以誠實的態度保持正確的紀錄、自己動腦筋思考、自行做成決定，都是利弗莫爾嚴格遵守的重要紀律。每當不自己做決定，他一定賠錢。

利弗莫爾廣泛檢討所有的操作，尤其是發生虧損的操作。這是他最為堅持的特質之一，并且在事業生涯之初就刻意培養這種習慣。檢討過去的操作，對他是最好的學習機制，如此才能避免重犯過去相同的錯誤，防范將來繼續發生損失。

利弗莫爾后來遵守的另一個紀律(如果早點發展出來，也許能夠幫助他避開一些最低潮的時期)，是拿出一半的利潤做為現金準備;這些利潤通常來自獲利高達一倍的操作。有了現金準備，他就不會破產，也能在市況反轉時，供應所需的資金?，F金準備讓他有本錢掌握市況的變化，投機獲利。

利弗莫爾很早就學到的另一個重要教訓是，每天或者每個星期都操作，是失敗者的玩法，不會取得太大的成功。他曉得，操作股票獲利的時機有許多，但有些時候，應該縮手不動，絕不操作。當市場缺乏大好機會，經常休息和度假，在利弗莫爾是健康的事情。這個紀律強迫他不要一天到晚操作個不停。有時退居場邊，當個旁觀者，可以比日復一日不斷觀察小波動，更能看清重大的變化。

利弗莫爾時時保持高度的警覺，埋首研讀行情，并且分析市場和個股的價格動向。他不但在操作上嚴守紀律，也律己甚嚴，這些，成了傳奇性的故事。例如，他每天清晨在住處閉門研究，時間通常選在早餐前一兩個小時。獨處的這段寧靜的時光，沒人打擾，對他來說十分重要。經過一晚充分的休息，他發現晨間作功課，頭腦特別清醒。他可以分析經濟狀況、前一天的新聞，然后決定他相信應該采取的適當行動，以及市場可能會有的反應。

利弗莫爾喜歡安靜，尤其是在工作時間，他不允許別人談話打擾他的思路。到了辦公室，他不準助手在工作時間講話，而且他整天大部分時候都站著。這么做，是為了看清楚報價行情，也因為他相信，直立的完美姿勢，能讓他的思考更為敏銳。據說他的桌子干凈得連一張紙也看不到，桌面整理得井井有條。利弗莫爾為了追求巔峰的表現，在操作上顯然自律甚嚴。