七禾網11、您最近考慮往外盤發展,請問您在做外盤前都做了哪些準備工作? 王一博:一個朋友從內外盤套利轉向外盤的期權套利,期權是套利進級階段必須運用的工具,我目前操作了上證50ETF期權套利,剛開了個外盤戶,先做些知識上和渠道上的準備。 七禾網12、上證50ETF期權套利做的怎么樣?大概占總資金的多少比重? 王一博:6月到9月份正股波動大,50ETF期權波動更大,各種套利模式精彩紛呈,我主要做價差和跨式套利,效果還不錯,剛開始一是交易所限制手數,自己也小心謹慎,頭寸單量小,基本就拿五十萬練兵吧。最近流動性下降,波動率也低了,做的頻率就少了。 七禾網13、您為什么認為期權是套利進級階段必須運用的工具? 王一博:期權是價格、速度、時間三維及以上空間,虛值杠桿更高,全球最活躍的SP500期權,類似沖浪和F1方程式賽車,絕對是勇敢者的高級游戲。 七禾網14、您是否會參與國內外市場的套利?如果會,您將會做哪些品種? 王一博:內外盤套利,認識一些朋友在做,可能是我們資金小的緣故,我不準備做,兩邊都輕倉,資金利用率不足,另外外盤晚間活躍,如果操作,影響健康。 七禾網15、國內的品種,您主要做塑料、PP、PTA和股指,您選擇這幾個品種的原因是什么? 王一博:從2014年后半年股指啟動后,我開始集中“火力”做股指,兼看化工,主要原因是這些品種波動率高,又是資金博弈激烈,便于“渾水摸魚”的品種。套利方面的深圳凱豐,上海雙隆,理石,淘利,及永安資管等都參與其中。 七禾網16、原油期貨可能會在明年推出,您是否看好這個品種?是否會參與交易? 王一博:原油是化工板塊的龍頭。上市后套利資金云集一定活躍。我們當然會在化工板塊里豐富交易策略,參與是一定的。 七禾網17、您股指期貨套利和商品套利都有參與,請問兩者最大的差別點是什么? 王一博:股指期貨套利和商品套利,最大區別是股指的現貨信息更加透明,更容易掌握。 七禾網18、股指期貨套利和商品套利相比,哪一種操作更簡便、風險更低、收益更高? 王一博:2014年股指啟動后,2015年股指10手開倉限制之前,股指套利收益更高,風險更低,因為股指的期現收斂性更好。 七禾網19、您做套利交易平均年化收益在30%左右,請問您對這樣的收益是否滿意? 王一博:目前30%收益是滿意的,起初幾年不滿足,因為本金小,又膽小,也沒辦法。2008年和吳星在深圳交流過一次,他剛從國際期貨離職,他自有資金當年套利操作翻了五倍。我是配資做了一年,翻了三倍半。 七禾網20、就您看來,比較好的套利方法,一年的收益大約為多少? 王一博:根據市場波動率不同,和資金規模的不同,一般收益率超過25%的都是好的套利方法。 責任編輯:陳智超 |
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