一個非常安靜的時間，安靜的環境是有助于我們做量化來思考邏輯的。做量化交易的邏輯是重于編程的，編程其實很簡單，只要邏輯思路理順了，編程還是很快的，所以每天晚上這一個小時來提升自己，我覺得是非常好的，因為在這一個小時里面會非常安靜，邏輯是非常清晰的，所以這樣的話效率就會特別高。我這么多年來一直都在堅持這個習慣。

七禾網30、您還主張每天收盤后做盤后作業，統計當天的交易情況，您認為每天做盤后作業的好處有哪些？

章位福：我們都知道，量化交易是先有測試報告，然后再去做實盤，我把測試報告當做我們的戰前準備，告訴我們用這套策略去打仗在歷史上是一個什么樣的結果，但是不能保證未來會怎么樣，那未來如何反饋？其實就是通過我們每天的收盤作業，收盤作業就是一個實時的每一天的戰報反饋，從這每一天的戰報反饋當中，我們可以知道每天的盈虧、手續費、每個品種交易的次數等等，這個做好以后對我們交易來說就特別重要，特別對于作為我們需要用數據來分析的量化交易是非常有幫助的。當數據足夠多的時候，我們就可以通過這個實際的賬戶交易信息來得到我們真實的交易狀況，而不只是看回測，因為回測都是歷史，我們只能把它當做是一個信息或者報告而已，所以我是非常重視做收盤作業的。我交易了多久，那我收盤作業就做了多久，這么多年來一直都在做，已經整整做了十年了，我覺得這個效果是非常好的，可以把自己每天都置于反省、找問題當中。

七禾網31、今年以來大部分程序化交易者獲利都不錯，也有越來越多的人想學程序化交易。您認為哪些人是比較適合做程序化交易的？

章位福：我覺得做量化交易，肯定是跟人的性格有關系，如果想問題比較客觀、做事情比較保守，而且能夠透過事情看本質、邏輯推理能力比較強，這些人是比較適合做量化的，因為他具備拋根究底、尋找事物本質這樣的特質。有了這個特質之后，最好自己對量化交易有足夠的興趣，比如半夜三五點鐘，可能會爬起來去寫模型、寫代碼，在吃飯的時候可能還會想著如何寫代碼，這就代表興趣，也就是說興趣是我們做量化最好的老師。當然如果能有一個實盤高手帶著走，那么就可以少走很多彎路，因為實盤當中很多東西就是一層紙，一些人如果沒有經歷過的話，他可能要走三年，如果有個做過實盤的人指導，他可能直接幫你改掉了。

七禾網32、有的人認為，隨著做程序化交易的人越來越多，以及市場越來越成熟，未來程序化交易會越來越難賺錢，您是否認同這樣的觀點？您是如何看待程序化交易的前景的？

章位福：我覺得未來市場肯定是越來越有效、定價體系越來越有效，很多時候行情可能是在極短的時間內一步走完，如果是這種的情況，趨勢類的策略可能盈利會越來越困難。但是我們要把量化作為一個工具，要提高自己的交易能力、豐富自己的交易組合，盡可能走出一條不同的道路來，如果大家都擠在相同的周期、相同的交易理念當中，那盈利會越來越難的，我還是希望自己能走出一條相對跟別人有些不一樣的道路出來。

七禾網33、您除了交易期貨外，還把資產分配到了股票上，同時還有美發實業，您認為資產多元化分配的好處體現在哪些方面？

章位福：其實我還是運用了組合的威力，誰都不知道下一次哪個賺錢、哪個虧錢，但是我們知道我們的組合長時間下來大概率是賺錢的，知道這個邏輯之后，我就把股票、期貨、實業都按照賭場理論來對待。當然實業跟股票、期貨是不一樣的，實業會更加的確定，所以實業還是我的本業。

七禾網34、從您做美發實業的角度來看，疫情對實體經濟造成的影響有哪些？

章位福：疫情對于我們美發剛開始影響是比較大的，后面慢慢地恢復了，到現在基本上也都恢復了。我覺得一些民生必需品，到后面也就恢復得差不多了，但是那種可有可無的消費，比如看電影、旅游，或者大額消費，那肯定還是會繼續受影響的。

七禾網35、今年隨著您在期貨市場里的收益增加，您的個人財富也有較大的增長，您是如何看待自己的人生財富的？

章位福：我覺得現有的財富都不是現在得到的，是之前努力得到的，所以現在的財富多少我并不關注，更多的還是把自己的注意力關注在創造財富的能力上，就是說自己未來創造財富要具備什么？那現在要如何去著手準備？如何讓自己具備可以創造財富的這個能力？這個更重要一些，人生財富到后面也代表著自我價值的實現。

七禾網36、今年您到目前連續盈利，沒有一個月是虧損的，這樣的成績您是如何做到的？未來是否可以繼續保持這樣的盈利能力？

章位福：今年確實做得也算不錯，目前還沒有虧損的月份，我總結了幾個原因，第一個，今年上半年整個行情波動確實是比較大的，這個行情波動對短周期來說是有利的，只要波動大，不管是什么方向，短周期策略還是可以比較容易抓到，這個就是市場給機會了。

第二個，目前我的交易策略組是比較豐富的，特別是加入了震蕩策略之后，這就有效地降低了震蕩時候的大幅回撤，目前我所有的策略組加在一起，加上子策略，可能數量已經達到5000個了，5000個策略同時在做組合，所以策略組的豐富度還是非常高的。

第三個，我盡可能地去覆蓋一些活躍的品種，因為品種多了，所以每個月可能總有那么幾個品種出行情的，這幾個出行情的品種如果抓到了，并且其他品種震蕩的時候我用震蕩的策略減少了虧損，那我們做到月盈利的概率就相對來說提高了一些。

第四個，我的交易周期還是比較短的，每天的交易次數非常多，足夠多的交易次數提高了我們盈利的確定性，所以達到了一個從量變到質變的過程。

未來能不能實現每個月盈利，這個也說不好，但是我還是要朝這樣的一個目標去思考和努力，盡可能地提高策略適應不同行情的能力。

七禾網37、據我們了解，您一直以來都熱衷于做慈善事業，請問您做慈善事業的初衷和發心是什么？未來您是否會繼續堅持做慈善？

章位福：我的人生準則是這樣的：利人利己的事情我是堅持做的；損人利己的事情，也就是損害別人的利益，來讓自己獲利，這種事情我是肯定不做的；損己利人的事情，我會量力而行，這是這么多年以來，我一直信奉的行為準則。如果未來有能力的話，希望可以幫助更多需要幫助的人，我一直覺得，只要我們的發心是向善的，我們的人生是很快樂、很美好的，而且是很有正能量的，不管是對于我們身邊的朋友、我們的家庭，或者是我們自己的事業，我覺得發心很重要，所以不要有那種歪念，要有正念，然后力所能及去幫助別人，這是我之前一直以來堅持這么做的，未來我也會繼續堅持這么做。

七禾網注：成績代表過去，未來充滿挑戰！

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沈良、傅旭鵬訪談整理

2020-7-7

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