七禾網7、在交易中，您是全品種參與的。我們知道，品種組合的不同和各品種配置的資金比例對資金曲線的影響很大，請問您是如何選擇品種并分配各品種間的資金權重的？

小丹尼：每個交易機會，我一般用5%的作為底倉，然后根據市場實際走勢，盈擴虧縮，單個品種最多不超過15%，所有品種總倉位原則上不超過60%。

七禾網8、在您看來，近期或者今年第四季度哪些期貨品種會有比較好的投資機會？

小丹尼：個人感覺，工業品未來相對不樂觀，最近市場整體走勢已經體現出來了。不過市場節奏如何演繹，誰也說不好，我也是走一步看一步。另外，我看得也未必對，以前也經常誤判。

七禾網9、突破是趨勢的開始，但在我們的實際交易過程中，遇到更多的是假突破，您覺得我們應該如何做好止損，使自己能夠坦然面對假突破，并堅持到趨勢真正來臨的那一刻？

小丹尼：首先，你必須考慮突破有效性的問題，也就是成功概率。例如，長短周期共振的突破，成功概率會比較高，那么你就多關注這種機會。其次，止損如何設置，其實是個誤區，止損可大可小，各有利弊，沒有絕對的合理。止損最重要的是一致性，要么你永遠大止損，要么永遠小止損，要么永遠大小各一半止損。

其實，相對于止損，倉位控制更重要，我建議大家應該“重倉位，輕止損”。多學習多實踐多總結，保持平常心，把盈虧看得淡一些，反而更容易盈利。

七禾網10、進入期貨市場7年，您每年都能實現盈利，可以說非常不容易。您覺得這里面最核心的原因是什么？

小丹尼：最重要的是學習和實踐。在做期貨之前，我業余做股票，也連續幾年實現盈利了，但是進入期貨市場之后，還是覺得自己想得太簡單了，二者差異挺大的。于是我就開始了大量的學習，買了好多好多投資交易之類的書籍，基本上都認真看過幾遍，也寫過讀書筆記。開始的幾年，每個周末都去各大期貨公司聽講座，收費的、免費的期貨培訓，也參加了好多次。所以，我覺得知識的儲備很重要。還有就是要保持開放的心靈，它山之石可以攻玉，要多學習他人之長，切忌固步自封。再加上大量的實踐，慢慢交易就上了正軌。其實剛開始的幾年，雖然也盈利，也不過是略賺小賺，勉強滿足家用而已，壓力還是蠻大的。我很幸運，從事交易的幾年，基本上每年都在進步，盈利也每年都在增長。

七禾網11、期貨市場本就是一個輸多贏少的市場，要想實現長期盈利更是難上加難。就您多年的交易經歷來看，您覺得長期盈利最大的難點在哪里？

小丹尼：長期盈利最大的難點在于很多人沒有打算“長期盈利”，而是希望短期暴利，畢其功于一役，實現財富自由早日退休。我的態度是，交易是長跑，也是每天的工作，只要我還健康正常，就應該工作，否則活著還有什么意義呢？至于盈虧倒是其次，勝固可喜敗亦欣然。當然，只要你抱了立足長遠的準備，健康的心態，堅持正確的方法，長期而言，實現盈利并不難。

七禾網12、從您的資金曲線來看，走勢都比較平緩，并沒有某段時間是實現暴利的，您為什么不追求暴利？在很多人眼中，期貨市場是創造暴富神話的地方，確實也有一部分人實現了幾個億的“小目標”，您怎么看待市場上的暴富神話？

小丹尼：總有人彩票中大獎的，但是那很難落到我頭上，交易也是同理。事實上，4、5年之前，我確實認真思考過這個問題，期貨市場是不是變相的彩票市場？每年市場出現的暴利神話，難道不是交易所有意無意制造出來的誘餌，來引誘普通人源源不斷來買單的嗎？二者何其相似。但是后來經過進一步的努力實踐，以及借鑒學習其他的成熟交易者，我覺得還是有區別的。期貨市場一定程度上還是可以把握自己的命運的，前提是你要放棄不切實際的幻想，腳踏實地做人做事，穩定才是最大的暴利。更何況，我也不需要暴利，我覺得簡單自然的生活最好，能讓家人衣食無憂，生活的不比大多數人差，我已經很滿足了。

七禾網13、您目前擁有一套交易系統，請介紹一下這套系統的核心和特點。

小丹尼：我的系統核心是“客觀分析，合理博弈”。所謂客觀分析，就是要認真觀察市場，努力讓自己保持客觀性，尋找最清晰的趨勢和最有價值的交易標的。所謂合理博弈，就是交易的時機，倉位比例，止盈目標，止損設置等。我會關注趨勢的啟動，一旦發現，盡早建立底倉，之后如果趨勢確立，適當加倉。止盈采用左側與右側結合的方式，止損也是分批設置。技術指標，主要參考趨勢線，長短期均線。

我的交易系統的特點是：能夠抓住大部分趨勢行情，大行情比別人賺的少點，沒行情時比別人虧得少點。

七禾網14、有人說，交易系統是可以復制的，您怎么看？如果有人直接復制了您的交易體系，您覺得他是否也能穩定盈利？

小丹尼：交易系統可以復制，但是經驗和悟性很難復制。我曾經跟一些朋友分享過，甚至可以說灌輸過我的交易系統，也嘗試帶過徒弟，但是對每個特定對象，效果差異很大。有很快領悟并產生收益的，也有畫虎不成反類犬的，還有一說就會一做就錯的，后來我就不再勉強做這個事情了。有句話叫，“你永遠叫不醒一個裝睡的人”，其實也是這個道理。一個人，只有他真的認識到自己的軟肋并想要改變，他才會認真思考，深入學習，否則你即使把經過驗證的很好的系統傾囊相授，他也一樣虧損。

七禾網15、此外，您在交易中還有自己的“幾句口訣”，能否分享一下，并解釋一下其中的含義？

小丹尼：比如上面說過的“客觀分析，合理博弈”，已經解釋過了，這是交易的核心，本質上是說要根據實際趨勢特征，采取相應的策略，單邊市就采用趨勢策略，震蕩市就采用震蕩策略，保持思路清晰，避免南轅北轍。

還有“長期盤整，跳空突破，順長逆短，順強逆弱”，有助于判斷突破有效性的小結，長期盤整的突破、盤整后的跳空突破、順應長期趨勢和強波動方向的突破，往往成功率較高，需要重點關注。

關于離場的策略，“持有底倉，分批止盈，破10減倉，破60離場”，這是復合頭寸管理策略，與墨菲講的類似，10、60是指短期長期均線，以收盤價為準。

還有“臨壓不追，新高不空，三角不碰，事不過三”，是一些高概率的操作戒律的總結，避開市場的一部分常見陷阱。

再有比如關于跳空缺口的，“順勢缺口直接進場，逆勢缺口等待驗證”，是說根據當前趨勢與跳空缺口方向是否一致，決定是否參與以及進場策略。

還有一些屬于交易座右銘，例如“輕倉順勢寬止損，控制頻率嚴執行”，“退一步海闊天空，忍一時風平浪靜”，“事到盛時須謹慎，境當逆處應從容”。知易行難，必須時時提醒自己，我做成了牌子放在我的桌子上，一抬頭就能看得到。

七禾網16、您以技術分析為主，主要分析哪些技術指標、圖形或變量？自去年以來，就有不少做期貨的投資者表示用技術分析做交易已經越來越難賺錢了，您認同這樣的觀點嗎？為什么？

小丹尼：我主要參考長期趨勢線、趨勢通道、長短期均線，僅此而已，沒有什么秘密武器。去年的期貨市場確實很難做，但是今年應該還不錯。畢竟，根據統計，到目前為止CTA策略是今年表現最好的投資策略，而CTA策略主要還是以技術分析為主的，所以說今年期貨市場難賺錢，我不太認同，只能說，可能有一部分曾經有效的交易策略今年表現不太好，畢竟市場總是在變化的。歷史總是在重復，但是又不是簡單的重復，曾經成功的策略，也許其成功是偶然的，或者包容性較差。當然了，我今年盈利了，也不代表我的系統和方法就是最好的，也有偶然因素。

七禾網17、幾年前的期貨市場，一大半的人都是做技術分析的，而到了今天，隨著一波“調研熱”的來襲，不少投資者開始著力于基本面分析，您怎么看待這種現象？您表示您也會以基本面分析為輔，在未來您是否會加重其在交易中的比重？

小丹尼：我覺得調研是個好事情，總比閉門造車固步自封要好，但是是否適合所有人？是否就說明技術分析過時了？我覺得未必，其實今年幾波有基本面支撐的較大的行情，從技術上觀察分析，也是比較清晰的，我不是說事后回顧，事前預判也不難。例如，蘋果、PTA的行情啟動，都是跳空突破+創新高，這是典型的大行情的啟動特征，如果你專注技術分析，同樣可以捕捉到這兩波行情，所以說“價格包容一切”絕對是有效的，最清晰的趨勢，最強或最弱的走勢，往往代表著最確定的基本面因素。當然，如果你參考基本面，會對行情的級別和幅度更有把握。但是凡事都有兩面性，基本面信息有時對技術分析也有干擾，會導致交易顧慮過多，弱化執行力。所以，我覺得對基本面深入調研，首先應肯定其科學嚴謹的態度，但也要冷靜思考避免盲從，畢竟不是人人都有精力、條件和資源的。調研不充分管中窺豹可能適得其反，找到最適合自己的研究分析方法才是重要的。

就我而言，仍然會堅持以技術分析為主，在精力允許的前提下，也會針對性篩選一些實力機構的研報，加上自己的邏輯判斷，兩方面結合制定交易策略。至于大量的實地調研，我感覺精力有限難以實現，就不勉強自己了。